忠意启航创富(卓越版)：前20年收益吊打全场，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

3年前我买港险的时候，市面上还没有**忠意「启航创富(卓越版)」**这款产品。

如果当时有，我会选它吗？

今天从一个老客户的角度，给你们分享一下我的真实感受——这款产品到底适不适合你。

开篇：短期收益赛道杀出一匹黑马

当初我也纠结了很久，港险储蓄险产品那么多，到底选哪个？

现在回头看，市场上终于出了一款让我眼前一亮的产品——忠意「启航创富(卓越版)」。

它的产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

有多猛？

保单前25年预期收益市场第一。

2年缴+现行折扣的情况下，20年预期IRR达到6.24%，收益直接翻3倍。

这在短期收益赛道上，可以说是杀出了一匹黑马。

如果让我重新选一次，面对这样的数据，我肯定会认真考虑。

但买之前我最担心的是——这收益是怎么来的？有没有什么坑？

别急，咱们一个个拆解。

优势拆解：保费回赠+收益双杀

先说让我最心动的点：保费回赠力度大到离谱。

特别是5年缴费，无门槛优惠**18%**起步，而且是保费次年回赠，真金白银返到你账上。

具体来看保费回赠档位：

2年缴保费回赠：

• 年交保费<20万美元：2%
• ≥20万-<50万美元：3%
• ≥50万-<100万美元：4%
• ≥100万美元：5%

5年缴保费回赠：

• 年交保费<5万美元：18%
• ≥5万-<10万美元：20%
• ≥10万-<20万美元：22%
• ≥20万美元：25%

算上这个实打实的优惠后，收益情况相当可观：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年6.38%

所以我推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

当初我买港险的时候，哪有这种力度的回赠？

现在回头看，真是羡慕你们赶上了好时候。

5年缴的话，每年交5万美元就能享受18%的回赠，相当于第二年直接返你9000美元。

这钱不拿白不拿。

市场横评：前20年统治力有多强？

光看自家数据不够，得跟市场上其他产品比一比才知道含金量。

我把市面上主流的储蓄险产品都拉出来做了个横评：

2年缴+现行折扣：

10年预期IRR 5.03%——支持2年缴产品中排名第一。

5年缴+现行折扣：

保单第15-20年预期收益市场第一，第10年和第25年也能保持在前三名。

前期收益优势非常明显，可以说在前20年展现出了绝对的统治力。

但我必须提醒你一点：

第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

这就是这款产品的特性——短期猛，长期平。

如果你的投资周期是10-20年，它是王者。

但如果你打算放个40、50年传承给下一代，那可能要重新考虑。

致命短板：提领即亏的真相

现在说说买之前我最担心的问题——这产品有没有坑？

有，而且是个致命缺陷。

**忠意「启航创富(卓越版)」**的账户结构只有两个：保证收益 + 终期红利（非保证）。

关键在于这个终期红利的支付时点——只有在保单退保（全部或部份退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时才支付。

这意味着什么？

红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

过早领取，终期红利将被透支严重，保单后期增值潜力被大大削弱。

我用经典的「566提领密码」做了个对比演示：

5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（即每年15000美元）。

提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。

另外还有一点需要注意：

只支持美元保单，没有货币转换功能。

说到美元资产配置，最近市场上讨论很多。

根据高盛和民生证券2025年的研究，美元正遭遇结构性贬值压力，非美投资者持有约22万亿美元美国资产，配置逻辑正在转变。

当然，施罗德交银理财对2025年美元债展望给出了"积极"评级，说明美元资产仍有配置价值。

但如果你对汇率波动比较敏感，或者希望未来能灵活切换货币，这款产品的单一货币设计确实需要权衡。

背后靠山：忠意集团实力解码

说完产品本身，咱们看看背后的保司。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。

忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱——资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）。

2024年集团的保费总收入超过952亿欧元，偿付能力比率210%，常年上榜全球九大"大而不能倒"的保险公司。

最关键的是：

忠意过往分红实现率均在100%或以上。

以丰盛税悦保延期年金为例，2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

分红实现率100%以上意味着什么？

说明保司给的预期收益是能兑现的，甚至还能超额完成。

这一点对于储蓄险来说太重要了，毕竟我们买的就是未来的确定性。

投资逻辑：为什么能做到短期高收益？

很多人问我，这产品凭什么能做到短期收益这么高？

答案在它的投资策略里。

**忠意启航创富（卓越版）**的资产配置有相当大的动态调整空间：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

具体怎么操作呢？

保单初始期，固收类资产占比达到60%，非固收类资产40%——稳字当头，先把本金护住。

保单后期，动态调整策略下，非固收类资产占比会逐渐从40%增长到80%——开始追求更高的增值空间。

忠意也做了一个数据回测：

按照启航创富（卓越版）的目标投资组合进行投资，资产20年间在波动的市场环境下仍增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本和增值。

这也解释了为什么这款产品前期收益能这么猛——它在投资端确实下了功夫。

结论：谁该买？谁该绕道？

现在回头看，如果让我重新选一次，我会买**忠意「启航创富(卓越版)」**吗？

得看我的需求是什么。

这款产品支持2年或5年交，适合这类人：

该买的人：

• 追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户
• 把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用
• 有明确的短期储蓄计划，比如10年后买房、20年后退休一次性领取

对这类人来说，它可能是"最优解"，能享受到短期收益红利。

该绕道的人：

• 打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友
• 对汇率波动敏感，希望未来能灵活切换货币的人
• 追求超长期（30年以上）传承的家庭

如果是前者，永明和万通等适合提领的产品可能更适合你。

给你们分享一下我的真实感受：

买保险最重要的是搞清楚自己要什么。

**忠意启航创富（卓越版）**是名副其实的"前20年收益之王"，但它不是万能的。

选对了，它是利器；选错了，就是踩坑。

大贺说点心里话

产品分析完了，但怎么买、怎么省钱，这里面还有不少门道。

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