宏利宏挚传承：前15年收益称霸，但47年才达限高，这款"爆款"到底值不值得买？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

我跟你说句实话，延迟退休已经正式实施了，男职工退休年龄要逐步延到63岁，养老金最低缴费年限也要从15年提到20年。

更扎心的是，2025年养老金缺口预计达1.1万亿，基本养老保险抚养比已经降到2.65:1，低于国际警戒线。

这意味着什么？

别指望社保能养老，给自己留条后路才是正经事。

最近很多人问我宏利宏挚传承怎么样，说实话这款产品评价确实褒贬不一。

宏利先后对它进行了两次调整，踩中了市场需求，但到底适不适合你？

今天我就用对比数据说话，让你看清楚它的真实面目。

前15年收益PK：宏挚传承断层领先

养老这事儿，越早想越主动。

如果你40岁开始存养老金，到60岁退休，正好20年时间。

那这20年里，哪款产品能让你的钱增值最快？

我用0岁男孩、年交6万美元、交5年的案例来测算（这样更能看清产品的真实收益能力）。

结果让我挺意外的——宏挚传承在前15年的收益表现，在主流产品里稳居第一，其他产品根本追不上。

具体来看：

• 第9年，预期总收益达到39.7万美金，复利IRR突破4%
• 第14年，本金直接翻倍，复利IRR冲到了5.85%

什么概念？

你交了30万美金，14年后变成60万美金，年化复利接近6%。

在当前利率下行的大环境下，这个收益相当能打。

就算到了15-20年，忠意启航创富（卓越版）开始发力追赶，但宏挚传承也紧跟其后，差距并不大。

回本速度PK：快2-4年意味着什么？

现在不存，以后就晚了。

但存钱这事儿，谁都怕被套牢。

储蓄险的回本速度，直接关系到你的资金灵活性。

万一中途急用钱，能不能至少拿回本金？

宏挚传承在这方面表现相当亮眼：

• 趸交：第3年回本，比友邦、永明等同类产品快2-4年
• 3年交、5年交：都是6年回本，同样领先多数产品
• 2年交：5年回本，虽然不是最快，但也稳居第二

快2-4年回本意味着什么？

意味着你的钱更早进入"安全区"，心里更踏实。

尤其对于中年人来说，谁也不知道未来几年会不会有突发情况需要用钱，回本快就是最大的安全感。

提领韧性PK：前20年一家独大

很多人买储蓄险，不只是为了存钱，更是为了将来能稳定提钱花。

那如果边存边取，账户还能涨吗？

我用566提领模式来测试（就是交5年，从第6年开始每年提6%的保费）。

结果发现，在前20年的提领表现上，宏挚传承一家独大。

• 第10年，账户剩余价值31万美元
• 第15年，账户剩余价值37万美元

你看，就算前20年一直提钱，账户依然在涨。

这对于需要在退休前后就开始用钱的人来说，简直是量身定制。

20年后PK：友邦永明开始反超

但我跟你说句实话，宏挚传承不是没有短板。

20年是一个明显的分水岭。

过了这个时间点，它的优势就开始消退了。

还是用同样的测算案例来看，20年之后宏挚传承的收益就不再占据优势了。

尤其是在20-27年这个阶段，复利IRR的增长速度极慢，几乎处于停滞状态，慢慢被友邦、永明等产品甩开。

最直观的对比是达到限高的时间：

• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年
• 富饶千秋：41年
• 匠心传承2：42年
• 盈聚天下：44年
• 宏挚传承：47年

你看到没？

宏挚传承比友邦环宇盈活晚了整整17年才达到限高。

如果你的规划周期超过30年，比如给孩子存一笔钱传承下去，那这个差距就很明显了。

提领也是同理。

以566提领为例，到了第30年，宏挚传承的账户余额只有49万美元，而星河尊享II能到69万美元，差了整整20万美元。

中长期账户余额确实弱了一截。

产品结构PK：为什么后劲不足？

很多人问我，同样是港险储蓄分红险，为什么宏挚传承前期这么猛，后期却乏力了？

这就要从产品结构说起了。

在港险市场上，分红储蓄险的收益包括保证部分和非保证部分。

非保证红利通常分为周年红利、复归红利和终期红利，港险大多数产品也是这么设计的。

但宏挚传承不一样——它只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

一般来说，复归红利占比高的产品相对更适合提领。

因为复归红利充当的是"护城河"的作用，让你在提领时能更晚动用保证金额和终期红利，从而保证保单的收益增长。

但宏挚传承没有这道护城河。

它在首年提取时就动用了终期红利以及保证金额，时间久了，磨损率不断提高，后期提领表现自然会变弱。

这就是为什么它前20年提领还行，越往后越乏力的核心原因。

所以如果你的规划是"存个三四十年再慢慢取"，那宏挚传承可能不是最优选择。

但如果你就是想在退休前后的20年内把钱用掉，那它的结构反而是优势——前期爆发力强，正好匹配你的用钱节奏。

独家功能：无忧选的差异化价值

说完短板，再说说宏挚传承的独门武器——无忧选功能。

这个功能的本质，是变相改变了提领规则。

从原来的"保证金额与终期红利一起减少"，变成了"只从终期红利中提取，按固定比例定期派发"。

启动后，你可以根据情况选择按月或按年提取，也可以放在保险公司继续累积生息，相当于一个灵活账户，随时可以调整取用。

最大的特点是：派息100%来自终期红利，丝毫不会损伤到保证现金价值。

以5年交为例：

• 从第6年开始领取，每年可以领取本金的4.6%
• 从第10年开始领取，每年领取本金的6.4%
• 第15年甚至可以领取**9.7%**的派息

开启无忧选后，相当于把英式分红产品变成了美式分红产品。

一份保单两种体验，既能像传统储蓄险一样复利增值，又能像年金险一样稳定领钱，本金还能保证不动。

对于养老规划来说，这个功能太实用了。

延迟退休之后，你可能需要一笔稳定的现金流来补充收入，无忧选正好能满足这个需求。

分红实现率PK：宏利真的差吗？

市场上对宏利的质疑，很多集中在分红实现率上。

但我跟你说句实话，宏利被诟病的分红实现率，其实也算行业中上水准。

按2025年最新公布的数据，几乎所有产品的分红数据都能达到80%及以上，最大值109%，最低值32%。

但看分红实现率不能只看极值，还要看10年以上保单的实现情况。

宏利10年+保单的总现金价值比率最大值达到了99%，均值也有94%。

那个32%的最低值是怎么来的？

有且仅有一款产品——财富智选——贡献了这个数字。

而宏耀传承、卓越等旗舰产品持续100%达标，并且99%的终期红利计划总现金价值比率都>95%。

所以宏利的投资风格相比友邦确实较为激进，但这也意味着收益并未设限，可以博取更高收益。

仁者见仁，智者见智。

对比总结：选宏挚传承还是其他？

说了这么多，最后帮你理一理思路。

宏挚传承的优势和短板都很明确：

优势：

• 前15年收益断层领先，其他产品追不上
• 回本速度快，趸交3年、5年交6年回本
• 前20年提领韧性强，账户余额最高
• 无忧选功能灵活，一份保单两种体验

短板：

• 20年后收益增长乏力，被友邦永明反超
• 47年才达限高，比环宇盈活晚17年
• 没有复归红利，长期提领磨损大

所以关键问题来了：你要短期灵活还是长期积累？

如果你是40岁左右开始规划养老，计划在60-80岁这20年间用钱，那宏挚传承绝对是第一梯队的选择。

前20年收益强、提领韧性好、无忧选功能还能提供稳定现金流，完美匹配你的需求。

但如果你是30岁给孩子存教育金+传承，规划周期超过30年，那可能友邦环宇盈活、永明星河传承II会是更优选择。

养老这事儿，越早想越主动。

想清楚自己的用钱节奏，才能选对产品。

大贺说点心里话

产品对比只是第一步，真正省钱的门道在渠道选择上。同样一款产品，不同渠道买，成本可能差出好几万。