保诚信守明天2025升级：25年IRR 6.35%全港第一，但有个"激进"真相没人提

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过500+家庭。

最近被问得最多的一个问题：信守明天升级了，值不值得买？

先搞清楚你要什么，再看产品合不合适——这是我做港险规划的基本原则。

所以今天这篇文章，我不打算按传统测评的套路来。

咱们换个思路：从你的真实需求出发，一个一个场景捋，看看信守明天到底能不能帮你实现目标。

你可能是为了养老储备，可能是给孩子攒教育金，可能想做多币种资产配置，也可能有财富传承的考量。

不同需求，答案完全不一样。

买保险不是买最好的，是买最对的。

我见过太多人买错了——收益看着挺高，结果用钱的时候发现根本不匹配自己的节奏。

所以，开始之前，先问问自己：我的理财目标到底是什么？信守明天能帮我实现吗？

带着这个问题，我们往下看。

场景一：追求长期高收益

如果你的目标很纯粹——就是想让钱滚起来，追求长期复利最大化，那信守明天这次升级，确实给了一个很有诚意的答案。

25年IRR 6.35%，全市场最高

先看核心数据：

• 第25年预期复利回报6.35%，全市场最高
• 收益是本金的4.13倍
• 第28年收益达到6.5%上限

老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。

说实话，在6.5%时代到来之前，保诚这款产品的存在感极低。

但这次升级之后，情况完全不一样了。

从升级前的45年才到6.5%，到升级后的28年到6.5%，整整提前了17年。

这是什么概念？

如果你35岁投保，原来要等到80岁才能达到收益峰值，现在63岁就能实现。

这17年的差距，对于长期理财来说，意义非常大。

和主流产品对比，竞争力如何？

光看自己的数据没意义，得放到市场里比。

我把主流产品拉出来做了个对比。

如果把宏挚传承、启航创富这两款"非主流"产品剔除（这两款产品有特殊限制，不适合大多数人），信守明天的表现是这样的：

保单14~26年，这13年综合市场第一。

也就是说，如果你的投资周期在15-25年左右，信守明天的收益优势非常明显。

那如果和同样"快速到达6.5%"的产品比呢？

我把三款最快达到6.5%的产品放在一起：

• 保诚信守明天：28年达6.5%
• 友邦环宇盈活：30年达6.5%
• 安达传承首创V-丰成：27年达6.5%

结果很有意思：

• 前13年，优势在环宇盈活
• 14~26年，优势在信守明天，和环宇相差不大
• 27~29年，优势在传承首创V-丰成

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

但在25年这个关键节点，信守明天是市场第一。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

适合人群：投资周期15-30年，追求长期复利最大化，不急着用钱的朋友。

场景二：养老金/教育金晚提领

这个场景，我要多说几句。

2025年1月1日起，延迟退休正式启动。

男职工退休年龄将逐步延至63岁，女职工延至55-58岁。

更关键的是，2030年起最低缴费年限从15年提至20年。

这意味着什么？

养老金领取时间推迟，缴费年限增加，个人养老储备的压力越来越大。

再看一组数据：基本养老保险抚养比已经降到2.65:1，低于国际警戒线3:1。

有测算显示，90后退休时养老金替代率可能不足40%。

说白了，光靠社保养老，够呛。

所以，如果你买港险的目的是补充养老金，或者给孩子存一笔教育金，那提领能力就变得非常关键。

晚提领场景，信守明天表现如何？

我测算了两个典型的晚提领方案：

方案一：5-15-12提领

5年交费，第15年起每年提领总保费的12%

方案二：5-20-16提领

5年交费，第20年起每年提领总保费的16%

结果让我挺意外的：

在这两个方案中，保单23~29年信守明天都是市场第一。

比如5-15-12方案中，保单第25年：

• 信守明天剩余69.75万美金
• 星河尊享II剩余66万美金
• 信守明天多近3万美金

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

这说明什么？

信守明天非常适合晚提领。

如果你的养老规划是60岁以后再开始领钱，或者孩子的教育金是15-20年后才用，信守明天的匹配度非常高。

适合人群：

• 35-45岁，为退休储备养老金
• 孩子0-5岁，为大学/留学存教育金
• 不急着用钱，愿意等15年以上再提领

场景三：需要早期现金流

这个场景，我得给你泼盆冷水。

如果你需要早期现金流，比如第6年就开始提领，信守明天不是最优选择。

我测算了业内常用的566提领方案：5年交费，第6年起每年提领总保费的6%，一直领到终身。

以总保费30万美金为例：

保单第10/20/30/40年账户剩余金额：

• 信守明天：28/32/60/92万美金
• 星河尊享II：29/42/69/106万美金

差距一目了然。

同样的提领节奏，40年后星河尊享II多了14万美金。

为什么早提领不行？

问题出在红利结构上。

我对比了升级前后的计划书，发现了关键问题：

升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

复归红利是什么？

简单说就是"派发即保证"的红利，一旦派发就锁定了，不会因为市场波动而减少。

而终期红利是"账面数字"，只有在退保或身故时才能拿到，中途提领是拿不到的。

这就导致一个问题：

• 信守明天复归红利占比：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

信守明天的复归红利占比只比不擅长提领的环宇盈活高一点。

但远远落后于星河尊享II、盈聚天下这样的强提领产品。

早提领的时候，你能拿到的主要是复归红利。复归红利占比低，早提领就吃亏。

所以结论很清楚：信守明天不适合566这种早提领方案。

升级后的信守明天相比老版来说提领竞争力有所提升。

但依旧很难打得过永明星河尊享II这种超强提领产品。

如果你需要早期现金流，比如：

• 第6-10年就要开始提领
• 需要稳定的被动收入补贴生活
• 做生意需要灵活调用资金

建议考虑星河尊享II、盈聚天下这类产品。

场景四：多币种资产配置

如果你有海外资产配置的需求，比如：

• 未来可能移民
• 孩子可能出国留学
• 想持有多种货币分散风险

那信守明天的多元货币转换功能值得关注。

市场上的"假"多元货币转换

首先告诉你一个事实：多元货币转换功能是个新玩意，开发出来没多久，而且不同币种之间转换并没有那么丝滑。

如果你仔细看过一些产品的小册子条款，会发现这样的表述：

条款明确了货币转换的风险，总结来说就是：

1. 收益会变
2. 保单会转换成新的计划，权益条款都可能会变

什么意思？

假设你手上有一张美元保单，因为移民加拿大要转换成加币保单。

转换之后：

• 原有的现金价值可能莫名其妙缩水
• 预期总收益可能从7%降到6%
• 原来的无限变更受保人等功能可能失去

因为你这份保单已经变成了加拿大本土的保单计划...

这不是少数公司的问题。

市场上很少有多元货币产品能真正避免转换的摩擦成本。

信守明天的"真"多元货币转换

信守明天不同于其他产品，它把这事儿放到台面上来了，没有遮遮掩掩。

它承诺了转换货币之后：

1. 保单功能不变
2. 已有的现金价值不会缩水

目前支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3年起可转换货币。

这个承诺的含金量很高。

如果你确实有多币种配置的需求，信守明天是目前市场上少数能做到"真多元货币转换"的产品之一。

适合人群：

• 有移民计划
• 孩子未来可能留学
• 想持有多种货币分散汇率风险

场景五：财富传承/家族信托

如果你的资产规模较大，考虑的不只是自己这一代，还有下一代、下下一代的财富安排，那保单的传承功能就很重要了。

自主入息功能

信守明天有一个被同行疯狂抄袭的功能：自主入息。

大白话解释就是：自主选择保单价值的提取方式。

怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。

既可以一笔过提取，也可以设置自动定期提取。

受益人既可以是自己，也可以是其他人。

关键是，受益人的范围非常广：

• 常规的家属亲人、法定监护人当然有
• 还可以指定雇员、生意合伙人
• 甚至可以指定慈善机构

这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构，都可以成为受益人，并且所有受益人享有同样的权益。

这个功能对于企业主、高净值家庭来说非常实用。

其他传承功能

信守明天的传承功能还包括：

• 无限次变更受保人：保单可以一代一代传下去
• 后继持有人/后备受保人：提前安排好接班人
• 开枝散叶（保单分拆）：一张保单可以拆成多张，分给不同的子女
• 终期红利锁定+解锁：灵活管理红利
• 身故赔偿及支付选择：多种赔付方式可选

适合人群：

• 资产规模较大，有传承规划需求
• 企业主，需要灵活安排受益人
• 想通过保单实现类信托功能

风险适配：你能接受多大波动？

前面说了信守明天的各种优势，但买之前，有一件事必须搞清楚：

这次升级，本质上是一次激进的升级。

收益提升全靠终期红利

我仔细对比了升级前后的数据，发现一个关键问题：

这次信守明天的收益提升全部来源于波动最大的终期红利。

保证金额没变，复归红利没变，变的只有终期红利。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

投资策略偏激进

再看投资策略：

权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。

注意，是"固定"。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

市场好的时候能多赚，市场不好的时候也会多亏。

保诚不用分红平滑机制

还有一点：保诚不像大多数保险公司一样采用分红平滑机制。

什么是分红平滑机制？

简单说就是"削峰填谷"——赚多了先存起来一部分，赚少了再拿出来补一补，让分红看起来比较稳定。

保诚不这么干。

它是客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分。

结果就是：分红波动比有平滑机制的公司要大。

更要命的是，保诚还有一段"黑历史"：全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点，这是忠实反映市场波动；说不好听，就是投资失利...

我的建议

所以，对于想买信守明天的朋友，我的建议是：做好预期管理。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友：

• 市场好，能收获超额收益
• 市场不好，分红也可能打个8折

不过话说回来，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

保诚实在是被某些自媒体黑得太惨了。

纵使有一些是为了黑而黑，但从客观的角度来说，我也不能对保诚的过去避之不谈。

如果你觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

比如你可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活。

友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

说到底，信守明天适不适合你，取决于你的需求和风险偏好能不能匹配。

如果你还在纠结，或者想知道怎么买更划算，下面这张图可能对你有用。