国寿智裕世代：被嫌弃"不性感"的港险，为什么我说它藏着养老真相

你好，我是大贺。

2025年博鳌论坛上，有位专家说了句扎心的话：

中国养老金替代率只有40%，远低于国际70%的标准线。

翻译成人话就是——你现在月薪2万，退休后社保只给你8000。

剩下的缺口谁来补？

答案很残酷：靠自己。

养老这事儿得趁早，别等老了才着急。

今天聊的这款产品，表面看起来真的不性感。

但如果你认真想过养老这件事，可能会发现它藏着一些别人没告诉你的东西。

初印象：一款看起来不性感的产品

先说实话，国寿「智裕世代卓越版」这款产品，第一眼看真的不讨喜。

论收益，它需要到保单第40年才有比较大的优势。

在如今其他产品都在卷"短平快"的时候，它偏偏选择当一个长跑选手。

论账户结构，它只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

早期提取不太友好。

对比市面上其他566产品，提领后的剩余现价确实落后不少。

你看这张表，40年的预期IRR，大部分产品都集中在**6.30%-6.50%**区间。

智裕世代不算最亮眼的那个。

但这个产品真的就没价值了吗？

不是的。

它有它自己非常独特的优势，只是需要你换个角度去看。

优势一：副部级金融央企的安全感

做养老规划这么多年，我发现一个规律：

越是大额、长期的资产配置，客户越在意"公司靠不靠谱"。

这不是矫情，是理性。

养老的钱，起码要放二三十年。

这期间公司要是出点什么问题，你找谁说理去？

特别是在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

这不是崇洋媚外或者民族主义的问题，而是——给自己留条后路。

国寿是什么背景？

国家财政部直接控股，持股90%。

全国社会保障基金理事会持有10%。

这是正儿八经的副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企，保险公司只有4家。

在香港的，只有两家。

国寿就是其中之一。

而且国寿在香港运营已经超过40年了，1984年就成立了。

不是什么新来的玩家，是真正扎根香港的老牌中资保司。

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

有很多内地客户第一次去香港投保，更喜欢也更相信自己熟悉的中资保司。

这不是偏见，是人之常情。

国寿国寿，与国同寿。

养老的钱放在这里，踏实。

稳比快更重要，这是我做养老规划这么多年最大的体会。

优势二：终期分红100%达成的含金量

说句不太好听的话：

香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

计划书上写的那些漂亮数字，如果分红实现不了，就是空中楼阁。

所以我一直跟客户强调，挑选港险产品的时候，分红实现率一定要赋予更高的权重。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

国寿的分红表现怎么样？

先看数据量：公布分红的保单数量高达65款，超过10年以上的保单有36款。

这个数据量在12家主流保司中是最多的。

再看实现率：国寿所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上。

最关键的是——

过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

周年红利实现率平均值也在80%以上，难度更大，含金量更高。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队。

这里要特别说一下智裕世代这个产品的结构：

它只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

早期提取确实不太友好。

但如果你本来就是奔着养老去的，压根不打算早期动用这笔钱，那终期红利100%达成的历史记录，反而是个加分项。

时间是最好的朋友。

按照国寿过往的终期分红表现，这个产品40年后的实际收益，还是非常值得期待的。

优势三：投资策略的透明与专业

聊到投资，我其实不太想讲那些投资占比、具体策略。

对比了这么多家香港保司，发现大家在投资上都大同小异。

真正让我对国寿印象深刻的，是他们的坦诚和透明。

国寿采用内外兼修的投资方式：

内部，自己有资管团队，稳住大本营。

外部，根据赛马机制来挑选靠谱的优秀合作方，帮助自己投资，保障超额收益。

合作方都是谁？

贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本……20余家顶级机构。

听起来很简单，但大道至简。

国寿对自己的投资非常坦诚，投资策略和方法很透明。

愿意与时俱进，也愿意和客户分享。

这点很难得。

有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

优势四：9种货币与人民币保单

智裕世代的保单货币有9种：

美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

这是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

而且支持货币转换。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其他产品支持。

我想重点讲一下人民币保单。

大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱。

总感觉中资保司的人民币保单更对味儿。

但目前中资保司的人民币保单选择不多。

这个产品给大家多提供了一个选项。

缴费年限上，智裕世代只支持5年交。

对于特别想买国寿这家公司、又想分5年缴费的朋友来说，这个产品能满足要求。

优势五：内地客户专属服务

国寿还有一个容易被忽略的优势：

针对内地客户的专属服务。

比如上门护理代约、送药上门、门诊预约、养老机构咨询——这些服务都是仅适用于内地的。

对于有养老需求的客户，这些服务都很实用。

算是给内地客户的一些额外小福利。

除了这个，国寿香港的效率也是其他大部分香港保司难以望其项背的。

不得不吐槽一下香港的信息化水平——不管是银行的还是保司的APP，都挺难用的。

但国寿有点不一样。

他们家现在的高管本身是IT出身，对信息化这块非常重视，是真的砸了很多钱和人在上面。

我一些买了国寿产品的朋友反馈：

签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

这种效率，在香港保司里真的不多见。

总结：有独特生态位的实在之选

说到底，这个产品优缺点都很明显。

缺点：

• 40年才有明显收益优势
• 早期提取不友好
• 功能上也卷不过外资保司

优点：

• 副部级央企背景
• 终期分红连续8年100%达成
• 9种货币选择
• 内地专属服务

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好。

只能说从自己的需求出发，看看产品匹不匹配。

如果你是那种——

• 不追求短期收益
• 愿意做长期规划
• 看重公司背景稳定性
• 对中资保司有天然信任感的人

这个产品，值得认真考虑。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

养老规划这件事，选对产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。