保诚红利回撤闹得沸沸扬扬，信守明天还能买吗？8年老客户说句实话

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想换个身份来写——不是以从业者的视角，而是以一个持有保诚保单8年的真实投保人身份，聊聊最近**保诚「信守明天」**收益上调这件事。

说实话当时我也慌过。

2024年保诚红利回撤的消息一出，我的保单也在其中，那段时间确实焦虑。

但拉长时间看就释然了，买保险不是买彩票，选对产品比择时更重要。

最近保诚悄悄放了个大招——「信守明天」收益全面上调，15年预期IRR达5%，25年预期IRR高达6.35%，28年预期IRR可达6.5%，直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

28年6.5%全港最高，这个数据是实打实的。

这款产品到底值不值得买？

作为老客户，我想从收益、功能、公司实力三个维度，给大家一个全面的复盘。

收益拆解：上调前后差多少？市场横评见真章

先看数据，这次收益上调的幅度确实诚意十足。

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调，预期现价增长幅度1.5%-8%不等。

我拉了一张对比表，上调前后的差距一目了然：

同样缴付保费总额50,000美元，上调后的收益表现：

• 10年：预期总现金价值63,920美元，IRR 3.11%
• 15年：预期总现金价值94,469美元，IRR 5.00%
• 20年：预期总现金价值138,567美元，IRR 5.81%
• 25年：预期总现金价值206,735美元，IRR 6.35%
• 30年：预期总现金价值292,642美元，IRR 6.50%
• 40年：预期总现金价值549,281美元，IRR 6.50%

50年及以后预期IRR维持6.50%，这个长期收益曲线相当漂亮。

翻译成人话就是：

15年预期回报5%——中短期理财稳稳的

25年6.35%——目前市场最高水平

28年6.5%——行业最快达到演示上限

但光看自己的数据不够，得跟市场同类产品横向对比才有说服力。

这张表我反复看了好几遍：

• 第10年：保诚「信守明天」3.11%，仅次于友邦的新品3.35%，领先永明、安盛、周大福
• 第15年：保诚「信守明天」5.00%，超过友邦4.80%、永明4.86%、周大福4.77%
• 第25年：保诚「信守明天」6.35%，领先友邦6.28%、永明6.00%、安盛5.80%

第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态，这个优势随着持有时间拉长越来越明显。

说实话，作为老客户，看到这个数据心里是踏实的。

保单前40年的收益提升明显，中短期回报超亮眼。

无论是想稳健增值，还是做长远资产规划，这款产品都能满足需求。

最近胡润百富2025白皮书有个数据很有意思：47%的高净值人群计划增配保险，42%增配黄金。

市场波动下，保险正在成为财富的压舱石。

而信守明天这种中期收益突出的产品，恰好契合了这种防御性资产配置的趋势。

功能亮点：货币转换+双重红利，这两个设计值得细说

收益只是一方面，功能设计才是产品的灵魂。

「信守明天」有两个功能让我印象深刻。

货币转换功能

支持6种货币转换：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3个保单周年日起可不限次数转换保单货币。

但这里有个细节很多人忽略了——转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样。

这句话什么意思？

看这张对比表就明白了：

保诚的货币转换是"真转换"，转换后保单条款和回报率都跟原计划一致。

而某些公司的货币转换，其实是转到同系列的最新计划，条款和回报率都可能变化。

这个差别，不仔细看根本发现不了。

双重红利结构

这个功能是我最看重的。

「信守明天」新增了归原红利，形成归原红利+终期红利的双重红利结构。

归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会因为市场波动而回撤。

终期红利虽非保证，但有机会带来更快的财富增长。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

这对经历过红利回撤的老客户来说，简直是定心丸。

传承设计：自主传承+自主入息，解决家庭痛点

除了增值，传承功能也是「信守明天」的一大亮点。

产品提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付、自主传承。

其中**"自主传承"是市场首创**。

新增人生事件触发条件：非自愿性失业、离婚、买入住宅物业、更改主要居住城市。

这意味着你可以预设：孩子失业时自动发放一笔钱，买房时自动支付首付款，离婚时有一笔应急资金……

另一个创新是**"自主入息"功能**。

第5个保单周年日起可设置自动提取现金价值，定时、定额、指定收款人。

收款人可以是家人、雇员或慈善机构。

这个功能相当于把保单变成了一个"自动发薪机"。

可以给父母发养老金，给孩子发生活费，甚至给慈善机构定期捐款。

「信守明天」的优势，不止于收益高，更在于它实现了增值与传承的完美平衡，解决了很多家庭的痛点。

胡润研究院的数据显示，财富规划、资产隔离与财富传承已经超越人身保障，成为高净值人群配置保险的主要目标。

信守明天的这些功能设计，恰好契合了这种需求转变。

公司实力：保诚投资能力与分红实绩

说到保诚，绕不开红利回撤这个话题。

这几年闹得沸沸扬扬，确实有不少争议。

但说实话，单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

拉长持有周期来看，保诚的几款中长期存续产品实际表现，其实都免不了短暂的"回撤"。

但基本都能重新回到预期的增值路径。

看这张实证数据：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%
• 长期储蓄及人寿产品（10年缴费期）：29年平均年度化实际回报率6.06%，29年实际总回报率429%

这些都是真金白银的兑付数据，不是演示值。

再看保诚2024年最新年报，保诚依然展现出强劲的活力。

在香港市场的表现亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

几个关键数据：

• 保诚总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

保诚的投资风格确实偏进取，权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。

这在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

这意味着什么？

保诚更适合长期主义者。

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

长期来看，保诚这家老牌保司，与其他同行在投资能力上的差距不会过于悬殊。

短期的波动也不能就此判定未来会持续低迷。

类似隽富这种只有终期红利的产品，再加上保诚投资风格偏进取，本身就是要做好波动预期及长期持有的规划。

但「信守明天」不一样，双重红利结构让提领后更灵活，对本金损耗更小，也大大降低了分红回调风险。

总结：谁适合买信守明天？

保诚「信守明天」收益上调后，相当于给中期增值装了加速器。

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

这款产品适合谁？

• 看重中期收益（15-25年）的投资者
• 有家族传承规划需求的家庭
• 能接受一定波动、愿意长期持有的人
• 想要货币灵活配置的跨境家庭

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

作为持有保诚保单8年的老客户，我的体会是：

买保险不是买彩票，选对产品比择时更重要。

拉长时间看，短期波动真的没那么可怕。

大贺说点心里话

说了这么多产品分析，但怎么买、从哪个渠道买，其实差别很大。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出一大截。