永明万年青星河尊享II：我研究了半年港险，最后为什么选了它做养老金？

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年了。

今天这篇文章，我想换个方式来写。

不是以从业者的身份给你做产品测评，而是以一个"过来人"的视角，聊聊我自己在规划养老金时的思考和选择。

说实话，我当初也纠结过。

市面上港险产品那么多，友邦、宏利、保诚、安盛、永明……每家都说自己好，到底该信谁？

后来我发现，选养老金和选其他保险不一样。

它不是比谁收益高、谁名气大，而是要回到一个最本质的问题：这笔钱，能不能让我安安稳稳地领一辈子？

带着这个问题，我对比了十几款产品，最后选了永明万年青星河尊享II。

今天把我的功课分享给你，省得你再走弯路。

养老金的两大核心需求：钱多+安全

在聊具体产品之前，我们先把评判标准定下来。

养老金要解决的问题很简单：让我们拥有一份"活到老、领到老"的现金流。

这个现金流有两个要求：

第一，钱要够多。

目前香港保险的长期复利可以达到6.5%左右，这个收益水平，大多数产品都能满足"品质养老"的需求。

也就是说，领的钱足够让你过得体面。

第二，要足够安全。

只要是好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

但问题在于，"好公司"也分大小。

像友邦、安盛、宏利、保诚、永明这些，都是知名的国际品牌，属于大公司。

我们听得多，也更愿意把钱交给它们。

你可能会问：那万通、富卫、周大福这些本土公司呢？

说实话，它们的产品性价比确实很高，因为运营成本低，给到客户手里的收益就多一些。

但对于刚接触港险的朋友来说，认知上的门槛比较高，解释成本太大，我一般不会第一时间推荐。

所以接下来的对比，我会把重点放在大公司的产品上。

静态收益对比：永明并非最高

先泼一盆冷水：如果你只看总收益，永明并不是最好的。

以"0岁男孩、年交5万美元、交5年"为例：

• 宏利第6年预期回本
• 友邦第7年预期回本
• 永明第7年预期回本
• 保诚第8年预期回本

单纯比静态收益，永明比不过宏利、友邦和保诚。

但这是我踩过坑之后的心得：

挑选养老金，相比静态收益，更应该看重的是产品的"领钱表现"。

为什么？

因为养老金不是存着不动的。

你买它，就是为了将来能稳定地往外领钱。

一个产品账面收益再高，如果一领钱账户就迅速缩水，那对养老来说意义不大。

而永明的优势，恰恰就在"领钱"这件事上。

提领表现：永明的核心优势

这是我最看重的部分，也是永明让我最心动的地方。

我们用最常见的"566提取"来对比：5年交、年交6万美元、第6年起每年提取总保费的6%（也就是每年提取18000美元）。

结果如何？

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。

到第100个保单年度，永明的账户余额是34,730,588美元。

如果把提取比例调高到7%（567提取），差距就更明显了：

• 永明第100年账户余额：16,478,025美元
• 宏利第100年账户余额：仅4,964,017美元

同样的钱，同样的领法，永明剩下的是宏利的3倍多。

这对养老意味着什么？

钱越多，越有兜底的底气。

哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，账户里的钱足够多，该领的养老金就不会断。

这是我当初选择永明最重要的理由之一。

灵活提领：多种密码全面领先

你可能会问：566、567这种提取方式适合我吗？

如果我想早点领，或者晚点领呢？

这正是永明的另一个优势：领钱方式非常灵活，几乎每种提领密码下，它的表现都是最好的。

我们再看两组数据：

255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

永明第100年账户余额：20,259,171美元

5108提取（5年交，第10年起每年提取8%）：

永明第100年账户余额：30,823,075美元

无论是早领还是晚领，无论是保守领还是激进领，永明都能保持账户余额的领先。

这意味着什么？

• 年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房，可支配的大额支出更多
• 活得越久，账户里余额越多，可以留下来传给孩子
• 最关键的是，它能保证你一辈子都有钱拿

安全性：保证回本与分红稳定性

用来养老的钱，除了越多越好之外，最重要的是拿着安心。

所以产品的保证回本时间和分红稳定性，是不得不考虑的因素。

保证回本时间越早，说明收益稳定性越好，投保人越安心。

以5年缴费为例：

• 永明万年青星河尊享II：13年
• 宏利宏挚传承：18年
• 友邦环宇盈活/盈御3：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

永明的保证回本时间是13年，比其他大公司产品足足早了5年，比安盛早了12年。

不光如此，永明万年青星河尊享II的保证部分收益有1%，其他产品只能达到0.5%。

这就导致了一个结果：

在领钱之后，账户总剩余金额差不多的情况下，永明的保证部分剩余现价是最多的。

以"5/15/12"提领密码（5年交、第15年起每年提取12%）为例：

• 永明保单剩余金额中，保证部分占比23%
• 其他产品只有**18%**左右

这部分表现，关系到一个很现实的问题：

如果中途不想领养老金了，退保之后，确定能拿到多少钱。

这也是我们评估产品稳定性的重要指标。

保证部分占比高，让人觉得很安心。

这是永明给我的第二个安全感来源。

产品结构：复归红利的隐藏优势

另一个让我很安心的点在于：永明的复归红利给得很高。

这里需要解释一下香港储蓄险（英式分红）的红利结构。

它由两部分组成：

1. 复归红利：每年都会发给你，一旦发了就不能回撤——类似于房租，到手就是你的。

2. 终期红利：只有在你退保的时候才会发，而且中途保险公司还可能撤回——类似于房价，涨跌都有可能。

所以复归红利占比高的产品，稳定性就更强，更适合做提取或者养老金使用。

我们来看各家产品的复归红利占比：

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 富卫盈聚天下：24.03%
• 周大福匠心传承2：22.77%
• 保诚信守明天：13.25%
• 友邦环球盈活：8.00%
• 友邦盈御多元货币3：3.71%
• 宏利宏华传承：0%

你会发现：

• 万通、富卫、周大福这些本土公司的复归红利占比都不错，确实很适合用来规划现金流
• 但友邦、安盛、保诚的复归红利占比都挺一般的
• 宏利更夸张，复归红利占比直接是0%——也就是说，它的红利全靠终期红利，中途可能被撤回

如果让我重新选，我还是会选永明。

纯粹比拼领钱功能，本土公司略胜一筹。但如果你更在乎大公司大品牌，那永明万年青星河尊享II会是综合优选。

公司背景强大的同时，产品结构也做得很友好。

这也是我最推荐永明万年青星河尊享II作为养老金补充的重要因素。

结论：永明是港险养老的最优解

最后总结一下我的选择逻辑。

挑选养老金，是一个决策成本很高的事情。

这笔钱可能要陪伴你几十年，所以我们更愿意把它交给大公司。

但大公司之间也有差异：

友邦：投资风格最稳健，如果只是单纯储蓄，环宇盈活很合适。但提取现金流这方面，做得确实没有其他产品好。

保诚：信守明天升级之后，收益和提领都不错。但分红实现率不稳定，做养老规划图的就是安心，没必要搞得战战兢兢的。

宏利：宏挚传承很好，但优势在前20年。我们买这份保单是为了拥有一份稳定的终身现金流，更应该关注保单的长期价值。这种情况下，宏挚传承就不太适用了。

安盛：目前没有好的产品可以说。

总的看下来，用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。

一方面，它在提取同样金额的情况下，账户里剩余现价最多。

另一方面，它的产品结构更安全，保证回本早、保证部分占比高、复归红利给得足。

再加上永明本身就是国际大品牌，让人很有安全感。

如果你也在考虑用港险规划养老，希望我的这份功课能帮到你。

大贺说点心里话

说了这么多产品对比，但我知道很多朋友最关心的还是：同样的产品，怎么买能更省钱？

这里面其实有个信息差，很多人不知道。