国寿傲珑盛世5年交：副部级央企出品，为什么我劝你三思？

你好，我是大贺。

银行1年定存0.95%，5年定存1.30%——这年头想找个靠谱的长期储蓄工具太难了。

最近不少客户问我国寿（海外）新推的傲珑盛世5年交怎么样，毕竟是财政部控股的副部级央企，品牌够硬。

但从资产配置角度看，品牌和收益是两回事。

今天我就来拆解一下这款产品，看看它到底值不值得买。

国寿出品：副部级央企的海外布局

先说让人心动的部分——这背景确实够顶。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

往上追溯，中国人寿的大股东是中华人民共和国财政部，持股90%，剩下10%归全国社会保障基金理事会。

这是什么概念？

妥妥的副部级金融央企，国家队中的国家队。

目前国寿（海外）下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）和信托公司（100%）。

布局完整，实力摆在那。

冲着这块招牌买保险，心理上确实踏实。

但问题是，买港险不能只看牌子，还得算总账。

产品亮点：回本快、增速追平头部

客观地说，傲珑盛世的基本面不差。

回本速度没毛病：保证回本18年，预期回本7年。

这个节奏在市场上属于中等偏上，不拖后腿。

更值得一提的是收益增值速度——30年到达6.5% IRR。

这个数据意味着什么？

已经追平友邦环宇盈活、安盛盛利II了。

要知道，这两家可是港险市场的老牌选手。

如果只看这两项，傲珑盛世似乎是个不错的选择。

但不能只看单一维度，往下挖，问题就来了。

隐忧浮现：保证收益全市场垫底

港险的收益分两部分：保证收益和预期收益。

预期收益看起来漂亮，但那是"预期"，能不能兑现要看保司的投资能力。

而保证收益，是白纸黑字写进合同的底线。

傲珑盛世的保证IRR是多少？

0.19%。

你没看错，零点一九。

这是什么水平？

全市场垫底。

对比一下：

• 永明星河尊享II和星河传承II的保证IRR是1.00%，居市场首位，是傲珑盛世的5倍多
• 永明星河传承II保证回本只要10年，是市场最短的
• 安盛盛利II虽然保证回本要25年，但综合预期收益各阶段都是top3

再看傲珑盛世的全周期IRR：

• 10年3.30%
• 20年5.64%
• 30年6.50%

单独看还行，但同样是30年到6.5%的产品，拿它和友邦环宇盈活、安盛盛利II对比，全周期收益都被压制。

这就尴尬了。

保证收益这么低，预期收益也没拉开差距，机会成本很重要——同样的钱，为什么不选更有竞争力的产品？

从资产配置角度看，低利率时代买港险，图的就是长期高收益。

如果保证收益垫底，预期收益又不突出，那这笔账怎么算都不划算。

提领测试：早提晚提都不占优

有人可能会说：我买储蓄险是为了以后提钱用，收益只是一方面，提领灵活性也很重要。

好，那我们就来测一下提领表现。

场景一：566提领（第6年起每年提取总保费6%）

这是比较激进的提领方式，适合想早点拿钱的人。

结果呢？

傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，比友邦环宇盈活高一点点，但在表中排倒数第二。

宏利、安盛、富卫同期余额约3473万美元，差距超过800万美元。

更要命的是，如果把提领比例从6%提高到7%（567提领），傲珑盛世直接断单。

账户撑不住这个提领强度。

场景二：5-15-12提领（第15年起每年提取总保费12%）

换个思路，晚点提、多提点，结果会不会好一些？

确实比566提领好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

傲珑盛世100年账户余额约1678万美元，而宏利、保诚、安盛、富卫同期余额约2022万美元，差了300多万美元。

别寄希望于提领能扳回一局，傲珑盛世在这个维度依旧不咋地。

早提晚提都不占优，这就很难让人心动了。

最终判定：有优点但无长板

说到底，傲珑盛世的问题不是"差"，而是**"没有长板"**。

有缺陷的产品很多，但只要有亮点，依旧能匹配对应需求。

比如：

• 宏利宏挚传承，后期增速乏力（47年才到6.5%），但前20年收益无敌
• 安盛盛利II保证回本慢（25年），但综合预期收益各阶段都是top3，提领也是顶级的
• 保诚信守明天28年就能到6.5%，是市场最短的

反观傲珑盛世：

• 保证收益垫底
• 预期收益中规中矩
• 提领表现平平

适合的才是最好的，但它好像谁都不太适合。

我始终认为，客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。

傲珑盛世保证收益这么低，预期收益和提领又都表现平平，我实在不能接受。

当然，如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

光是**30年到6.5%**这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

但这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

选港险这件事，品牌只是起点，收益才是终点。如果你正在纠结怎么选，不妨先看看我整理的内部资料。