宏利「宏挚家传承」：沉寂2年憋大招，这次真能干翻友邦？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过不少高净值客户的跨境资产配置。

最近有个客户问我：人民币汇率波动这么大，我想配点美元资产，但又怕选错产品。

我说：你的担心很对，但解决方案可能和你想的不一样——2026年初港险市场杀出一匹黑马，可能会改变你的选择。

今天这篇文章，我就带你看看这个"老干部"宏利，憋了快两年之后，到底交出了什么样的答卷。

2026港险市场：谁是真正的王者？

2026年开年，香港各家保司可以说是花样百出。

友邦的环宇盈活风头正劲，永明的万年青星河尊享2主打提领，安盛盛利2稳扎稳打，保诚信守明天也在发力。

市场上新品层出不穷，竞争激烈得很。

但有一家保司，自从去年7月港险降息之后，却迟迟没有动静。

说的就是宏利。

这个凭着**「宏挚传承」躺平了将近2年的"老干部"，终于肯出新品了——没错，就是现在被市场热捧的「宏挚家传承」**。

拿到产品的一手资料之后，我就知道，这波完全就是冲着友邦环宇盈活来的。

港险市场的C位，怕是要换人了。

从资产配置角度看，这场"新老对决"的结果，直接关系到你的美元保单该怎么选。

我的高净值客户都在问：宏利这次能不能打？

接下来，我用4轮PK，把这几款产品扒个底朝天。

第一轮PK：谁最快到达6.5%收益上限？

买储蓄险，大家最关心的就是收益。

但很多人不知道的是，港险的收益并不是一开始就能拿到最高的。

它有一个"爬坡"的过程，最终会到达一个收益上限——目前市场主流产品的上限都是6.5%复利IRR。

问题来了：谁能最快爬到这个顶？

我拿5年交费、年交6万美元的方案，对比了市场上5款主流产品：

到达6.5%收益上限的时间排名：

• 宏利·宏挚家传承：26年 ✅ 最快


• 保诚·信守明天：28年


• 友邦·环宇盈活：30年


• 安盛·盛利2：30年


• 宏利·宏挚传承：47年


• 永明·万年青星河尊享2：50年

看到没？

宏利「宏挚家传承」26年就能登顶6.5%，比友邦环宇盈活还要早3年，比自家老产品宏挚传承更是早了整整21年。

这意味着什么？

如果你今年30岁买入，宏利家传承在你56岁时就能达到6.5%的收益上限。

而友邦要等到你59岁，永明更是要等到你80岁。

鸡蛋不能放一个篮子，但同样是美元保单这个篮子里，选谁装，差别可太大了。

从登顶速度这个维度看，宏利「宏挚家传承」可以说是目前市场的最强者。

第二轮PK：回本速度谁最快？

收益高是一方面，但很多朋友更关心的是：我的钱什么时候能回本？

这里要区分两个概念：

• 预期回本期：按照预期收益计算，多少年能回本


• 保证回本期：按照保证收益计算，多少年一定能回本

预期回本期反映的是正常情况下的表现，保证回本期反映的是最坏情况下的底线。

我们来看对比：

预期回本期排名：

• 宏利·宏挚传承/家传承：6年 ✅ 并列最快


• 友邦·环宇盈活：7年


• 安盛·盛利2：7年


• 永明·万年青星河尊享2：7年


• 保诚·信守明天：8年

保证回本期排名：

• 永明·万年青星河尊享2：13年 ✅ 最快


• 宏利·宏挚家传承：16年


• 保诚·信守明天：18年


• 友邦·环宇盈活：18年


• 宏利·宏挚传承：18年


• 安盛·盛利2：25年

从预期回本来看，宏利家传承6年就能回本，是市场最快的。

5年交完保费，第6年就能拿回本金，这个速度相当给力。

从保证回本来看，永明最快（13年），宏利家传承16年也不错，比友邦和保诚的18年还要早2年。

跨境配置的核心逻辑是什么？

就是在保证安全的前提下追求收益。

回本比较快，意味着你的资金锁定期更短，灵活性更高。

第三轮PK：宏利家传承 vs 友邦环宇盈活

前两轮PK，宏利家传承都表现不错。

但真正的硬仗，是和目前市场最火的友邦环宇盈活正面对决。

这两款产品定位非常相似，都是主打长期传承、追求极致收益的类型。

到底谁更强？

我们来看详细的收益对比：

从这张表可以看出几个关键信息：

前30年：宏利占优

第10年，宏利收益398,610美元，友邦394,643美元，宏利多出近4000美元。

第20年，宏利831,762美元，友邦812,139美元，宏利多出近2万美元。

第27年，宏利就达到6.5%的IRR上限，友邦还在6.45%。

30年之后：基本持平

第30年开始，两款产品的IRR都稳定在6.5%，收益差值几乎可以忽略不计。

第50年，宏利6,189,040美元，友邦6,189,049美元，差距只有9美元。

第100年，差距也就200多美元，对于1.4亿的总收益来说，可以忽略。

所以结论很清晰：

光看收益表现，宏利「宏挚家传承」是要优于友邦的。

宏利的优势期在前30年，友邦的优势期在30年之后，但30年之后两款产品的区别并没有很大。

还有一个细节值得注意：

友邦环宇盈活不支持567提取（5年缴费，第6年开始每年提领总保费的7%），而宏挚家传承可以支持。

这意味着什么？

如果你未来想要更激进的提领策略，宏利给你的选择更多。

这波说不是冲着环宇盈活来的，我都不信。

第四轮PK：提领表现谁是王者？

说完收益，我们来说说提领。

这是宏利家传承的"软肋"，也是我必须坦诚告诉你的。

先看最常见的566提领（5年缴费，第6年开始每年提领总保费的6%）：

从这张表可以看出：

• 前期提领（前20年），宏挚家传承的表现不及自家产品宏挚传承


• 后期提领（30年以后），宏挚家传承没法撼动安盛盛利2和永明万年青星河尊享2

再来看567这种极致提领：

567提领下，友邦环宇盈活直接"断单"（第1年就撑不住了）。

而宏挚家传承虽然能撑住，但第100年账户余额只有89.8万美元，远不如安盛的1647.8万和永明的1647.8万。

所以实话实说：

安盛盛利2和永明万年青星河尊享2才是真正的"提领之王"。

宏挚家传承的策略很明确：用提领表现来换取极致的收益表现。

这是一个取舍。

你不能既要又要——想要最快登顶6.5%，就得牺牲一些提领能力。

但话说回来，如果你短期内没有用钱需求，就想存一笔钱放在那里让它增值，宏挚家传承和环宇盈活的适配性是最高的。

它们会比其他产品更早让你拿到6.5%的收益。

这是趋势，不是选择——越来越多的高净值客户，买港险就是为了传承，而不是提领。

加分项对比：缴费灵活性与创新功能

除了收益和提领，产品的功能设计也很重要。

缴费灵活性

宏挚家传承支持整付、2年交、3年交和5年交，可以满足不同资金安排的需求。

从这张表可以看出：

• 趸交：3年预期回本，13年保证回本，23年登顶6.5%


• 2年交：5年预期回本，13年保证回本，23年登顶6.5%


• 3年交：5年预期回本，14年保证回本，26年登顶6.5%


• 5年交：6年预期回本，16年保证回本，27年登顶6.5%

无论哪个缴费期，预期回本时间基本都是市场最早，登顶6.5%时间都是市场最快。

创新功能

在功能创新上，我看到了保司的诚意。

除了常规的保单分拆、无限变更被保人、多元货币转换之外，宏挚家传承还创新了两个非常实用的功能：

一、灵活取

可以按照自己的设定定期打款，不管给自己还是给非直系亲属，或者特定机构（比如养老社区、慈善机构）都可以。

更厉害的是，它支持第三方支付和海外支付，可以直接把提取的资金转到子女的海外留学账户、海外置业账户。

不用先转到内地银行卡再走购汇、跨境转账的流程。

这对于有跨境生活需求的家庭来说，就非常实用了。

二、挚易取

这个功能可以理解为"亲密付"。

投保人可以把保单资金按照自己的意思灵活调配给配偶、子女（提领不超过总现价的50%）。

比如孩子在海外遇到突发情况需要应急资金，或者配偶创业需要短期周转，通过「挚易取」就能快速划转，不用走繁琐的流程。

根据胡润百富2025白皮书的数据，**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险以28%占比成为首选，中国香港以52%**占比成为首选目的地。

港险成为高净值人群境外配置首选，宏挚家传承的这些功能设计，正好满足了跨境资产配置的实际需求。

综合评分：各产品适合什么人？

说了这么多，我来做个总结。

宏利「宏挚家传承」的优势：

• 27年即可达到6.5%，登顶速度市场最快


• 6年预期回本，资金锁定期短


• 相比主流主打长期传承的产品（环宇盈活），综合收益更高


• 灵活取、挚易取等功能，非常适合海外升学或有移民规划的家庭

宏利「宏挚家传承」的不足：

• 提领表现一般，不如安盛和永明

我的选购建议：

如果你短期内没有用钱需求，就想存一笔钱放在那里让它增值，用于未来的传承规划，宏挚家传承和环宇盈活的适配性是最高的。

两者各有特点，完全看个人偏好——想要前期收益更高选宏利，想要品牌更响选友邦。

如果你有现金流规划，需要定期从保单里提取资金用于生活、教育或养老，我个人比较推荐永明万年青星河尊享2和安盛盛利2。

它们才是真正的"提领之王"。

从资产配置角度看，2025年人民币汇率波动加剧，年初一度跌破7.3关口，预计全年波动区间7.3-7.5。

汇率不确定性增加，美元资产配置需求上升，港险提供了一个稳健的美元计价选择。

鸡蛋不能放一个篮子。

在人民币资产之外配置一份美元保单，已经不是要不要的问题，而是选哪个的问题。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么买得更划算，这里面还有不少门道。

同样一份保单，渠道不同，成本可能差出好几万。

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