年领2.1万美元的"退休金"，安盛/永明/宏利三款扛把子，我扒完数据发现一个被忽略的真相

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，帮过上千个家庭做资产配置。

今天这篇文章，是后台一位35岁客户的真实需求：

手上有220万人民币（约30万美元），想每年交6万美元、交5年，然后从第6年开始每年领2.1万美元当"退休金"。

他问我：安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承，到底选哪个？

说实话，这个问题问到点子上了。

延迟退休遇上中年危机，"提前退休"成了越来越多人的执念。

但养老钱输不起，选错产品的代价太大了。

我花了两周时间，把三款产品的计划书拆得底朝天，发现了一个大家都在忽略的问题——

大家都盯着预期收益看，却忽略了最重要的一点：保证回本时间！

永明13年vs安盛25年，差了整整一倍，这意味着什么？

别急，我一个一个说。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：

宏利宏挚传承前14年的确表现突出，但后劲不足。

我们来看最极致的提领方式——【567提领】，也就是第6年起每年领取保费的7%（21000美元）。

数据很直观：

前14年，宏利确实抗打。

账户余额一直领先，如果你只看这个阶段，可能会觉得"宏利真香"。

但从第20年开始，画风突变。

宏利的账户余额开始长期垫底，而且跟安盛、永明的差距越拉越大——不是差几万，是差几十万甚至上百万美元。

这不是个例。

我又测了【566提领】（第6年起每年领18000美元）和【5108提领】（第10年起每年领24000美元），结果惊人地一致：

• 【566】前14年宏利账户余额最多，第15年安盛就超过宏利了


• 【5108】宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底

为什么会这样？

一个关键原因：宏利宏挚传承没有设置复归红利。

什么是复归红利？

简单说，就是保险公司每年派发的一种红利，一旦派了就变成"保证的"，不会再变。

这相当于给你的账户加了一层"安全垫"。

安盛和永明都有复归红利，宏利没有。

这意味着宏利的收益更多依赖于"非保证"部分，长期来看波动更大、确定性更低。

养老讲究的是活到老领到老，宏利更多的优势集中在前15年，作为养老规划并不占优势。

但我也要说句公道话：

如果你15年内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利确实是不错的选择——毕竟前15年它的账户余额是最高的。

只是，别拿养老钱去赌。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下安盛盛利II和永明万年青星河尊享II的对决。

这两款产品，坦白说，差距没有想象中那么大。

但细节里藏着魔鬼。

先看【566提领】的数据：

关键节点：

• 第15年开始，安盛超过永明


• 第31年，永明才追上安盛


• 客户65岁时：安盛69.65万 > 永明69.44万（差2100美元）


• 客户75岁时：安盛106.44万 = 永明106.44万（几乎持平）

再看【567提领】（每年领21000美元的极致模式）：

• 第15年安盛反超后一路领先


• 直到保单第76年度，永明才追平

再看【5108提领】（第10年起每年领24000美元）：

• 第30年永明追上安盛


• 之后永明表现略好，但整体差异不大

综合三种提领场景来看，如果单纯把它们当作养老工具，安盛盛利II至尊的整体表现要优于永明万年青星河尊享II——尤其是中短期（15-30年）这个阶段。

但差异真的不大。

65岁时差2000美元，75岁时几乎一样。

如果只看动态收益，你可能会说"那就选安盛呗"。

且慢。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

但还有一个维度，很多人完全忽略了——本金安全。

这才是真正拉开差距的地方。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

聊完收益，必须说说大家最关心的本金安全问题。

毕竟，养老钱输不起。

保证的才是你的。

我从三个维度来拆解：

第一，保证回本时间

这是最直观的指标——你交的钱，多久能"保证"拿回来？

数据说话：

• 永明万年青星河尊享II：13年


• 宏利宏挚传承：18年


• 安盛盛利II至尊：25年

永明只要13年，安盛要25年，差了整整一倍！

这意味着什么？

假设你35岁开始交保费，永明在你48岁时就能保证回本，而安盛要等到你60岁。

如果中间发生任何意外需要退保，永明的本金安全性明显更高。

第二，保证收益IRR

保证收益，就是"无论市场怎么波动，保险公司都必须给你的那部分"。

数据对比：

• 永明万年青星河尊享II：长期复利IRR能达到1%


• 宏利宏挚传承：长期复利IRR约0.64%


• 安盛盛利II至尊：最高只能到0.23%

1% vs 0.23%，看起来都不高，但复利的威力在于时间。

30万美元本金，按1%复利算30年，保证部分能有40多万；按0.23%算，只有32万出头。

差了8万美元，而且是"保证"的差距。

第三，复归红利占比

前面提过，复归红利一经派发即为保证收益。

占比越高，产品越稳定。

数据对比：

• 永明万年青星河尊享II：复归红利占比22.76%


• 安盛盛利II至尊：复归红利占比14.12%


• 宏利宏挚传承：没有复归红利

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点，这意味着永明有更多的收益是"锁定"的、不会变的。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

毕竟，你不希望70岁的时候，账户里的钱突然因为市场波动缩水30%吧？

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度，永明万年青星河尊享II的本金安全性明显更强。

这就是我说的"被忽略的真相"——大家都在比收益，却忘了比"确定性"。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

说了这么多，回到开头那个客户的问题：

安盛、永明、宏利，到底选哪个？

我的答案是：没有最好的产品，只有最适合你的产品。

让我帮你梳理一下：

选宏利宏挚传承的情况：

• 15年之内有明确的资金支出需求（留学、置业、医疗等）


• 不管是哪种提领方式，前15年它都有绝对优势


• 但作为长期养老规划，不太合适

选安盛盛利II至尊的情况：

• 想追求中短期偏高收益


• 年龄偏大、临近退休，希望每月领更多的钱对冲养老风险


• 能接受保证回本时间较长（25年）

选永明万年青星河尊享II的情况：

• 风格保守，在意长期资金稳定


• 看到保证收益高就心安


• 先求不亏再求赚

说到底，提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

2025年安联《全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

国内的情况也不乐观，社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织建议的55%。

靠国家养老越来越难，个人养老规划需要更稳健的选择。

稳稳的幸福最重要。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万美元——这笔钱，省下来就是赚到。