友邦环宇盈活：没赶上7.2%的人，看完这篇数据对比，可能会庆幸

你好，我是大贺。

昨天晚上11点多，一个老客户突然给我打电话，声音里带着明显的焦虑：

"大贺，我没赶上7.2%，是不是血亏了？"

我让他先别急，问他一个问题：

你打算这笔钱锁多久？

他说30年左右，给孩子留着上学用。

我说，那你可能不仅没亏，反而赚了。

他不信。

我说咱们算笔账，算完你就明白了。

错过7.2%，还有机会吗？

7.2%时代确实要告一段落了。

2025年7月1日起，香港保险市场将迎来新一轮产品更替。

目前基本确定有3款产品要在当天上线：

• 太平洋「金如意」
• 忠意「启航创富（卓越版）」
• 友邦「环宇盈活」

说实话，我见过太多这样的案例——客户因为各种原因没能赶上末班车，然后陷入深深的懊恼。

但懊恼之前，我们得先搞清楚一件事：

7.2%的老产品，30年能给你多少收益？

答案是：叠加保费优惠后，最高6.51%。

没错，7.2%是终身收益的上限，但大多数人根本等不到那一天。

真正的问题：你能锁定多久？

这才是关键。

站在你的角度想，买港险储蓄险的目的是什么？

是为了70年后看一个漂亮的数字，还是在需要用钱的时候能拿出来？

我跟那位老客户说，你30年后要给孩子用，那咱们就看30年的数据。

过去5年交的老产品，即便算上保费优惠，大多数产品要到50年左右才能达到6.5%的复利。

50年是什么概念？

如果你今年35岁投保，要等到85岁才能享受到6.5%的收益。

说白了，这个收益率对大多数人来说，就是个"理论值"。

再看看2025年的大环境。

银行存款利率第七次下调，六大国有银行1年期定存利率跌到0.95%，5年期才1.30%。

理财产品也不乐观，开放式固收类产品年化收益率降到2.27%，部分产品业绩基准跌破2%。

在这个背景下，能在30年锁定6.5%复利的产品，本身就是稀缺资源。

而友邦「环宇盈活」，30年就给你6.5%。

上面这张表是计算保费折扣后，主流5年交7%老产品的复利收益情况。

第30年仅有一款产品——万通富饶千秋——收益可以到6.51%，这还是叠加了首年次年保费10%+14%折扣之后的结果。

30~40年这个区间，是绝大多数客户持有一张保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。

环宇盈活的6.5%刚好落在这个区间，很符合人性。

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

友邦这次确实用了一个讨巧的手段——尽可能把达到收益上限的时间提前，让大家更早拿到6.5%。

环宇盈活5年交，不加任何保费优惠，30年收益就是6.5%。

保单第30年达到6.5%后，此后一直维持6.5%到终身。

基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

咱们算笔账。

0岁投保，5年交总保费50万美元：

• 10年预期IRR：3.51%
• 20年预期IRR：5.69%
• 30年预期IRR：6.50%
• 40年到100年：均为6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

你可能会问：

这不就是把后面的收益挪到前面了吗？

没错，就是这个意思。

但问题是，后面的收益你能等到吗？

对于那些目标是30~40年用钱的人来说，这个设计简直是量身定做。

数据说话：比7%老产品还强

很多人有个误区，觉得6.5%的新产品肯定不如7%的老产品。

数据会说话。

我把友邦内部的新老产品拉出来对比了一下：

• 盈御3（7.0%老产品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%
• 活享储蓄（7.0%老产品）：10年IRR 2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%
• 环宇盈活（6.5%新产品）：10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%

前40年，环宇盈活的收益比自家两款老产品都更高！

不知道大家记不记得，活享储蓄刚上线的时候打出的口号是"20~40年市场收益第一"。

现在居然被自家6.5%的产品给超过了。

再看全市场对比。

在30~40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。

无论是宏利传承，还是保诚信守明天，亦或者友邦活享储蓄，都败下阵来。

第30年仅有富饶千秋一款产品收益可以到6.51%。

第40年呢？

仍然只有富饶千秋一款产品收益超过6.5%。

足以见得，友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式的升级，而是一步到位，给到大家最极致的收益。

所以我跟那位老客户说：

你30年后要用钱，买6.5%的新产品，收益比7%的老产品还高。

你告诉我，你亏在哪了？

他沉默了几秒，说："我好像确实没亏。"

灵活用钱：提领功能全解析

收益高是一方面，能不能灵活用钱是另一方面。

说白了，保单买了不是供着的，是要用的。

环宇盈活有一个很实用的功能——灵活提取选项。

你可以指定一个对象，按时按量给他打钱。

收款人范围非常广泛：

• 可以是自己
• 也可以是血亲、非血亲
• 慈善机构
• 甚至是香港安老院

这个功能实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

比如你想每个月给父母打一笔养老金，或者定期给慈善机构捐款，都可以通过这个功能实现。

不过，我要说一个可能存在的隐患。

环宇盈活派发的是新式复归红利，即复归红利的面值=现金价值，不像老式复归红利一样前期的现金价值小于面值。

新式复归红利的代表产品——活享储蓄、万年青星河尊享、匠心2、富饶千秋、信守明天——都是最适合进行早期提领的产品。

但问题是，虽然环宇盈活派发的是新式复归红利，它的复归红利占比却大幅缩水了。

同样投保10万美元：

• 活享储蓄第20年的复归红利是4.7万美元
• 环宇盈活第20年的复归红利是将近1.7万美元

新产品的复归红利缩水了64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。

按照这个逻辑来看，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是基于现有数据的预测，目前还无法做计划书进行具体的测算，得等到7月1日才能真正见分晓。

如果你的核心需求是早期提领，这一点需要重点关注。

其他功能与综合评价

除了收益和提领，环宇盈活在功能方面也做得很全面。

基础功能该有的都有：

• 保单分拆
• 无限变更受保人
• 红利锁定与解锁
• 价值保障
• 第二受保人
• 第二持有人
• 卓越成绩奖等等

还有两个特色功能值得一提。

一个是未来守护选项，这是市场首创。

保单暂管人可以将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一位家庭成员为新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

另一个是健康障碍选项。

持有人可以预先指定最多两位18岁或以上的家庭成员为指定接收人，在持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力时接管保单权益。

功能作为选产品一个重要的决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享储蓄，是典型的阉割功能换取收益，环宇盈活不存在这个现象。

最后说一下盈御3的最新消息。

通过友邦官方给出的产品手册可以看到，盈御多元货币计划3大概率会对收益限高之后重新上架。

与限高后的盈御3相比：

• 环宇盈活保证金额完全相同
• 前50年的预期总收益环宇盈活更高
• 往后则完全一样，都是贴着6.5%的限高走
• 环宇盈活的预期回本期也更快一年

总结一下：

如果你的目标是30~40年用钱，环宇盈活是目前市场上最值得考虑的选择之一。

收益在前中期比7%老产品还高，功能齐全不阉割，唯一需要观察的是实际提领能力。

等7月1日上线后我会第一时间做详细测算。

大贺说点心里话

很多人纠结"错过7.2%是不是亏了"，其实真正该问的是：

什么产品最适合你的用钱节奏？

想清楚这个问题，答案自然就有了。