富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但有个隐藏代价99%的人没算清

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，也是两个孩子的妈妈。

前几天刷到一条热搜，说AI算出来养一个孩子到大学毕业平均要68万，一线城市直接飙到100万+。

评论区一片哀嚎，有人说"看完不敢生了"，也有人问"这钱到底怎么存"。

养娃真的太贵了。

我自己也是这么过来的，深知那种"钱永远不够用"的焦虑。

最近港险圈有个大动作——富卫把盈聚天下升级成了II代，号称25年IRR就能到6.5%，全港最快。

还有个"初生婴儿奖赏"，生孩子就给2万港币。

听起来很诱人对吧？

但我研究完计划书后发现，这款产品有个隐藏代价，很多人压根没算清楚。

今天这篇，我就用数据说话，帮你把富卫盈聚天下II掰开揉碎了看清楚。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先说结论，省得你看到最后才发现不适合自己。

盈聚天下II值得买吗？

值得，但要看你是什么类型的人。

升级后的盈聚天下II，确实不再是市场上的小透明了。

5年交的话，预期6年就能回本，追平宏挚传承，是市场最快的。

15年IRR到5%，20年到6%，25年直接冲到6.5%——这个速度，目前全港没有第二家能做到。

这次升级，我认为至少是有吸引力的，是比较成功的。

但问题来了：长线保证回报只有0.3%。

什么意思呢？

就是如果富卫的投资表现不及预期，你最差情况下，50年后的保证收益率只有0.2%。

这个数字，比升级前的0.4%直接腰斩了。

所以我的建议是：

• 如果你信任富卫，能接受保证收益偏低，看重的是中后期的高预期回报——盈聚天下II是个不错的选择，尤其适合给孩子做教育金储备，初生婴儿奖赏也是实打实的福利。

• 如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，对品牌有执念——那友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更适合你。毕竟富卫成立于2013年，相比那些百年老店，市场认可度确实还差点意思。

下面我就逐一展开，用数据告诉你这个结论是怎么来的。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

给孩子存钱这事儿，最怕的就是"存了半天，收益还跑不赢通胀"。

盈聚天下II这次升级，最大的亮点就是把到达6.5%的时间大幅提前了。

先看5年交的变化：

25年到6.5%是什么概念？

目前市场上的主流产品：

• 友邦环宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年
• 保诚信守明天：28年
• 安达传承首创V：27年（之前的市场纪录保持者）

盈聚天下II直接把纪录刷新到了25年。

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是它了。

而且还有个小亮点：5年交的话，预期次年即可回本。

什么意思？

就是你交完5年保费，第6年账户价值就能超过你交的总保费了。

这个回本速度，可以说是冠绝5年交市场。

再看2年交：

• 18年达到6%（经测算，几乎是市场最高）
• 28年达到6.5%（几乎是市场最快）
• 预期5年回本

2年交的综合性价比，在第一梯队里是最高的。

这张图很直观地展示了升级前后的变化。

前40年的预期收益全面上调，收益曲线整体往上抬了一截。

对于新手爸妈来说，这意味着什么？

假设你在孩子出生时买入，5年交完，孩子6岁时就回本了。

等孩子18岁上大学，保单已经持续了18年，IRR接近6%。

如果一直放着不动，孩子25岁时IRR就能到6.5%。

早存早轻松，这个道理大家都懂。

但关键是，存在哪里、收益怎么样，直接决定了你18年后能拿出多少钱。

核心优势二：横向对比表现优异

光看自己的数据还不够，得和市场上的竞品比一比才知道真正的实力。

我拿盈聚天下II分别和香港老五家（友邦、安盛、宏利、保诚、永明）以及港资保险公司的旗舰产品做了对比。

5年交对比（以6万美元×5年=30万美元为例）：

从这张图可以看出：

前20年：依旧是宏挚传承的收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：盈聚天下II开始发力了，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

再看和港资保险公司的对比：

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋：需要41年才能达到6.5%
• 周大福匠心传承2：需要42年才能达到6.5%
• 富卫盈聚天下II：只需要25年

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

2年交对比（以15万美元×2年=30万美元为例）：

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

对于预算有限、想快速交完保费的新手爸妈来说，2年交的盈聚天下II确实是个很有竞争力的选择。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

买储蓄险不只是为了"存"，更重要的是将来能"取"出来用。

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，它能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品打个有来有回？

我用两个常见的提领场景来测试。

场景一：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）

这是一个极速高额提领的场景，适合想尽快开始用钱的人。

对比提取后的账户价值：

• 6~14年：最有优势的是前期收益超高的宏挚传承，其次是盛利II
• 15~25年：最有优势的是盛利II，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

综合来看，在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

但盈聚天下II也进入了第一梯队。

场景二：5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）

这是一个稍微晚一点开始提领的场景，适合等孩子上初中、高中时再开始用钱。

• 10~17年：依旧是宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

这三款算是目前长期提领的最优解了。

2年交的提领表现更强

以15万美金×2年=30万美金为例，对比255提领（2年交，第5年起每年提取总保费5%到终身）：

与2年交第一梯队产品相比，盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎是从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现了原因：

盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，而且提早一年释放。

两两叠加，更加有利于提领。

总结一下提领的选择逻辑：

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性：优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益：优先选择盈聚天下II

盈聚天下II的提领水准，确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

主要风险：保证收益偏低

说了这么多优点，现在该说说代价了。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

这也是我开头说的"隐藏代价"——很多人只看到25年到6.5%，却没注意到保证收益发生了什么变化。

5年交保证收益对比：

2年交也是类似的情况：保证回本时间从13年延长到16年，峰值保证IRR只有0.3%。

0.3%的保证收益意味着什么？

意味着如果富卫的投资表现长期不及预期，你拿到的实际收益可能远低于计划书上那些漂亮的数字。

当然，这是最极端的情况。

从富卫过往的分红实现率来看（后面会详细说），这种情况发生的概率并不高。

但有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 友邦环宇盈活：18年保证回本
• 保诚信守明天：18年保证回本
• 安盛盛利II：25年保证回本
• 富卫盈聚天下II：17年保证回本（5年交）

所以这个"代价"要怎么看呢？

如果你是保守型投资者，对保证收益非常看重，那盈聚天下II可能不太适合你。

永明的星河尊享II在保证收益方面要强得多，提领的稳定性也远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。

但如果你愿意承担一定的不确定性，换取更高的预期回报，那盈聚天下II的性价比确实很高。

公司背书：富卫的硬实力

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

很多人对富卫不太熟悉，觉得它比不上友邦、安盛这些"老牌大厂"。

但实际上，富卫的背景比很多人想象的要硬得多。

股东背景：

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险：全球第二大国际再保险公司
• 新加坡政府投资公司（GIC）：主权基金
• 阿波罗资管：全球顶级私募
• 加拿大养老基金：管理加拿大养老金
• 华泰证券：国内头部券商

行业地位：

2021年，由于资本充足率、稳健投资能力、风险控制、信息披露等方面的卓越表现，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

同时，也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力：

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

从这张图可以看到，富卫的偿付能力比率（290%）甚至高于保诚（282%）和友邦（262%）。

信用评级：

获得国际信贷评级机构的高度评价：穆迪评级A2、惠誉评级A。

市场表现：

富卫这几年发展势头不减，政企大佬云集，大批明星总监加盟，多元渠道齐头并进。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：

我花了几天时间，整理汇总了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

总体表现稳中向好，70%的产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

分红实现率最大值103%，最小值56%，波动属于正常范畴。

当然，富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

这也是为什么我在开头说，如果你对品牌有执念，可能大保司的产品更适合你。

但从硬实力来看，富卫绝对不是什么"小公司"，完全配得上你的信任。

附加价值：特色功能盘点

除了收益和提领能力，盈聚天下II还有一些值得关注的特色功能。

基础功能（一个不少）：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元、新加坡元这7种货币。

第3年开始，也支持保单货币转换。

特色功能一：富传家选项

这个功能可以指定继承顺位，实现财富世代相传。

它有几个行业罕有的亮点：

• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

通过保单分拆、预设继承顺位、灵活支付方式等制度化的传承设计，富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

对于想给孩子、孙子都留一份保障的家庭来说，这个功能非常实用。

特色功能二：初生婴儿奖赏

这是我觉得特别适合新手爸妈的一个福利：

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎还是二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

别让教育金成为负担。

如果你正在备孕或者刚生完孩子，用盈聚天下II来储蓄育儿费用，既能享受高收益，又能拿到实打实的现金奖励，一举两得。

我自己也是这么规划的——给孩子存钱这事儿，越早开始越轻松。

大贺说点心里话

写到这里，盈聚天下II的优缺点应该都说清楚了。

25年到6.5%全港最快是真的，保证收益偏低也是真的。

最后想提醒一句：同样一款产品，不同渠道买，价格可能差很多。