友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：两款"港险顶流"都有坑，选错了每年白亏几万

你好，我是大贺。

最近有个客户问我：孩子刚出生，想买一份港险，6岁开始每年取15000美元当教育金，一直取到100岁，账户里还能剩多少？

这个问题问到点子上了。

纸上收益不算数，能花的钱才是钱。

他看中了两款产品——友邦「环宇盈活」和永明「万年青星河尊享2」，都是港险储蓄险里的"顶流"。

但到底怎么选？

我研究了500多个提领方案，今天就从风险和提领实战的角度，把这两款产品扒干净。

先讲坑，再讲优势，最后告诉你怎么选。

环宇盈活的隐藏风险：高收益背后的代价

很多人被环宇盈活的"30年6.5%"吸引，觉得收益快、够猛。

但我得先泼盆冷水：

高收益是有代价的。

我们算一笔账。

以0岁男孩、25万美元分5年交为例：

第一个坑：保证回本时间太长

环宇盈活的保证回本时间是18年，而万年青星河尊享2只要13年。

这意味着什么？

如果你中途急用钱，环宇盈活的"保证能拿回来"的时间点，比对手晚了整整5年。

第二个坑：保证收益低得可怜

环宇盈活的保证收益是这样的：

• 30年IRR只有0.12%
• 50年0.23%
• 100年0.32%

你没看错，保证部分的收益，连银行活期都不如。

第三个坑：终期红利占比太高

环宇盈活的复归红利均值只有8%，剩下的收益几乎全靠终期红利撑着。

问题是，终期红利是不保证的。

保险公司可以调整、甚至撤回。

说白了，环宇盈活是牺牲了确定性来换取极致的预期收益。

如果你愿意承担风险、博取高收益，它确实适合你。

但如果你是保守型投资者，这个"坑"你得看清楚。

万年青星河尊享2的短板：收益速度慢

说完环宇盈活的风险，万年青星河尊享2也不是完美的。

它最大的短板就是：

收益速度太慢。

同样的条件下，万年青星河尊享2的预期收益表现是这样的：

• 10年IRR：3.1%
• 20年IRR：5.71%
• 30年IRR：6.3%
• 50年IRR：6.5%

要到50年，预期收益率才能达到6.5%的峰值。

而环宇盈活30年就到了，整整早了20年。

如果你追求的是"更快看到收益"，万年青星河尊享2确实不够"猛"。

这是它的硬伤，我不藏着掖着。

环宇盈活的优势：极致的预期收益

风险讲完了，现在说优势。

环宇盈活最大的卖点就是：

预期收益跑得快。

30年预期收益率就能达到6.5%，这是什么概念？

自从港险"限高政策"出台后，所有产品的预期收益率上限就是6.5%。

也就是说，环宇盈活用30年就"触顶"了，而万年青星河尊享2需要50年。

如果你的投资周期是30-50年，更看重这段时间的静态收益，环宇盈活确实表现更亮眼。

关键是钱能不能按时拿出来？

这就要看下一个环节了。

万年青星河尊享2的优势：确定性与提领

这里是重头戏。

提领才是真功夫。

很多人买储蓄险，不是为了"账面好看"，而是为了"能用"——孩子的教育金、自己的养老金、家庭的现金流。

这时候，万年青星河尊享2的优势就体现出来了。

首先，保证收益高得多

万年青星河尊享2的保证收益：

• 30年IRR 0.52%
• 50年0.84%
• 100年1%

虽然看起来也不高，但比环宇盈活的0.12%、0.23%、0.32%强太多了。

收益的确定性更强，很有安全感。

其次，复归红利占比高

万年青星河尊享2的复归红利均值是22.76%，环宇盈活只有8%。

复归红利一经公布就保证面值，不会被撤回。

占比越高，意味着你的收益越"稳"。

最关键的：提领表现碾压

我做了三种提领方案的对比：

• 566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额更多
• 567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：环宇盈活直接断单了，万年青星河尊享2还能正常运行
• 5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：万年青星河尊享2的预期账户余额依然更多

时间越长，两款产品的差距越大。

有确定现金流需求的话，万年青星河尊享2真的很适合。

功能对比：各有千秋

除了收益和提领，功能上也有差异。

货币选择

环宇盈活：只支持美元/港元投保，但第二年起可以转换成9种货币（包括人民币、英镑、欧元、新加坡元等）

万年青星河尊享2：支持6种货币直接投保（美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元），第三年起可以互相转换

如果你一开始就想用人民币投保，万年青星河尊享2更方便。

其他功能

环宇盈活有保单分拆、更改受保人、灵活提取、价值保障、红利锁定/解锁等功能。

万年青星河尊享2有保费纾困、丧失行为能力安全网、海外提取款项、意外护理保障、锁定保单价值、简易资产分配等功能。

基本功能都有，各自也有特色。

有对应需求的可以综合参考。

风险与收益的平衡：你该怎么选？

最后，回到最核心的问题：你该怎么选？

胡润研究院2025年12月的数据显示，56%的高净值人群计划增配境外资产，其中境外保险占比28%居首。

越来越多人配置港险，但关键是选对产品。

我的建议很简单：

第一种情况：你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险博取高收益

选环宇盈活。

30年预期收益率6.5%，速度快，适合激进型投资者。

第二种情况：你是做财富传承，投资周期超过50年

选万年青星河尊享2。

50年后两款产品的预期收益率都达到6.5%的峰值，差距不大。

但万年青星河尊享2的确定性和安全性更强，更适合传承。

第三种情况：你有明确的提领需求，比如教育金、养老金

毫无疑问，选万年青星河尊享2。

提领表现碾压，收益安全性也更高。

能花的钱才是钱，这一点太重要了。

以0岁男孩、25万美元分5年交为例，两款产品的差异已经很清楚了。

你是哪种情况，答案就在那里。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这里面的信息差，比你想象的更关键。