220万养老金怎么配？安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承，3个场景告诉你答案

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇，是我帮一位35岁客户做养老规划时整理的完整思路，涉及三款热门储蓄险的深度对比，相信对你也有参考价值。

你的220万，想用来做什么？

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。

男职工法定退休年龄从60岁延迟到63岁，女职工从50/55岁延迟到55/58岁，用15年逐步过渡。

更扎心的是，从2030年起，养老金最低缴费年限还要从15年逐步提高到20年。

这意味着什么？

你要干更久，交更多，才能领到那份本就不够花的养老金。

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念——35岁的你，可能正面临职场天花板，但离法定退休还有近30年。

这中间的20多年怎么办？

最近后台一位客户的咨询特别有代表性：

35岁，手上有220万人民币的预算（约30万美元），打算每年投入6万美元、连交5年，用港险给自己做一份养老规划。

他在宏利宏挚传承、安盛盛利II至尊、永明万年青星河尊享II这三款热门产品之间纠结。

这事儿得看你的需求。

香港保险是很合适的养老选择，但选哪款，取决于你的钱打算什么时候用、怎么用。

咱们拆开来看，我把它分成三个场景：

场景一：15年内要用钱——宏利的主场

如果你买这份保险，不只是为了养老，还打算在未来15年内有大额支出——比如孩子留学、换房置业、或者应对突发医疗——那宏利宏挚传承是你的首选。

数据摆在这儿。

我用三种不同的提领方式做了测算，结论高度一致：

【566提领】：第6年起每年领取保费的6%（18000美元）

• 前14年，宏利账户余额始终最高
• 第15年安盛才开始超过宏利

客户45岁时（第10年），三款产品账户余额对比：

• 宏利：31.52万美元
• 安盛：30.55万美元
• 永明：29.05万美元

上下差一万多，看起来差距不大。

但如果你恰好在这个阶段需要用钱，宏利就是多出来的那一万多。

【567提领】：第6年起每年领取保费的7%（21000美元）

这是比较极致的提领方式：

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第20年开始才表现不佳

【5108提领】：第10年起每年领取保费的8%（24000美元）

• 宏利前15年表现强劲
• 第20年后才开始垫底

不管哪种提领方式，宏利宏挚传承在15年内都有绝对优势。

所以我的建议很直接：

15年之内有资金支出需要的，闭眼入宏利宏挚传承。

如果短期内有留学、置业或突发医疗支出，宏利也是不错的选择。

但有一点要说清楚：

宏利的优势集中在前15年，后劲不足。

如果你的核心目标是养老——讲究的是活到老领到老——那宏利就不太合适了。

养老这事儿急不得，咱们接着往下看。

场景二：临近退休想多领——安盛的优势

如果你年龄偏大，比如45岁、50岁才开始规划养老，离退休就剩10-20年，核心诉求是"每月多领点钱对冲养老风险"——那安盛盛利II至尊更适合你。

为什么？

因为安盛的动态收益在中短期表现更好。

还是用数据说话。

【566提领】：第6年起每年领取18000美元

客户61岁时（第26年），累计已领取退休金30.6万美元，超过本金。

客户65岁时（第30年），账户余额对比：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

此刻差异逐渐拉开，安盛和永明比宏利多出整整20万美元！

【567提领】：第6年起每年领取21000美元

这是极致提领方式。

这种方式下，安盛的优势更明显：

• 第15年安盛反超宏利后一路领先
• 直到保单第76年度，永明才追平安盛

换句话说，如果你追求的是中短期内尽可能多领钱，安盛在大部分年份都跑在前面。

安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。

所以我的建议是：

想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大临近退休的人群，选安盛盛利II至尊。

但别被表面收益忽悠。

安盛的高收益是建立在"非保证"基础上的，保证收益其实很低。

如果你更在意确定性、更看重"稳"，那就要看下一个场景了。

场景三：长期稳定活到老领到老——永明的答案

如果你风格保守，核心诉求是"本金安全、长期稳定、活到老领到老"——那永明万年青星河尊享II是你的答案。

这事儿得从三个维度来看：

1. 保证回本时间

这是衡量本金安全性的核心指标——多少年后，你的保证现金价值能超过已交保费？

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。

而安盛需要长达25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？

如果你买的是永明，13年后哪怕遇到最极端的情况（保司只兑现保证部分），你的本金也是安全的。

但如果是安盛，你得等25年。

2. 保证收益IRR

保证收益是写进合同、白纸黑字的那部分，不受市场波动影响。

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

而安盛保证收益最高只能到0.23%——差了4倍多。

你可能会说，0.23%和1%听起来都不高啊。

但养老规划的核心不是追求高收益，而是确定性。

保证收益高，意味着你的"底线"更高。

3. 复归红利占比

复归红利是分红险里一个很重要的概念：一旦派发，就变成保证收益，不会再变。

占比越高，产品越稳定。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：没有设置复归红利

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点。

这意味着永明的收益结构更"实"，不确定性更小。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。

而稳定性对养老现金流的规划尤为重要——毕竟你不是炒股，而是给自己存一份"活到老领到老"的钱。

再看长期表现。

**【566提领】**下，客户75岁时：

• 安盛：106.44万美元
• 永明：106.44万美元
• 宏利：72.16万美元

安盛和永明打平，都比宏利多出34万美元。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的方面，永明万年青星河尊享II整体表现更好。

所以我的建议是：

风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选永明万年青星河尊享II。

找到你的那款，开始规划

说到这儿，三款产品的定位应该很清晰了：

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益——毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

35岁的你，可能正面临职场压力、家庭责任、养老焦虑的三重夹击。

但只要规划得当，20年后你完全可以从容地卸下重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日实现财务自由。

大贺说点心里话

三款产品怎么选，今天算是讲透了。

但具体到你的情况——年龄、预算、风险偏好、家庭结构——可能还需要更精细的测算。

还有一件事，很多人不知道：

同样的产品，不同渠道买，成本差很多。