友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：这两款"顶流"港险，藏着你没想到的坑

你好，我是大贺。

最近有个客户问我一个特别实际的问题：

给孩子买储蓄险，6岁开始每年取15000美元当教育金，一直取到100岁，账户里还能剩多少？

这个问题问到点子上了。

纸上收益不算数，能花的钱才是钱。

今天就拿市面上两款热门产品——友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2来算一笔账。

但在讲谁更好之前，我想先聊聊这两款产品各自的"坑"。

环宇盈活的隐藏风险：高收益背后的代价

友邦环宇盈活这款产品，收益表现确实亮眼。

但我必须先给你泼盆冷水。

第一个问题：保证回本时间太长

以0岁男孩、25万美元分5年交为例：

环宇盈活的保证回本时间是18年，而万年青星河尊享2只要13年。

整整差了5年。

这意味着什么？

如果中途遇到极端情况需要退保，环宇盈活的"安全垫"更薄。

第二个问题：保证收益低得可怜

环宇盈活的保证收益是多少？

• 30年IRR只有0.12%
• 50年IRR是0.23%
• 100年也才0.32%

这个数字意味着，如果分红完全不达预期，你拿到手的钱几乎等于没涨。

第三个问题：收益结构"激进"

这是很多人忽略的关键点。

我们来看复归红利占比——环宇盈活的复归红利均值只有8%，而万年青星河尊享2是22.76%。

这意味着什么？

环宇盈活的收益里，绝大部分是终期红利。

终期红利的特点是：不保证，可撤回，只有退保或身故时才能拿到。

换句话说，环宇盈活是牺牲了一些确定性来换取极致的收益，适合愿意承担一定风险博取更高收益的人。

关键是钱能不能按时拿出来。

如果你买这款产品是为了养老或教育金，需要定期提领，那这个收益结构就值得警惕了。

万年青星河尊享2的短板：收益速度慢

说完环宇盈活的问题，再来看万年青星河尊享2。

这款产品也不是完美的。

最大的短板就是：收益上升速度太慢。

我们来看预期总收益：

• 10年IRR：3.1%
• 20年IRR：5.71%
• 30年IRR：6.3%
• 50年IRR：6.5%

自从港险限高政策出台后，产品的预期收益率上限就是6.5%。

万年青星河尊享2需要整整50年才能达到这个峰值。

而环宇盈活呢？

30年就到6.5%了。

如果你追求的是中短期（30年内）的高收益，万年青星河尊享2确实不是最优选择。

这20年的差距，对于某些投资者来说，可能是无法接受的。

环宇盈活的优势：极致的预期收益

聊完风险，我们来看优势。

环宇盈活最大的卖点就是：预期收益跑得快。

• 10年IRR：3.47%
• 20年IRR：5.67%
• 30年IRR：6.5%

30年复利6.5%是什么概念？

比万年青星河尊享2早了整整20年达到收益天花板。

如果你的投资周期是30-50年，愿意承担一定的不确定性，追求这段时期的高收益，环宇盈活确实更有吸引力。

万年青星河尊享2的优势：确定性与提领

但如果你问我，提领才是真功夫，哪款产品更靠谱？

答案是万年青星河尊享2。

保证收益方面

万年青星河尊享2的保证收益是：

• 30年IRR 0.52%
• 50年IRR 0.84%
• 100年IRR 1%

虽然绝对值不高，但比环宇盈活高了好几倍。

这意味着即使分红不达预期，你的"兜底"也更厚实。

收益的确定性更强，很有安全感。

提领表现方面

我们来算一笔账。

同样是0岁男孩、25万美元分5年交：

566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：

万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：

环宇盈活会断单！

而万年青星河尊享2可正常运行。

5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：

万年青星河尊享2的预期账户余额依然更多。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

为什么会这样？

因为提领会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

万年青星河尊享2的复归红利占比更高，所以提领时对保单的"伤害"更小，长期复利增值更稳定。

功能对比：各有千秋

简单说下功能差异：

货币选择

• 环宇盈活：只支持美元/港元投保，但第2年起可转换成9种货币
• 万年青星河尊享2：支持6种货币投保，第3年起可转换

核心功能

环宇盈活：

• 保单分拆
• 更改受保人
• 灵活提取
• 价值保障
• 红利锁定/解锁

万年青星河尊享2：

• 保费纾困
• 丧失行为能力安全网
• 海外提取款项
• 意外护理保障
• 锁定保单价值

有对应需求的可以综合参考，这里不展开了。

风险与收益的平衡：你该怎么选？

最近胡润研究院发布的数据显示：

高净值人群退休后收入替代率达75%，远高于全国**42.6%**的平均水平。

其中超**50%**配置了商业年金保险。

这说明什么？

稳定的现金流是养老的关键，提领表现好的产品才能支撑高替代率。

回到开头那个问题：

给孩子买储蓄险，6岁开始每年取15000美元，哪款更靠谱？

我们算一笔账。

以0岁男孩、25万美元分5年交为例，50年后两款产品的预期收益率都达到**6.5%**的峰值。

长线来看收益差距不大。

但关键区别在于：

如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那环宇盈活会更适合。

30年复利6.5%，比万年青早20年到顶，中短期收益确实更亮眼。

做财富传承的话更推荐万年青星河尊享2，毕竟长线的预期收益差不多，它的确定性和安全性更强。

保证收益更高，复归红利占比更高。

即使遇到极端情况，你的"兜底"也更厚实。

如果你有明确的提领需求，比如养老金、教育金，需要每年从保单里取钱用，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

提领表现更好，不会像环宇盈活那样在567方案下直接断单。

万年青星河尊享2的确定性和安全性都更好一点，更适合在乎确定性、偏保守的客户。

最后一句话总结：

纸上收益不算数，能花的钱才是钱。

选产品之前，先想清楚你的钱什么时候要用、怎么用。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。同样的保障，有人多花了10万，有人省下来了。