4%派息完胜2.5%？国寿万里优悠VS太保鑫相伴，扒完数据我劝你冷静

你好，我是大贺。

最近后台收到不少留言，都在问同一个问题：

国寿的**「万里优悠」打出4%保证提领**，太保的**「鑫相伴」只有2.5%**，是不是闭眼选国寿就对了？

今天咱们算笔账，看看这两款"国企打架"的快返产品，到底谁更值得买。

先说结论：鑫相伴完胜万里优悠

我知道很多人没时间看长文，直接给结论：

选太保鑫相伴。

别被表面的4%和2.5%骗了。

这两款产品的差距，根本不是派息率的区别，而是底层逻辑完全不同。

鑫相伴8年保证回本，账户里的钱还在持续增值。

终生保证派息2.5%，加上周年红利预期能到3.5%，长线收益率5.55%。

同等风险下，鑫相伴的性价比和普适性明显更值得推荐。

为什么这么说？

往下看。

论据一：回本速度差3倍

养老这事儿急不得，但回本速度绝对是硬指标。

先看太保鑫相伴，以一次性缴费100万美元为例：

保单第8年就保证回本了。

这时候你已经拿到手20万美元的派息，账户里的保证现金价值还有80万美元，加起来刚好100万。

而且后续这80万还在持续增值，越放越多。

再看国寿万里优悠，以5年交、总保费104万美元为例：

25年才保证回本——这已经是港险市场里最慢的产品之一了。

更扎心的是，这25年回本是怎么算的？

是把这期间累计发给你的77.6万美元派息也算进去了。

如果你每年都把派息提走，账户里剩下的保证现金价值只有23.3万美元，连总保费的四分之一都不到。

这就是两款产品的本质区别：

鑫相伴是"真金白银落袋，本金还在增值"

万里优悠是"拆东墙补西墙，本金越拿越少"

你以为自己在领利息，其实是在割自己的肉。

论据二：派息可持续性天差地别

2025年养老金调整比例降到了2%，调整幅度持续收窄。

社保养老金替代率不足40%，想靠社保安度晚年越来越难。

这时候，商业保险的派息可持续性就变得格外重要。

鑫相伴怎么派息？

每年保证派息2.5%，也就是25000美元，直到终生。

不管你活到80岁还是100岁，这笔钱雷打不动。

从第5年开始，还有0.8%的周年红利，加起来每年能拿33000美元，综合派息率3.3%。

既有确定性，又有期待。

钱要用在刀刃上，这种终生固定领取模式才是大部分人真正需要的。

万里优悠呢？

只有5到30年这个期间，派息是纯保证的，总共能确定拿到手100多万美元。

31年之后领取的就是非保证红利了，具体金额要看产品的分红表现。

虽然国寿的分红表现一直还算稳定，但总归有不确定性。

换句话说，万里优悠为了撑住前30年的高派息，把保证现金价值的增值拖得极慢，有点顾此失彼了。

论据三：长期收益率拉开差距

延迟退休政策2025年1月正式实施了，男性退休年龄要从60岁延到63岁，女性也要延后。

退休时间推后，意味着你需要的养老储备周期更长。

长远来看，长期收益率决定了你的养老金能不能跑赢通胀。

万里优悠的长期收益率表现，说实话挺一般的：

• 20年IRR：3.42%
• 30年IRR：4.03%
• 40年IRR：4.29%

这个水平在目前的港险市场里，只能说没什么太大的竞争力。

用作长期储蓄增值收益率很一般，当作快返年金又不是终身固定领取，属于两头都没占到优势。

鑫相伴呢？

• 20年IRR：3.83%
• 30年IRR：4.44%
• 长线IRR：5.55%

每个时间节点都比万里优悠高，而且差距随时间拉大。

稳比快更重要。

养老规划是场马拉松，不是百米冲刺。

万里优悠适合谁？（少数情况）

公平起见，也说说万里优悠的适用场景。

如果你符合以下条件，可以考虑：

• 对前30年有刚性的固定派息需求，比如给父母每年固定生活费
• 能接受长期锁仓，25年内不打算动这笔钱
• 不追求高增值，只要每年有钱到账就行

选择5年交的话，交完保费后每年能拿到总保费的3.73%。

一次性预缴保费，每年能拿到4%。

但说实话，普适性不强，性价比一般。

符合这些条件的人是少数。

最后总结：别被数字骗了

中国人寿（海外）推出**「万里优悠」，打出4%保证提领**。

太平洋人寿（香港）推出**「鑫相伴」，终身2.5%保证派息**+长线收益率5.5%。

表面上看2.5%比4%低不少，但本质上和万里优悠完全不同。

安联2025年全球养老金报告显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

养老规划迫在眉睫，需要选择能够提供终身稳定派息的产品。

鑫相伴更实在，没那么多弯弯绕绕：

• 8年保证回本，本金安全
• 终身2.5%保证派息，现金流稳定
• 长线5.55%收益率，跑赢通胀

兼顾了稳健和增值，这才是养老规划该有的样子。

港险没有绝对好坏，只看适配性。

但同等风险下，鑫相伴的性价比和普适性，明显是更值得推荐的。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的保障，有人多花10万，有人省下10万。