年领2.1万美元的"养老神器"，安盛/永明/宏利三款产品，有个致命差距没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会颠覆你对港险养老的认知。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

"延迟退休"遇上"中年危机"，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

最近安联发布的《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元。

未来40年每年还需增加1万亿美元的退休储蓄。

更扎心的是，到2050年全球65岁以上人口将从8.57亿暴增到15.78亿——养老这件事，越来越靠不了别人，只能靠自己。

后台有位35岁的客户，手上有220万人民币的预算（约30万美元）。

想用港险给自己规划一份"提前退休"方案。

他的想法很简单：每年投入6万美元，连交5年，然后从第6年开始每年领取保费的7%，也就是21000美元——换算成人民币大概15万，每月到账1.25万。

他看中了三款市面上最火的产品：安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」、宏利「宏挚传承」。

问题来了：年领2.1万美元，这三款产品谁能扛到最后？

我跟他说，养老钱输不起，选产品不能只看收益表，得看它能不能让你"活到老领到老"。

带着这个问题，我把三款产品的提领数据扒了个底朝天。

结果发现，真相比想象中复杂得多。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：如果你是冲着养老去的，**宏利「宏挚传承」**可能要让你失望了。

很多人看宏利的计划书，第一反应是"这收益不错啊"。

没错，前14年宏利的确表现凸出。

不管是566提领（第6年起每年领18000美元）、567提领（每年领21000美元），还是5108提领（第10年起每年领24000美元），宏利在前15年的账户余额都是三款产品里最高的。

但问题在于——养老是一场马拉松，不是百米冲刺。

看这张567提领的对比图，前14年宏利确实抗打，账户余额一路领先。

但从第20年开始，画风突变——宏利的账户余额开始被安盛和永明越甩越远。

到后期，差距已经拉开到几十万甚至上百万美元。

为什么会这样？

我研究了一下产品结构，发现宏利「宏挚传承」有个"硬伤"：它没有设置复归红利。

复归红利是什么？

简单说，就是保险公司每年把一部分分红"锁进"你的保单里，一旦派发就变成保证收益，不会再波动。

这就像是往你的养老金账户里存"定期"，存进去的钱就是你的了。

安盛和永明都有这个机制，宏利没有。

这意味着宏利的收益更多依赖非保证部分，短期看起来高，但长期的稳定性打了折扣。

别拿养老金去赌。

宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老，所以作为养老规划，它并不占优势。

当然，如果你15年内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利倒是个不错的选择——毕竟前15年它确实能给你更多的现金流。

但如果是纯养老，它被淘汰了。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

宏利出局后，战场上只剩下安盛「盛利II」和永明「万年青星河尊享II」。

这两款产品的对决，才是真正的"神仙打架"。

先看567极致提领场景下的表现：第15年，安盛反超宏利后一路高歌猛进，账户余额持续领先。

但永明也不是吃素的，它在后面默默追赶，直到保单第76年度才追平安盛。

再看566保守提领场景：第31年，永明追上安盛，此后两者差异不大。

具体看几个关键节点：

客户65岁时（保单第30年）：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

安盛略胜一筹，但和永明的差距只有2000美元，可以忽略不计。

而宏利已经落后了整整20万美元。

客户75岁时（保单第40年）：

• 安盛：106.44万美元
• 永明：106.44万美元
• 宏利：72.16万美元

安盛和永明完全打平，宏利继续垫底。

5108提领场景也是类似的规律：第30年永明追上安盛，此后两者并驾齐驱。

所以从动态收益来看，安盛在中短期表现更好，永明在长期逐渐追平。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛的整体表现要略优于永明，但差异真的不大。

到这里，你可能觉得答案已经出来了：选安盛就完事了？

别急，真正的"隐藏关卡"还在后面。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

大家都盯着预期收益看，却忽略了最重要的一点——保证的才是你的。

养老钱和其他投资不一样。

股票亏了可以等反弹，基金跌了可以补仓，但养老金输不起。

你60岁要用钱的时候，不可能跟保险公司说"再等等，让我的分红涨回来"。

所以我一直强调：先求不亏，再求赚。

来看三款产品的本金安全对比：

保证回本时间：

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

这个数据让我有点吃惊。

永明只需要13年就能保证回本，安盛却需要25年——整整差了一倍时间。

这意味着什么？

假设你45岁买入，永明在你58岁时就能保证拿回本金，而安盛要等到你70岁。

万一中间遇到什么变故需要用钱，永明的安全垫明显更厚。

保证收益IRR：

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明的保证收益是安盛的4倍多。

虽然1%的收益率看起来不高，但这是"写进合同、保证兑付"的收益，不受市场波动影响。

稳稳的幸福最重要，这种确定性对养老规划来说太珍贵了。

复归红利占比：

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：无

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点，这意味着随着时间推移，永明有更多的收益会被"锁定"成保证部分。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度，永明在本金安全性上完胜安盛。

这就是我说的"隐藏变量"——很多人只看预期收益的数字，却忽略了这些决定保单确定性的关键指标。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

回到开头那个问题：年领2.1万美元，三款产品到底该怎么选？

我的答案是：没有最好的产品，只有最适合你的产品。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

你要根据自己的实际需求来选择：

选宏利「宏挚传承」的情况：

15年之内有资金支出需要的，闭眼入宏利。

不管是孩子留学、房产置业，还是突发的医疗支出，宏利在前15年的各种提领方式下都有绝对优势。

但要记住，它更适合中短期资金规划，作为纯养老工具不太合适。

选安盛「盛利II」的情况：

想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群。

比如你已经50岁了，希望55岁就开始领钱，每月领更多来对冲养老风险——安盛是更好的选择。

它在中短期的动态收益表现确实更亮眼。

选永明「万年青星河尊享II」的情况：

风格保守，在意长期资金稳定的人。

如果你像我一样，看到保证收益高就心安，觉得"保证的才是我的"——永明更适合你。

13年保证回本、**1%**的保证收益IRR、**22.76%**的复归红利占比，这些数字给你的是实实在在的安全感。

说到底，提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

社科院的研究显示，中国社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织建议的55%最低标准。

靠国家养老越来越难，个人养老规划必须提上日程。

而选择港险养老，最重要的不是追求最高收益，而是找到那个能让你"稳稳的幸福"的产品。

大贺说点心里话

三款产品各有千秋，但怎么买、什么时候买，里面的门道比产品本身更重要。

很多人不知道的是，同样的产品，不同渠道的成本可能差出一大截。