157家香港保司怎么选？看完这份评级清单，少踩80%的坑

你好，我是大贺。

养老这事得早打算。

2025年博鳌论坛刚披露了一个数据：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国基本养老保险替代率仅40%——这意味着退休后，你的收入可能直接腰斩。

靠社保够吗？

答案你心里清楚。

所以越来越多人把目光投向香港保险，想用它来补上养老金缺口。

但问题来了：香港保险市场有157家保险公司同台竞技，选错公司，可能比不买更糟。

今天我帮你算笔账，也帮你理清楚：到底该怎么选？

选保司，先看这个"硬指标"

很多人选保险公司，要么听朋友推荐，要么看哪家广告打得响。

但养老金规划是30年甚至更长的事，选择香港保险公司，关键在于结合自身的保障需求、资金规划，从品牌实力、产品匹配度等方面综合考量。

说白了，你选的不是一款产品，而是一个陪你走过大半辈子的"长期合作伙伴"。

那怎么判断一家保司靠不靠谱？

最简单的方法：看国际评级。

标普、惠誉、穆迪——这三大评级机构是全球公认的"裁判"。

它们给出的信用评级，直接反映了一家保司的偿付能力和财务稳健性。

评级越高，意味着这家公司在极端情况下（比如金融危机）依然能履行赔付义务的概率越大。

对于养老规划来说，这不是危言耸听——30年后你需要多少钱，取决于今天你把钱交给了谁。

接下来，我按评级等级给你梳理一遍。

AA级阵营：老牌巨头的信用背书

AA级是什么概念？

在标普的评级体系里，AAA是最高级（基本只有主权国家能拿到），**AA级已经是保险公司能拿到的"顶配"**了。

能进入这个阵营的，都是经历过百年风雨、穿越过多轮经济周期的老牌巨头。

友邦（AIA）

友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，标普信用评级AA-，惠誉评级AA，穆迪评级Aa2——三大机构给出的都是AA级。

光有评级还不够，得看实打实的数据：

偿付能力比率长期超300%，2024年税后营运溢利66亿美元，分红实现率稳定在95%-105%。

这意味着什么？

它承诺给你的分红，基本都能兑现。

养老规划最怕的就是"画饼"，友邦在这方面的记录相当扎实。

安盛（AXA）

标普和惠誉评级均为AA-，穆迪评级Aa3。

安盛是全球最大的保险集团，1816年成立于法国，活了200多年。

能活这么久的公司，穿越过拿破仑战争、两次世界大战、多次金融危机——这种"抗揍能力"本身就是一种信任背书。

宏利（MANULIFE）

标普、惠誉评级均为AA-，穆迪评级Aa3。

加拿大老牌保司，1887年成立，资产总值4425亿加元。

更值得一提的是，它连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】——这说明不光财务稳，服务口碑也过硬。

永明（SUN LIFE）

标普评级AA（注意，是AA，不是AA-），穆迪评级Aa3。

永明管理着约8万亿港元资产，旗下五大资管公司各有所长，构建起强大的资产管理矩阵，为客户资产的保值增值提供了强劲动力。

对于养老规划来说，资管能力直接决定了你的钱能不能跑赢通胀。

A级阵营：新兴与中资的稳健表现

A级评级同样是"投资级"，代表财务状况良好、偿付能力充足。

这个阵营的特点是：

虽然历史没有AA级那么长，但各有各的差异化优势。

富卫（FWD）

惠誉评级A，穆迪评级A3。

富卫在香港市场发展迅速，致力成为泛亚洲领先的保险公司。

2013年才成立，但背后是李泽楷的盈科拓展集团，2024年市场份额已经跃居第六。

新锐玩家的好处是产品创新快、折扣力度大，适合追求性价比的年轻家庭。

忠意（GENERALI）

惠誉评级A，穆迪评级A3。

别被"新兴力量"这个分类误导了——忠意集团1831年成立于意大利，比安盛还早15年，是真正的百年老店。

只是进入香港市场相对较晚（1981年），所以常被归入"新兴"。

国寿（海外）

标普信用评级A，穆迪评级A1（注意，A1比A3高）。

**国寿（海外）**作为央企，实力雄厚，给人很强的信任感。

背后是中国人寿集团，1984年开始在香港开展业务。

如果你对中资品牌有天然的信任感，或者未来有内地-香港联动的需求，国寿是个稳妥选择。

太保（香港）

标普评级A，穆迪评级A3。

中国太保集团是首家A+H+G三地上市的保险公司，太保寿险香港是其全资子公司。

如果你对高端养老社区有需求，太保的"保险+养老"生态值得关注。

周大福人寿

惠誉评级A-，穆迪评级A3。

周大福的投资策略以稳健著称，与贝莱德、瑞银等全球知名资管机构合作。

如果你注重提领灵活性和产品过往分红表现，可以重点看看。

万通（YF LIFE）

惠誉评级A-。

万通是云锋金融集团成员，产品创新力强，适合有多元货币需求、追求灵活提领和长期高收益的投资者。

评级之外，还要看什么？

评级是"硬门槛"，但过了门槛之后，还得看具体表现。

市场份额：用脚投票的结果

友邦2024年总保费收入871亿港元，市场份额16.4%，稳居第一。

富卫2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元——增速惊人。

市场份额说明什么？

说明真金白银在流向这些公司。

分红实现率：承诺能不能兑现

养老规划动辄30年，你最怕的就是保司"画饼"。

分红实现率直接告诉你：它过去承诺的分红，到底兑现了多少。

友邦的分红实现率稳定在95%-105%，基本没掉过链子。

产品特性：适合你的才是最好的

周大福注重提领灵活性和产品过往分红表现，这款产品值得关注——如果你希望退休后每年稳定提取"第二份工资"，提领灵活性就很重要。

万通适合有多元货币需求、追求灵活提领和长期高收益的投资者——如果你担心单一货币贬值，多元货币配置能帮你分散风险。

宏利连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】——服务体验好，意味着理赔、变更、咨询这些事不会让你闹心。

3类人群，3种选择

我帮100多个家庭做过退休规划，发现大家的需求其实可以归为三类：

第一类：稳字当头

如果你看重大品牌全球布局、长期分红稳健性，可选老牌跨国巨头——友邦、安盛、宏利、永明。

这类公司的特点是：历史长、评级高、分红稳。

缺点是产品可能没那么"花哨"，折扣也不一定是最大的。

但养老规划要的就是稳。

30年后你需要多少钱，取决于今天选的公司能不能一直"活着"并且"兑现承诺"。

第二类：信赖中资

如果你偏好本土化服务、看重内地联动+便捷性，可选中资背景保司——国寿（海外）、太平（香港）、太保（香港）。

这类公司的优势是：央企背景、服务网点多、内地-香港联动方便。

如果你未来可能回内地养老，或者需要频繁跨境操作，中资保司会省心很多。

第三类：追求创新

如果你追求创新、灵活提领，或为年轻家庭做理财规划，可选新兴势力保司——富卫、万通、周大福、忠意。

这类公司的特点是：产品创新快、折扣力度大、提领方式灵活。

适合对"性价比"敏感、愿意花时间研究产品细节的人。

总结：用数据说话，用需求决策

2025年1月1日起，延迟退休政策正式启动——男职工退休年龄从60岁延迟至63岁，女职工从50/55岁延迟至55/58岁。

这意味着什么？

你的养老规划周期更长了，选错公司的代价也更大了。

买香港保险，选对公司很重要，本质是选"长期合作伙伴"。

评级是第一道筛选，AA级最稳、A级也够用；

评级之后看分红实现率、市场份额、产品特性；

最后根据你自己的需求——稳字当头选老牌、信赖中资选国资、追求创新选新锐。

30年后你需要多少钱？

今天的选择，决定了那个答案。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、买哪款、怎么省钱，才是真正拉开差距的地方。