永明万年青·星河尊享2：被高净值客户疯抢的"六边形战士"，藏着4个你不知道的细节

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过上百位千万级资产的客户。

最近有个现象很有意思：

2025年人民币汇率在6.9-7.3区间剧烈波动，年初一度跌破7.3关口。

与此同时，香港资管规模突破30万亿港元，高净值人群扎堆涌入。

有钱人都在这么做，背后是什么逻辑？

我和团队把630之后的港险市场翻了个底朝天，发现一款产品被高净值客户疯抢——永明「万年青·星河尊享2」。

人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

今天就从用户最关心的几个痛点切入，看看这款产品到底凭什么。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

这是我被问得最多的问题之一。

很多客户看好人民币长期走势，想直接投保人民币保单。

但一查收益，发现人民币保单的回报比美元保单低一截。

心里就犯嘀咕：凭什么？

这其实是个配置逻辑的问题。

大部分港险产品的投资组合以美元资产为主，人民币保单需要额外做货币对冲，成本自然会体现在收益上。

但万年青·星河尊享2不一样。

这款产品支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

重点来了——除了英镑和港元，其它4种货币的回报完全一样。

人民币保单和美元保单，收益一模一样。

对于想要投保人民币保单的朋友来说，这是个非常大的好消息。

选择这个产品，就不用在"看好人民币"和"想要高收益"之间纠结了。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

货币转换功能，现在很多产品都有。

但我要提醒你：同样叫"货币转换"，差别可能是天壤之别。

我专门去翻了几家公司的条款，发现一个普遍问题：

大部分产品的货币转换，有非常大的不确定性。

怎么说呢？

转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变。

而且往往有一个"调整基数"，意味着你需要额外掏钱——包括资产价格差、手续费等等。

转换后的名义金额、现金价值、各种红利，都由保险公司"全权厘定"。

说白了，用完之后会发生什么，你心里没底。

相当于一个黑匣子。

永明的做法完全不同。

它的货币转换不设调整基数，公式写得清清楚楚：

转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值

没有隐藏费用，没有模糊空间。

你的钱就是你的钱，不会因为换个货币就莫名其妙少了一块。

在汇率双向波动加剧的2025年，这种透明度尤其重要。

分散风险是第一位的，但前提是你得知道自己到底在做什么。

痛点三：提领后保单就废了？

很多人买储蓄险，是冲着"养老金"去的。

第6年、第7年开始提领，每年取一笔出来补贴生活。

但问题来了：

提领之后，保单还值钱吗？

我见过不少案例，客户一提领，保单的剩余价值断崖式下跌。

原本预期的收益，因为早期提领被大幅稀释。

万年青·星河尊享2在这方面打遍天下无敌手。

我们做了个测算：

以567提取为例（第6年开始每年提取总保费7%），选了几款热门产品对比。

同样5年缴费，提取到保单第20年，这款产品剩余的现金价值一路领先。

为什么会这样？

关键在于产品结构。

星河尊享2的复归红利占比大，适合早期提领。

提领之后，对保单收益的影响比较小。

你对比一下提领前后的IRR就明白了——差距远比其他产品小。

这对于有现金流需求的客户来说，太重要了。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这是个很多人忽略的细节，但可能直接影响你到手的钱。

我们都知道，归原红利（复归红利）一旦派发，面值就是确定的。

但如果你想提取或者退保，到手的钱不是归原红利的面值，而是现金价值。

这两个数值之间，往往有一个折现率。

也就是说，你实际到手的钱会少一点。

一般来说，越晚退保或提取，折现率会越接近1。

但如果你需要早期用钱呢？

永明的做法很硬核：

复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

这个条款，清清楚楚写在合同里。

我翻遍了市场上的主流产品，目前没有看到任何哪一家把这点写到了合同里。

这就是细节的力量——看起来不起眼，但真正用钱的时候，差别就出来了。

收益到底怎么样？数据说话

说完痛点，来看硬指标。

这款产品支持2年交和5年交两种缴费方式。

不提领的话，不管是2年交还是5年交，一直处在第一梯队，收益在前几名的位置波动。

几个关键数据：

• 2年交，35年能达到6.5%的复利收益上限，算是非常快的
• 保证收益长期能达到1%，这在当下的利率环境下相当难得
• 保证回本时间13年，预期回本周期7年

有人可能会问：

6.5%的收益上限，不是市场最高的吧？

确实不是。

但这里有个配置逻辑的问题：

港险买的是长期确定性，不是短期爆发力。

保证收益1%、保证回本13年，这些"保证"二字背后的含金量，才是高净值客户真正看重的。

传承比增值更重要。

功能全家桶：你能想到的它都有

功能方面，我简单报个菜名：

• 货币转换（前面详细说过了）
• 红利锁定
• 保单分拆
• 更改被保人
• 指定收款人
• 候补保单主权人
• 保单暂托人
• 身故支付选项

还有一些额外保障，比如意外护理保障、丧失行为能力保障等等。

特别提一个细节：

5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，在70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

目前很多公司的产品都没有这个功能。

总之，功能的丰富程度以及实用性可以满足99%的人。

唯一短板：分红实现率怎么看？

客观讲，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计了12家主流香港保司的分红实现率情况，每家都做了详细分析。

12家公司划分成5个梯队，永明排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来确实有差距。

但有个数据比较亮眼：

永明的10+保单（持有超过10年的保单）表现还不错，平均值有86%左右。

光看这部分数据，永明能排在上游水平。

而且说实话，10+保单的数据更有说服力——毕竟储蓄险本来就是长期持有的产品，短期数据的参考价值有限。

背后的公司：160年老店的底气

最后说说永明这家公司。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件……

每一次危机，都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点比较难得。

目前，永明管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳：

在香港的势头也很强劲。

2024年保费规模在非银保司里排名第6。

但最能说明问题的是这个数据：

人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元以上的保单占当年首年保费30.9%。

用脚投票说明一切。

高净值客户选择永明，不是没有道理的。

投资策略上，永明也很有特色。

旗下5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产不同领域。

金融投资策略图" />

两个词概括：多元、全面。

投资组合和投资地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

大贺说点心里话

综合收益、功能、公司实力以及产品细节来看，万年青·星河尊享2确实是目前市场最能担得起"六边形战士"称号的产品。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品本身更重要。