万通「富饶万家」：被称为"养老神器"的港险，真有那么神？3个真相必须说清楚

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式落地了。

男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。

很多人的第一反应是：多干3年，应该能多领3年养老金吧？

真相是：多干3年≠多领3年。

社保养老金替代率只有40%，远低于国际**70%**的标准。换句话说，你退休后每个月到手的钱，可能只有工作时的四成。

更扎心的是，2030年起养老金最低缴费年限还要从15年提高到20年。

所以最近找我咨询养老规划的人越来越多，问得最多的一个问题是：

"大贺，有没有一款产品，前期能利滚利跑赢通胀，后期又能雷打不动地发养老金？"

还真有。

今天要测评的这款——万通「富饶万家」，就是全港唯一能同时满足这两个需求的产品。

先说结论：这款产品的亮点是"进可攻退可守"，但也有门槛限制。

适合你吗？往下看。

一、产品定位：全港唯一的「双面胶」

在给客户做养老规划时，我常听到一种很真实的"既要又要"：

"我现在还年轻，希望能买储蓄分红险，因为收益高，能利滚利抗通胀。"

"但我又担心，等我60岁退休那天，万一赶上金融危机，分红不达标，我的养老金是不是就缩水了？那时候我更想要年金险那种雷打不动的安全感。"

过去，想同时满足这两个需求，只能买两张保单：一张分红险负责"进攻"，一张年金险负责"防守"。

但万通（YF Life）推出的**「富饶万家」**，用一套独特的"年金转换"机制，把这两件事合二为一了。

它的核心逻辑是：

• 前半程当分红险用，享受复利增值
• 后半程一键切换成年金险，锁定终身现金流

一句话总结：这是全港唯一的"双面胶"产品——既能黏住高收益，又能黏住稳保障。

我替你踩过坑了：市面上很多产品号称"灵活提取"，但本质上还是分红险，提取多了账户就空了。

而「富饶万家」的年金转换是真正的"身份转换"，转换后变成保险公司100%刚性兑付的养老金，性质完全不同。

二、收益实力：6.5%复利的「印钞机」

先抛开养老功能不谈，如果把它仅仅当成一款储蓄分红险，它的数据依然能打到让人害怕。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

这组数据有三个亮点：

第一，回本速度快。 第7年预期回本，第13年保证回本。这意味着资金占用的心理负担极小，万一中途急用钱，也不至于亏本。

第二，长期复利高。 30年复利收益触顶6.5%，是市面第一梯队的水准，也是万通目前旗下最快的产品。

第三，锁定机制强。 这是很多人忽略的关键——前20年复归红利占非保证部分比例高达45%。

什么意思？

复归红利一旦公布即锁定，不会被市场收回。人话就是：近一半赚到的钱直接锁死在账户里，无论后面市场怎么跌都稳如泰山。

很多人怕分红险是"纸上富贵"，万通用这个设计打消了顾虑。

三、核心功能：12种年金领法的「铁饭碗」

收益只是开胃菜，年金转换才是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

普通的储蓄险，老了想用钱只能做"部分退保"。

这有个隐患：万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

「富饶万家」提供了一个名为"年金转换"的特权：当你准备退休时（比如60岁），可以申请把账户里积累的钱，全部或部分转换成一份"终身年金"。

注意，这不仅仅是领钱，这是"身份的转换"：

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成了保险公司100%刚性兑付的养老金。

活多久，领多久，雷打不动。

更厉害的是，它提供了全港独家、多达12种的领取方式：

我挑几个最实用的说：

怕通胀？ 选"递增终身年金"，每两年自动涨5%，对抗物价上涨。

夫妻养老？ 选"联合终身年金"。这是最动人的选项：一张保单保夫妻两人，只要其中一个人还活着，养老金就继续发。哪怕一方先走了，另一方还能继续领2/3，直到百年归老。

怕生病？ 自带"重疾加倍"。如果在领取期间不幸确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发放，连发5年，把护工费都覆盖了。

怕早走亏了？ 选"现金价值回奉保证"，没领完的钱受益人接着领，一分不少。

市面上能做到终身年金的产品不少，但能提供12种领法、还能覆盖重疾和夫妻联合的，全港只有这一款。

四、实战推演：一张保单的「两幅面孔」

理论说完了，我们用一个真实案例来推演一下。

案例：40岁中产王姐，年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。

到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元（本金的2.5倍）。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险，于是行使"年金转换权"，将这38万多美元转成终身年金。

转换后的领取数据：

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取 49.96万美元
• 领到90岁：累计领取 73.76万美元

年领取率高达15.86%（年领取额/总投入=23792/150000）。

这就是完美的闭环：

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值；年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张「富饶万家」全部搞定。

五、公司背书：「年金王」的底气从何而来

看到这里，很多朋友可能会心里犯嘀咕：

"终身年金听起来很美，但万一保险公司几十年后倒闭了呢？"

这个担心很合理。我来说说万通的底气。

1. 美式年金的血统

万通保险前身是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。MassMutual是美国著名的互助保险公司，以稳健和年金业务著称。

在香港保险圈，万通被称为"年金王"，年金市场占有率一度接近50%。

这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的原因——精算基因是刻在骨子里的。

2. 顶级资本的加持

现在的万通背靠云锋金融集团（马云的公司），这是一个典型的"金融科技+百年保险"的组合。

更关键的是，万通**90%**的固收资产由霸菱（Barings）打理。

霸菱成立于1762年，资产管理规模4,566亿美元。

你可能没听过霸菱，但你一定听过中国社保基金。

霸菱是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。 香港强积金、澳门央积金都有霸菱在操盘。

买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

3. 财务评级稳健

万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）**A-**财务实力评级。

这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

一句话总结：买万通，本质上是买了一份"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"。

六、总结：谁最适合这款产品

回到开头的问题：延迟退休时代，我的养老金还够用吗？

社保替代率只有40%，意味着你需要额外补充**30%**的储蓄规模才能达到国际标准。

养老规划最怕的不是"没存钱"，而是**"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"**。

万通「富饶万家」本质上是在帮你解决"长寿风险"。

它既给了你"变富"的机会（6.5%复利），又给了你"保底"的权利（年金转换）。

这款产品适合你吗？

适合的人群：

• 30-50岁，想利用复利储备养老金
• 担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的
• 想给自己或夫妻俩做一份终身现金流规划
• 追求功能性而非单纯追求收益最大化

不太适合的人群：

• 只看短期收益，3-5年就想退出的
• 对"年金转换"功能没有需求，纯粹追求高分红的
• 预算有限，年缴保费低于1万美元的

如果你属于前者，全港目前没有第二款产品比它更适合你。

它是那个"懂行的人"才会选的低调实力派。

大贺说点心里话

今天这篇测评写了4000多字，核心就想说清楚一件事：养老规划不是买个高收益产品就完事了，关键是怎么把钱变成"领一辈子"的现金流。

如果你对这款产品感兴趣，或者想了解更多港险的信息差，可以扫码加我微信。