友邦「环宇盈活」VS「盈御3」：同门两款王牌，30年差出29万美金，你选对了吗？

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式实施了。

男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工也要多干几年。

这意味着什么？你的养老规划周期，硬生生被拉长了。

更扎心的是，中国养老金替代率只有45%，远低于国际警戒线的55%。

靠国家还是靠自己，你得想清楚。

最近不少朋友问我：友邦新出的**「环宇盈活」和老牌「盈御3」**到底怎么选？

一个主打中期高收益，一个强调长线稳健。

同门两张王牌，背后的逻辑完全不同。

今天这笔账，我帮你算到退休。

友邦双雄对决：同门王牌为何要出两张？

很多人以为「环宇盈活」是来替代「盈御3」的。

这个理解大错特错。

友邦这两款王牌产品没有绝对好坏，只有适合与否。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

它们瞄准的是完全不同的人群。

简单说：你是想30年内多拿钱，还是50年后稳稳传承？

答案不同，选择就不同。

别急，咱们用数据说话。

收益实测：50万美金投进去，能拿回多少？

养老这事，越早准备越轻松。

但问题是，同样的钱投进去，不同产品的回报差距有多大？

我用50万美金总保费、5年缴费的方案做了实测，结果很有意思：

第10年：环宇盈活预期IRR 3.51%，盈御3只有2.80%。

第20年：两者几乎打平，环宇盈活135.7万美金，盈御3是135.3万美金。

第30年：差距拉开了——环宇盈活292.7万美金，盈御3只有263.3万美金，差了近30万美金。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了**6.5%**的收益上限。

比盈御3整整快了17年。

中短期回报"不够看"，一直是盈御3的短板。

而环宇盈活刚好弥补了这一点——中短期收益增速超快登顶。

当然，如果你能持有到第50年甚至更久，两款产品的IRR都会稳定在6.5%。

差距就抹平了。

在目前5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

这点毋庸置疑。

趸交模式：一次性投入谁更香？

如果你手头有一笔闲钱，想一次性投入，趸交模式下两者的差距同样明显。

第10年：环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3是77.2万美金。

第30年：环宇盈活330.7万美金，盈御3只有287.8万美金，差了43万美金。

两款产品的保证回本期都是16年（趸交）或18年（5年缴）。

预期回本期也差不多——趸交5年，5年缴7-8年。

但对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

这对于有养老金规划需求、希望在退休前后就能动用资金的朋友来说，是个实打实的优势。

底层逻辑：为什么收益曲线差这么多？

同是友邦的产品，为什么收益曲线差这么多？

答案藏在资产配置里。

• 盈御3：债券固收类型不低于25%，增长型资产不超过75%
• 环宇盈活：债券固收类型不低于20%，增长型资产不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

别小看这5%，它直接决定了两款产品的收益节奏。

环宇盈活的底层资产配置更激进一些。

这促成了它"中期猛、长期稳"的收益特点，实现了中前期收益逆袭。

既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR又能稳定在**6.5%**的市场上限。

不会因激进配置"后劲不足"。

分红兑现：友邦的底气从何而来？

很多人担心：收益表写得再好看，能兑现吗？

这就要看保司的分红实现率了。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦的分红兑现率都给足安全感。

这是中小保司无法复制的优势。

而且，友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

它有十足的底气以十年为单位稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

30年后的你会感谢现在的自己。

前提是你选对了能兑现承诺的保司。

提领表现：谁更经得起薅？

养老规划最核心的问题是：钱能不能按时拿出来用？

两款产品都是友邦经典的英式分红结构——保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户。

但在复归红利占比上，差距明显。

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期红利+分红占比更高，意味着前期收益增速更快、提取更灵活。

场景一：567提领（第6年起每年提取7%总保费）

这是很多人关心的"早期薅羊毛"场景。

• 盈御3：第40年后出现断单，总收益只有130万美金
• 环宇盈活：提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金

差距是3倍多。

这说明盈御3只适合长期持有，早期提领会严重影响保单价值。

场景二：5/20/16提领（第20年起每年提取16%总保费）

如果你打算先存20年、再开始提领养老金呢？

这时候盈御3的优势就显现了。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

在第100年，盈御3的余额约1978.7万，环宇盈活约1709.1万。

刚好与环宇盈活互补——一个中期收益亮眼，一个后期韧劲十足。

提领结论

说实话，放在市场上来看，两者的提领表现都不算特别突出。

不建议大家早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

如果你短期内有大额用钱需求（比如换房、创业），建议优先选提领更灵活的产品。

如果能持有20年以上，友邦的稳定性更值得托付。

选购指南：你是务实派还是远见派？

说了这么多，到底怎么选？

我帮你总结一下：

选「环宇盈活」的人：兼顾中期需求的"务实派"

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 希望在30年内资金回笼更快
• 可能有提前用钱的需求

选「盈御3」的人：长线纯储蓄/传承的"远见派"

• 满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求
• 不着急用钱，能持有30年以上
• 更看重后期韧劲和传承价值

还有一点很重要：就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品。

长期持有更划算。

退保会损失已有的保单价值，得不偿失。

全球养老金储蓄缺口已达51万亿美元，中国的养老金替代率只有45%。

别等老了才后悔——无论选哪款，关键是现在就开始行动。

大贺说点心里话

友邦这两款产品，无论怎么选都不会太差。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可就大了。