养老钱只放国内？这4款港险我研究了3个月，结论只有一句话

你好，我是大贺。

最近有个数据让我挺感慨的：

2025年个人养老金制度全国实施满一年，开户超7279万户，但存在明显的"开户热、缴费冷"问题。

说白了，大家都知道要为养老做准备，但真正动手的时候又犯难了——国内产品收益有限，银行存款利率跌破1.5%，人民币汇率还在波动，养老钱到底该怎么配置？

作为一个帮客户做跨境资产配置的从业者，我想说句实话：

鸡蛋不能放一个篮子。

美元资产是标配不是选配，尤其是养老这种横跨二三十年的长期规划，穿越周期才是真本事。

这篇文章，我就把研究了3个月的4款港险养老方案摊开讲，先给结论，再上数据。

结论先行：四款产品怎么选？

先说答案，省得你往下翻：

盛利II、星河尊享II——提领能力强，适合追求高现金流的养老规划。

一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。

如果你的目标是退休后每年稳定领钱、越领越多，这两款就是现在养老现金流的最优解。

宏挚传承——保本吃息，适合保守型投资者。

它有个独特的"无忧选"功能，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

怕本金有风险、想稳稳领钱的朋友，这款最对味。

富饶千秋——全场景养老适配度高，适合需求多元的家庭。

它拥有全港唯一的年金转换功能，12种方案覆盖丁克家庭、疾病风险、保证领取等各种场景。

年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

每个产品都各有侧重，选哪个都不会出大差错。

关键是看你自己的养老需求是什么——要高现金流、要保本、还是要灵活？

下面我用数据一个个拆解，看完你就知道我为什么这么推荐了。

依据一：动态提领数据说话

为什么我说盛利II、星河尊享II的动态提领真的强？

不是我吹，是数据摆在那儿。

养老规划最核心的问题是什么？

不是账户里有多少钱，而是每年能领多少钱、能领多久、领完还剩多少。

这就是"动态提领能力"，也是我选产品时最看重的指标。

我用三种主流提领方式做了对比测算，以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例：

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）

前15年，宏挚传承表现最好，这跟它的产品设计有关，后面会讲。

15年到30年之间，盛利II表现最亮眼，账户余额明显高于其他产品。

30年之后，星河尊享II追赶上了盛利II，二者收益相同，没有什么太大的优劣之分。

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）

在这个提领方式下，盛利II的优势就更明显了。

15年到70年之间，它的账户余额基本都是最高的。

这说明什么？

说明它的复利增值能力足够强，即使每年多提1%，账户还能持续增长。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）

前15年还是宏挚传承表现最佳。

15年到30年，盛利II表现最突出，其次是星河尊享II。

30年之后就没有什么区别了，大家都稳定在一个水平。

三种提领方式测下来，结论很清晰：

盛利II主打强提领，复利爆发力强，适合追求高现金流的养老规划。

星河尊享II总体更稳定，提领能力也不差，适合求稳的朋友。

这两款就是现在港险市场上养老现金流的最优解，选哪个都不会出大差错。

依据二：静态收益作为基本面

有人可能会问：

你光说动态提领，静态收益怎么样？会不会提领后账户就空了？

这个问题问得好。

动态提领能力强，前提是静态收益不能太拉垮，否则提领后的账户余额也不会高到哪里去。

我还是用同样的案例——0岁男孩、年交6万美元、交5年，看一下这四款产品的静态收益表现：

从预期回本时间看，宏挚传承最早，第6年就能回本。

其他三款都在第7年，差别不大。

但保证回本时间就出现了明显差异。

星河尊享II最早，第10年就达到本金；富饶千秋第13年；盛利II最慢，要到第25年。

为什么？

因为盛利II的保证复利IRR较低，只有0.233%，所以保证回本时间被拉长了。

但反过来看，盛利II的非保证复利爆发力强，后期增值快。

它第30年就达到了**6.5%**的复利限高，在整个港险市场上也是数一数二的速度。

最慢的反而是保证复利IRR较高的星河尊享II，要到第50年才能到达限高。

这说明什么？

说明养老规划要放长线，别只盯着前期的保证收益。

低利率时代，复利是王道。

总结一下：

这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错，但也不太突出。

真正拉开差距的，还是动态提领能力。

依据三：宏挚传承的保本逻辑

前面说盛利II、星河尊享II提领强，那宏挚传承强在哪里？

答案是：保本吃息。

宏挚传承有个独特的功能叫"无忧选"，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

简单来说，就是缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不会动保单的保证现金价值，而且保证部分还能继续增长。

无忧选的设计逻辑是什么？

是给予保守型朋友最大程度上的安全感。

我用一个案例演示一下：0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选。

从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

可以看到，即使开始每年派息，保证金额也在正常增长，仍能在第18年达到本金。

第27年时，领取的派息就已经超过本金了；第49年，领取总额达到本金的2倍。

这意味着什么？

意味着你的本金始终是安全的，同时还能每年稳定领钱。

对于那些怕本金有风险、想稳稳领钱的朋友来说，这个设计太友好了。

当然，需要提醒的是：

如果过早开启无忧选，会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概为41.9万美元，而以567提领的盛利II此时的账户余额还能有101.6万美元，差距还是蛮大的。

但话说回来，养老不是比谁赚的多，而比谁稳得住。

用高收益来换取低风险的安全感，对于保守型投资者来说，还是很值得的。

依据四：富饶千秋的灵活逻辑

最后说富饶千秋。

它的核心优势是灵活，拥有全港唯一的年金转换功能。

什么意思？

就是开启之后，你随时可以把全部或者部分现金价值转成年金。

而且它还有12种转年金的方案，一张保单覆盖所有养老场景。

简单来说，就是先让保单持续增长，之后再根据自身情况对保单进行一定比例的年金转换，兑换一个确定领取、活到老领到老的保障。

不仅如此，它还可以选取不同的年金权益，覆盖各种养老场景：

• 害怕领取时间过短？ 选"第6/7/8项定额终身年金"，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱。
• 丁克家庭？ 选"第9/10项联合年金"，夫妻能共享100%年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益，直至百年。
• 担心疾病风险？ 选"第11/12项危疾双倍年金、严重认知障碍症双倍年金"，确诊后60个月内能领双倍年金。

富饶千秋的设计逻辑是什么？

是打造一个储蓄分红险+养老年金险的复合产品。

年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

对于需求多元、家庭情况复杂的朋友来说，这种灵活性是其他产品给不了的。

背景补充：为什么要用港险养老？

说完四款产品的对比，我想补充一个更根本的问题：

为什么要用港险来做养老规划？

先看几个数据：

• 我国65岁以上老人突破2.2亿，每5个劳动力养1个老人，妥妥的僧多粥少。
• 养老保险替代率目标为58.5%，也就是说，退休前月薪两万，养老金能达到11700元。
• 一线高端养老院单人间1.2万元/月，养老金连房租都不够覆盖。

更关键的是，目前咱们还没达到**58.5%**的养老替代率。

从长远来看，单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

2025年个人养老金制度全国实施满一年，产品达1245只，但收益有限，存在明显的"开户热、缴费冷"问题。

第三支柱养老意识觉醒了，但国内产品能满足需求吗？

我的观点是：

资产配置的核心是对冲。

银行定存利率跌到1.5%，人民币汇率波动加剧，你的养老钱还只放在国内吗？

港险的设计逻辑是长期持有、复利增值，它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

美元资产是标配不是选配，尤其是养老这种需要穿越周期的规划。

成熟市场的资产配置经验也表明：

美日欧三大经济体家庭在保险和养老金配置比例高度一致，均在26%-30%。

保险是养老规划的核心配置，港险提供了更高收益的选择。

行动建议：养老规划从现在开始

最后说几句掏心窝的话。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷，这其实是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是二三十年的长期事，港险不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

盛利II、星河尊享II提领强；宏挚传承保本吃息；富饶千秋全场景养老适配度高。

每个产品都各有侧重，关键是找到适合你的那一款。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样的保单，有人多交了10万，有人省下了10万——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。