安盛盛利II：被吹成"提领之王"，但有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近港险圈都在疯传安盛盛利II，说它是"557提领天花板"、"现金流之王"。

确实，这款产品一出来就引爆了市场。

但我必须先泼盆冷水——它的复归红利占比只有14.12%，这意味着什么？

意味着你的实际收益，高度依赖安盛未来几十年的分红表现。

好产品也有瑕疵，这是我做港险9年最大的感悟。

今天这篇文章，我会把盛利II的优点和缺点都摊开来讲，适合你的才是最好的。

结论先行：盛利II确实是目前港险提领之王

先说结论：安盛盛利II-至尊这款产品确实相当不错，尤其在提领能力上，目前全市场找不到对手。

它支持557提领——5年交完保费，从第5年起就能每年提领总保费的7%。

这个数字有多变态？

要知道在此之前，港险市场567提领（第6年起提7%）已经是顶格配置了，能做到的产品都屈指可数。

而盛利II直接把提领时间提前了一年，几乎给港险圈来了次小地震。

收益方面同样亮眼：15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年的收益表现完全不输友邦环宇盈活这种以收益见长的产品。

盛利II成了目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强。

557提领实属变态，无人能敌。

但我不会只说好话，后面会详细分析它的短板。

买之前先想清楚，这款产品到底适不适合你。

557提领数据碾压：第100年领先1164万美元

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

咱们不玩虚的，直接看测算数据。

目前5年交的热门产品高达40款，但能满足557提领的寥寥无几。

经过多轮筛选，周大福匠心传承2勉强算一个，我们就以它为参照，跟盛利II做个对比。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）

数据说话：

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

能明显看到，越往后安盛的优势越大。

第5年刚开始提领时，盛利II就已经反超，此后差距持续拉开。

到第100年领先1164万美元，这是什么概念？

多么恐怖的数字。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

这个坑我必须提醒你：上面的测算是基于高保费（年交10万美金）+长期持有的理想情况，实际结果还要看分红实现率。

但即便如此，盛利II在557提领赛道的领先优势是实打实的。

567提领同样领先：15年后反超成为第一

有人可能会说，557提领太苛刻了，产品少，没有可比性。

那我们再看更主流的567提领（第6年起提7%），参与竞争的产品更多，结果如何？

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元

这次我们拉了5款热门产品一起对比：宏利宏挚传承、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶千秋。

结果很有意思：

• 前14年：宏利宏挚传承账户余额最高，这是它的传统优势区间
• 从第15年开始：盛利II反超，成为第一名
• 直至第70年：盛利II账户余额表现都是最突出的
• 第100年：盛利II和永明星河尊享II并列第一，都达到1647.8万

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

还有个细节值得一提：盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种金额比较小的单子也能实现557提领。

产品设计真的没得说，很牛。

安盛分红实现率：整体稳定，让人安心

说到这里，你可能会问：数据看着是挺好，但能兑现吗？

这就涉及到分红实现率了。

港险的收益分为保证和非保证两部分，非保证部分能不能拿到，全看保险公司的分红实现率。

先看安盛的历史表现：

• 分红实现率最高值117%，最低值50%
• 总现金价值实现率很多年份达到85%左右
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到100%

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心。

总体没有什么大幅的波动，还是蛮稳定的。

尤其是新产品的表现，安进储蓄系列和挚汇都能达到100%以上的总价值比率，这些都是实打实的靠谱证明。

207年老牌保司：经历过世界大战还能稳稳立足

分红实现率只是一方面，更重要的是保险公司本身的实力。

毕竟港险动辄几十年甚至上百年的保单周期，公司能不能活到那时候、活得好不好，才是根本问题。

安盛的背景有多硬？

• 1817年在法国成立，跨越3个世纪，是香港所有保司中历史最悠久的
• 全球最大的保险集团之一
• 三大评级机构全部高度评级：标准普尔AA-、穆迪Aa3、惠誉国际AA
• 背后资管集团管理超万亿资金，相当于香港金管局外汇基金的2.4倍
• 偿付能力充足率达227%，远超监管要求
• 2025年上半年集团总收入643亿欧元，同比增长7%

经历过世界大战以及多次经济危机，还能稳稳立足，这种穿越周期的能力不是一般公司能有的。

2025年上半年的业绩表现也很亮眼，总收入和综合收益都在稳步增长，说明公司经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

风险提示：复归红利占比偏低，这个坑必须说清楚

说了这么多优点，现在该说缺点了。

好产品也有瑕疵，这是我必须提醒你的。

盛利II最大的问题在于：保证金额和复归红利占比都偏低。

先解释一下港险的收益结构。

英式分红产品的总收益由三部分构成：保证金额+复归红利+终期红利。

其中保证金额和复归红利一旦产生就锁定了，不会减少；而终期红利是浮动的，受市场波动影响。

看看盛利II的数据：

• 保证复利IRR峰值只有0.233%
• 复归红利占比14.12%

再看看竞品：

• 永明星河尊享II复归红利占比22.76%
• 周大福匠心传承2复归红利占比22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比20.87%

差距一目了然。

盛利II的复归红利占比比竞品低了8-9个百分点。

这意味着什么？

盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

保证和复归占比低，终期红利占比就高，而终期红利是最不确定的部分。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的预期收益和账户余额都是白瞎。

2025年7月，香港保监局刚刚下调了分红险演示利率上限——港元从7%降至6%，非港元从7%降至6.5%。

监管收紧演示利率，说明什么？

说明过去的演示可能过于乐观，未来更需要关注产品的保证收益和分红实现率。

所以我说，盛利II并不是入手港险的最佳选择——至少不是所有人的最佳选择。

这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

如果你对安盛有足够信心，可以接受；如果你更看重确定性，可能要再考虑考虑。

最终建议：追求现金流首选盛利II

说了这么多，最后帮你总结一下。

安盛盛利II-至尊的核心优势：

• 557提领能力无人能敌，比市场顶格的567提领还早一年
• 收益表现优秀，前20年完全不输环宇盈活
• 安盛作为207年老牌保司，分红实现率稳定，公司实力雄厚

需要注意的风险：

• 复归红利占比只有14.12%，低于竞品
• 实际收益高度依赖未来分红表现

我的建议：

如果你想更早更快地获取现金流，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

它实力够强，名头也够大，借助盛利I狂扫港险市场的热度，一出现就点燃了市场。

但如果你更看重收益的确定性，或者对分红实现率有顾虑，可能需要再权衡一下。

适合你的才是最好的，买之前先想清楚自己的需求。

2025年8月，河北、江苏等多地监管部门发布了港险风险提示，警示汇率波动、理赔困难等问题。

这说明买港险需要更理性，选产品要全面分析优缺点，而非盲目跟风。

希望这篇文章能帮你看清盛利II的真实面貌。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，其实还有很大的信息差。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万——这笔钱，能省则省。