2026港险榜单曝光：4个维度拆穿"高收益"骗局，90%的人第3条就踩坑了

你好，我是大贺。

2025年延迟退休正式落地了。

男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁——这意味着什么？

领养老金的时间又往后推了，而社保养老金替代率可能降到40%以下。

养老这事儿，越早算账越主动。

今天这篇，我不推销产品，而是把我这些年评估港险的方法论掰开揉碎讲给你。

掌握这4个维度，以后谁也忽悠不了你。

评价港险的4个核心维度

很多人买港险，就盯着一个数字：收益率。

经纪人说6%、7%，眼睛就亮了。

但我给你算一笔账就明白了：

一个产品收益率高，分红实现率却只有60%，最终到手可能还不如另一个收益率略低、但分红稳定的产品。

这些年帮300多个家庭做过退休规划，我总结出4个核心评价维度：

• 收益率：IRR怎么算，前中后期表现是否均衡
• 分红实现率：承诺的能兑现多少，历史数据说话
• 提领密码：想取钱的时候，能取多少不伤本金
• 公司实力：200年老店和10年新秀，风险完全不同

产品是否适合提取，除了看复归红利占比，还要看提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化。

这不是一个简单的"收益高就好"的问题。

接下来，我一个一个拆给你看。

维度一：收益率怎么看

先说最直观的——IRR（内部收益率）。

很多人被销售话术带偏，只看30年后的收益率。

但问题是：你确定能拿30年不动吗？

中途要用钱呢？

所以看收益，要看前中后期是否均衡。

我把市面上主流产品拉了个表，5年缴、年缴10万美元的情况下：

安盛盛利2不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表现非常好。

这意味着什么？

不管你什么时候需要用钱，收益都不会太拉胯。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段表现也比较均衡。

中国人寿傲珑盛世收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保险公司里最好的。

再看另一组数据：

多数产品IRR随时间延长逐步增长，10-30年间快速提升，30年以上趋于稳定在6.50%。

这里有个坑要提醒：

有些产品前10年收益很低，靠后期拉高平均数。

如果你中途要用钱，收益可能还不如银行定存。

所以，别只看30年后的数字，要看你实际可能用钱的那个时间点。

社保只是打底，剩下的得自己补。

选产品，首先要选收益曲线适合你的。

维度二：分红实现率的真相

收益率高有什么用？

那是预期收益。

能不能拿到手，要看分红实现率。

这是港险最容易被忽悠的地方。

销售给你看的计划书，写的都是预期。

但分红是非保证的，保险公司投资好就多分，投资差就少分。

我做了一个香港主要保司的分红实现率排名：

看到没有？

有些公司实现率超100%，有些公司最低只有3%、最高104%，波动极大。

安盛分红实现率在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队。

看看安盛的具体表现：

智活系列在多个年份保持**100%**红利实现率。

这种稳定性，在行业里算相当不错了。

中国人寿分红实现率稳居第一梯队，这也是为什么我经常推荐它的原因。

再看一个反面例子：

中银人寿分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%。

这种波动意味着什么？

你计划每年领5万，结果有一年只领到2.6万，养老计划直接被打乱。

如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

这不是焦虑，是理性规划。

选产品之前，先查分红实现率，这是最基本的功课。

维度三：提领密码的秘密

很多人买储蓄险是为了以后领钱用——给孩子交学费、补充养老金、或者当被动收入。

但问题来了：

你能领多少？

怎么领不伤本金？

这就涉及到一个概念：提领密码。

什么是提领密码？

简单说，就是从第几年开始、每年能提取多少比例的保费，而不影响保单的长期增值。

提领密码包括：

• 588：第8年起每年提取8%
• 555：第5年起每年提取5%
• 567：第6年起每年提取7%

安盛盛利2有市场少有的557提领密码——第5年起每年提取5%，第7年起每年提取7%。

这个密码意味着更高的灵活性。

这里有个关键逻辑要理解：

如果你想做566提取，要看市场上可以做567提取的产品以保留安全边际。

什么意思？

假如一个产品能做567，你只按566来提，就保留了**1%**的安全边际。

即使分红有波动，也不会伤到本金。

还有一个更重要的判断标准：

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

看这张图：

安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。

这说明什么？

产品设计时就考虑到了提取场景，提取反而能优化收益结构。

再看永明的分红表现：

综合提领密码、分红实现率、提取后IRR这三个标准，市场上最适合提取的产品就两款：

安盛盛利2、永明星河尊享2。

别等退休了才发现钱不够。

现在就要想清楚：你买的产品，到时候能不能顺利取出来用。

维度四：公司实力怎么评估

买保险，本质上是把钱交给一家公司，让它帮你管几十年。

这家公司会不会倒？

能不能稳定经营？

这些问题不能不想。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

于福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

安盛从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

这种体量，抗风险能力完全不一样。

再看市场份额：

2025年上半年香港非银保险市场：

• 友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额）
• 保诚82亿（8.3%）
• 国寿78亿（7.9%）
• 宏利77亿（7.8%）

中国人寿属于央企国家队保司出海的代表。

在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

公司实力评估不是虚的。

一个经营了200年的公司，和一个只有10年历史的公司，对待长期保单的态度、投资能力、风险管理能力，完全不在一个层次。

特殊场景：保底、派息、养老

讲完4个核心维度，再说几个特殊需求场景。

场景一：追求高保底

如果你特别看重确定性，立桥智选储蓄保是短期储蓄的最佳选择。

立桥智选储蓄保优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。

注意，这是保证收益，不是预期。

场景二：想要稳定派息

很多人想用保险替代收租、替代银行存款利息。

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。

保证利息占比超3/4，比美元存款还强。

场景三：养老规划

这是我最关注的场景。

全球养老金缺口达51万亿美元，中国养老金替代率可能降至30%-40%。

社保养老金预计2044年见底——这不是危言耸听，是社科院的预测。

万通富饶万家有12种年金领取方式：抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

养老金领取水平是内地年金3倍，而且是固定派发。

2026榜单：综合评分结果

基于收益率、分红实现率、提领密码、公司实力这4个维度，我给出2026年的综合榜单：

高收益首选：安盛盛利2

• 安盛综合来看实力最强
• 前中后期收益均衡，分红实现率稳定

稳健之选：友邦环宇盈活

• 友邦公司和分红实现率都是香港最好的
• 选这个产品完全不会出错

中资代表：中国人寿傲珑盛世

• 傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差
• 分红实现率第一梯队

太平洋人寿世代鑫享预期复利长期能做到5.1%，保证收益比内地产品高一大截，适合追求稳健的投资者。

如果你看好人民币，傲珑盛世、盛利2、星河尊享2三款产品40年及以上IRR均稳定在**6.50%**左右，都是不错的选择。

如果考虑养老社区对接，太平人寿和太平洋人寿的产品可以直接对接内地高端养老社区，总保费160万人民币左右即可入住。

大贺说点心里话

今天讲的这4个维度，是我这些年踩过的坑、交过的学费总结出来的。

掌握了这些，至少不会被销售话术牵着鼻子走。

但说实话，知道怎么选和实际怎么买，中间还差一个关键信息——同样的产品，不同渠道价格可能差10%-20%。

这笔钱，能省就是赚。