国寿「万里优悠」：央企背书+保证派息4%，为什么我说这是2026年最值得关注的"防守型"港险？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我印象深刻：胡润研究院刚发布的《2025至尚优品报告》显示，高净值人群的投资重心正在从不动产转向黄金和保险——保险配置占比增长了2.9个百分点，达到10.8%。

这说明什么？

聪明钱正在寻找"防守型资产"。

鸡蛋不要放在一个篮子里，这话永远不过时。

但问题是，什么样的资产才能真正成为家庭财富的"压舱石"？

2026年开年，中国人寿（海外）给出了一个答案——「万里优悠」。

央企实力背书，**保证派息4%**写进合同，刚性兑现26年。

在内地五年期定存利率跌至1.55%、货币基金收益率破**2%**的大背景下，这份由央企白纸黑字写进合同的长期刚性承诺，稀缺价值不言而喻。

今天这篇文章，我不打算给你念产品说明书，而是从三个真实的人生场景出发——教育金、养老金、财富传承——带你看看这款产品到底能解决什么问题。

一份保单，三种人生规划

在我接触的客户中，大多数人买储蓄险不是为了"赚大钱"，而是为了解决一个核心焦虑：

未来的钱，能不能按时到账？

孩子18岁上大学，学费能不能确定？

自己60岁退休，每个月有没有稳定收入？

百年之后，财富能不能按我的意愿传给下一代？

**「万里优悠」**的设计逻辑，恰恰是围绕这三个场景展开的。

它提供了一个清晰的多账户结构：保证现金价值、周年红利、终期红利账户，分别对应中短期确定性现金流和长期终身财富增值传承需求。

核心机制是这样的：

• 第5年末至第30年末：每年保证派发预缴总保费的4%，刚性兑现26年
• 第31年起：周年分红接力派发，直至终身

这意味着什么？

无论市场如何波动，前26年的钱是确定到账的。

后面的钱，则靠周年红利持续"供血"。

接下来，我用三个真实场景，带你看看这套机制如何落地。

场景一：给孩子一笔「确定」的教育金

先说一个扎心的事实：

很多家长给孩子规划教育金，选的是"预期收益高"的产品。

结果呢？

孩子18岁要用钱的时候，恰好赶上市场低谷，账户缩水30%。

教育支出是刚性的——孩子18岁上大学，你不可能跟学校说"等市场回暖我再交学费"。

所以，教育金规划的核心不是"收益最高"，而是"确定性最强"。

**「万里优悠」**在这一点上做到了极致：

第5年至第30年，每年保证领取预缴总保费的4%，刚性兑现26年。

我们来算一笔账。

假设你今年35岁，孩子刚出生，你投入100万美金（5年预缴模式，预缴利率3.5%），预缴总保费约97.1万美元。

从第5年开始，也就是孩子5岁时，每年保证领取38,800美元（约27万人民币）。

这笔钱会一直发到孩子30岁——覆盖小学、初中、高中、本科、研究生、甚至博士的全部教育周期。

26年，总共保证派发**104%**的总保费，超过100万美元。

而此时，保单里还剩下145万美元的现价。

前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

你可能会问：市场上那么多教育金产品，为什么选这个？

答案很简单：这是我见过的"保证现金流"占比最高的美式分红产品。

「万里优悠」的"保证部分+周年红利"占比高达63.13%。

这意味着你的收益里，绝大部分都是写在合同里的"稳拿项"。

对于教育金这种"不能出错"的刚性支出，这份确定性就是最大的安全感。

场景二：给自己一份「稳定」的养老金

再来看第二个场景：养老金。

2025年，国有大行五年期定存利率降至1.55%，货币基金收益率跌破2%。

而居民储蓄规模逆势突破145万亿元。

这说明什么？

大家不是没钱，而是不知道把钱放哪里。

低利率时代，最怕的就是"钱躺在银行里慢慢贬值"。

但如果追求高收益，又担心市场波动。

对于35岁以上、临近退休的人群来说，最需要的不是"暴富"，而是一份确定的、持续的、能覆盖退休生活的现金流。

**「万里优悠」**正好能解决这个问题。

还是以100万美金、5年预缴为例：

• 第5年至第30年：每年保证领取38,800美元
• 第31年起：周年分红接力派发38,800美元，直至终身

如果你今年35岁投保，40岁开始领钱，一直领到65岁——这26年是刚性兑付，无论市场如何波动，钱都会准时到账。

65岁之后呢？

周年红利接力，继续每年派发38,800美元。

前30年，你总共领取了超过100万美元，保单里还剩下145万美元。

总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

这意味着什么？

你不仅把本金全部"领回来"了，账户里还有一笔可观的储备金。

对于极度厌恶波动、追求确定性的"现金流爱好者"来说，这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

你可能会问：市场上那么多养老金产品，这款有什么优势？

我拿它和友邦、宏利的同类美式分红产品做过对比：

• 第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强
• 短中长期预期IRR全面领先，长期增长潜力优秀
• 资金效率表现优秀，流动性、安全性、收益性三者兼顾

人民币、美元、港币，手里得有点"硬通货"。

对于养老金这种需要穿越经济周期的资产，美元计价+央企背景的组合，确实能提供额外的安全感。

场景三：给家族一份「永续」的传承

第三个场景，是很多高净值客户最关心的：财富传承。

胡润百富和万通保险联合发布的《2025白皮书》显示：过去三年，45%的高净值人群已配置境外金融产品，其中境外保险（28%）排名第一。

为什么？

因为保险天然具备"传承属性"——可以指定受益人、可以规避遗产纠纷、可以实现财富的定向分配。

但传统保险的问题是：传承功能太弱，灵活性不够。

「万里优悠」在这一点上做了升级，它具备类信托功能：

• 保单分拆：可以把一张保单拆成多张，分配给不同的受益人
• 无限次转换受保人：受保人可以从父母换成子女，再换成孙辈，实现跨代传承
• 后备机制：可以指定后备受保人和后备保单持有人，防止意外情况
• 身故赔偿自选赔付方式：可以选择一次性赔付，也可以选择分期赔付

这意味着什么？

你可以像设立信托一样，精确控制财富的流向和节奏。

再来看长期增值能力：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 100年时，本金增长至130倍
• 长期回报IRR高达6.23%

这意味着什么？

如果你今年40岁投保100万美金，100岁时这笔钱会变成1.3亿美金。

当然，你大概率活不到100岁。

但你的子女、孙辈可以。

通过"无限次转换受保人"功能，这张保单可以一代传一代，财富永续增长。

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承——优悠相伴，传承无忧。

为什么是国寿（海外）

说完产品，再来说说公司。

很多人可能不知道，国寿（海外）是香港规模最大、运营时间最久的中资保司。

它是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部（90%）和社保基金（10%）直接控股。

这意味着什么？

这是一家正儿八经的央企。

来看几个关键数据：

• 穆迪评级A1，标普评级A，偿付充足率208%
• 投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家/地区
• 90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高

再来看分红实现率——这是衡量保险公司"说到做到"能力的核心指标。

**国寿（海外）**的表现堪称"教科书级"：

• 过往所有终期红利实现率都在100%及以上
• 发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%

央企背景+全球投资，这组合在港险里不多见。

国寿海外的"国资背景+全球布局"，让**「万里优悠」**的收益和安全都有"硬核兜底"。

全球顶级投资阵容护航

可能有人会问：**国寿（海外）**的投资能力到底怎么样？

答案是：它依托的是全球最顶尖的投资机构。

看看这份委托合作方名单：

• 贝莱德（BlackRock）——全球最大资产管理公司
• 摩根大通（J.P.Morgan）——华尔街巨头
• 高盛（Goldman Sachs）——投行之王
• KKR——全球顶级私募股权
• 黑石（Blackstone）——另类资产管理巨头
• 景顺（Invesco）——老牌资管机构

这些机构管理着全球数万亿美元的资产，是"聪明钱"的代名词。

**国寿（海外）**的投资策略也很清晰：90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高。

用他们自己的话说：不求暴利，只求稳赢。

这种投资理念，恰恰适配当下多变的市场环境。

配置海外资产不是崇洋媚外，是风险管理。

开门红限定：如何开启你的规划

最后，说说怎么买。

**「万里优悠」**是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

现在投保有一个很实在的优惠：5年预缴可享3.5%保证优惠利率。

这意味着什么？

以5万美金×5年交为例，年总保费25万美金。

预缴模式下，实际保费只需23.3万美金。

直接省下16,346美金（约11万人民币）——相当于首期保费打了个7折。

更少的投入，获得相同的保障。

根据2025年上半年最新的标准保费非银数据，国寿海外排名第三（78亿元，市场份额7.9%），仅次于友邦和保诚。

这两年的业绩扩展速度非常快，说明市场对这家央企的认可度在持续提升。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

国寿（海外）「万里优悠」——刚性兑付的确定性、周年红利的稳定性、终期红利的成长性、保单类信托的传承性，四者兼得。

大贺说点心里话

今天这篇文章，我花了很长篇幅讲场景、讲逻辑、讲数据。

但有一件事，比这些都重要——怎么买，能省多少钱。

很多人不知道，同样一款产品，不同渠道的成本差异可以非常大。