友邦「环宇盈活」：6.5%的新品，凭什么吊打7%老产品？数据党看完沉默了

你好，我是大贺。

今天这篇文章，我要说一个可能颠覆你认知的结论——限高6.5%的新品，30年收益居然比7%老产品还高。

别急着骂我，咱们一起看数据。

结论先行：6.5%新品吊打7%老产品

先把结论摆出来，后面我会用三组数据来证明。

友邦「环宇盈活」，5年交，30年预期收益6.5%。

注意，这是不加任何保费优惠的裸收益。

而那些7.2%的老产品呢？

30年最高的是6.51%，还是叠加保费优惠之后才能达到的。

更关键的是，在30~40年这个区间——也就是绝大多数人真正会用到钱的时间段——没限高的7%老产品，完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

这个数字很说明问题。

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位，给到投保人最极致的收益。

接下来，我给你算笔账，用三组数据来证明这个结论。

证据一：收益数据实锤

先看环宇盈活自身的收益表现。

这款产品在保单第30年就达到6.5%的监管上限，此后一直维持6.5%到终身。

我拉了一份计划书：0岁投保，5年交，总保费50万美元。

• 第10年预期IRR：3.51%
• 第20年预期IRR：5.69%
• 第30年预期IRR：6.50%
• 第40年到第100年：全部维持在6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

数据不会骗人。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

要知道，2025年5月20日六大国有银行刚刚同步下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。

对比环宇盈活30年6.5%的复利，收益差距拉大到5倍以上。

这就是为什么越来越多人开始关注港险的原因。

证据二：友邦内部新老产品PK

光看绝对数字还不够，咱们拉表格对比一下，看看和友邦自家的7.0%老产品相比是什么水平。

新品环宇盈活：预期7年回本，10年复利3.51%，20年复利5.69%，30年和40年都是6.50%。

盈御3（7.0%老产品）：10年复利2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%。

活享储蓄（7.0%老产品）：10年复利2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%。

前40年，环宇盈活的收益比自家两款老产品都更高！

不知道大家还记不记得，活享储蓄刚上线的时候打出的口号是"20~40年市场收益第一"。

现在居然被自家6.5%的产品给超过了。

这说明什么？

说明友邦这次是真的下了血本，不是简单地把老产品改个名字重新包装，而是从底层收益结构上做了优化。

7月1日香港保监局实施分红利率上限指引后，非港元保单演示收益上限就是6.5%，7%+时代正式结束。

在这个新规下，环宇盈活卡在6.5%上限，但通过前期收益集中释放的设计，实现了30年即达上限的极致效果。

证据三：全市场横向对比

友邦内部对比完了，那放在全市场是什么水平？

我把主流5年交7%老产品的复利收益都拉出来，计算保费折扣后的真实收益情况：

第30年，仅有一款产品——万通富饶千秋的收益可以到6.51%，这还是叠加首年次年保费10%+14%折扣之后的结果。

其余产品，包括宏利传承、保诚信守明天、永明万年青星河尊享，全部低于6.5%。

再往后看10年，到第40年，依旧只有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

别听销售吹，看实际收益——过去5年交老产品即便算上保费优惠，大多数产品也要到50年左右才能达到6.5%。

现在，环宇盈活30年就给你6.5%。

友邦采用了一种讨巧的手段，尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

你可能会问：更早达到6.5%对投保人有什么好处？

大家都知道，之前的7%需要70年后才能达到，我想大多数人都无法把钱锁定这么久。

毕竟人生在世，怎么可能没有需要用钱的地方呢？

也不是所有人都按照财富传承目的去投保。

反倒是30~40年这个时间段，是绝大多数客户持有一张保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。

刚好，环宇盈活的6.5%就落在这个区间，很符合人性。

加分项：功能全面升级

收益说完了，再来看功能。

环宇盈活的功能可以说是一应俱全，老产品没有的它创新，老产品有的它能做到升级。

基础功能方面：

• 支持美元、港元投保
• 保单第2年末可在9种货币之间转换（美元/人民币/港元/英镑/欧元/新加坡元/澳门币/加元/澳元）
• 具备保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖等功能

还有一个市场首创的「未来守护选项」：

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这类功能就是刚需。

特色功能详解

除了基础功能，还有几个特色功能值得单独拿出来说。

第一个是灵活提取选项。

可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围十分广泛：可以是自己，也可以是血亲、非血亲、慈善机构，甚至是香港安老院。

实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

第二个是健康障碍选项。

持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人。

一旦持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力，这些指定接收人可以即时接管保单权益，提取资金或成为共同持有人。

这个功能解决的是"人还在，但已经无法自主管理财务"的困境，非常实用。

风险提示：分红结构变化

说完优点，也要客观披露一个潜在风险。

环宇盈活的分红结构依旧由复归红利和终期红利构成，派发的是新式复归红利——即复归红利的面值=现金价值，不像老式复归红利那样前期现金价值<面值。

但问题在于，虽然是新式复归红利，复归红利的绝对金额却大幅缩水了。

同样投保10万美元，活享储蓄第20年的复归红利是4.7万美元，而环宇盈活第20年的复归红利只有约1.7万美元。

新产品的复归红利缩水了64%，接近三分之二。

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是基于现有数据的预测，目前还无法做完整计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

最终建议与上市信息

最后说说我的建议。

环宇盈活销售日期为2025年7月1日（香港及澳门）。

另外，盈御多元货币计划3大概率会对收益限高之后重新上架。

与限高后的盈御3相比，环宇盈活的预期回本期快一年，前50年预期总收益也更高。

功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄是典型的阉割功能换取收益，环宇盈活不存在这个现象。

如果你关注30~40年的中长期收益，又看重功能完整性，环宇盈活值得重点关注。

大贺说点心里话

数据我已经摆完了，结论也很清楚。

但怎么买、怎么省钱，这里面还有一层信息差没说。