人民币跌破7.3，安盛盛利II被吹成"避险神器"，但有个坑99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年，人民币汇率跌破7.3关口，这是2023年以来首次。

中美10年期国债利差扩大到300基点的历史高位，很多人开始慌了——手里的人民币资产，还能守住吗？

一季度内地赴港投保金额突破180亿港元，同比暴涨22%。

有钱人都在做的事，普通人也该学学——鸡蛋不能放在一个篮子里，美元资产是家庭资产配置的压舱石。

就在这个节骨眼上，安盛带着盛利II杀回来了，还放了个大招：557提领。

这玩意儿一出，港险圈直接炸锅了。

今天我就来扒一扒，这款被捧上天的产品，到底是真香还是有坑。

557提领横空出世，港险格局被打破

先解释一下什么叫557提领——5年交，第5年起每年提领总保费7%。

你可能觉得，这不就是个数字游戏吗？

还真不是。

在此之前，港险市场的分工其实挺明确的。

想拿稳定的静态收益，大多看友邦环宇盈活；想灵活提领现金流，基本绑定永明万年青星河尊享II。

这两款产品各凭优势占住一块市场，互不干扰。

但盛利II一出来，直接把这个格局打破了。

要知道，长期复利型保险的核心是用时间换收益，提领时间越早、比例越高，对产品的抗风险能力和收益稳定性要求就越苛刻。

之前行业里能做到567提领（第6年起每年提7%）已经算顶格配置了，目前5年交的热门产品高达40款，但能满足557提领的寥寥无几。

盛利II不仅做到了，还把收益拉到了新高度。

说它是安盛的炫技之作，一点不夸张。

它成了目前港险里少见的全能型产品，收益、提领双强。

但问题来了——光说不练假把式，数据到底怎么样？

557提领实测：盛利II vs 匠心传承2

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

咱们不玩虚的，直接上数据。

我在全市场能满足557提领的产品里挑了周大福匠心传承2作为参照，这已经是同类产品里的佼佼者了。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取总保费的7%，也就是3.5万美元。

来看账户余额对比：

第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元。

第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元。

第100年：盛利II领先1164万美元。

你没看错，1164万美元的差距。

越往后，安盛的优势越大，这个数字简直恐怖。

同样是557提领，同样是每年提3.5万，一个账户越提越多，一个快被提空了。

这足以说明，在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

不过你可能会说，这是高保费+长期持有的极端情况，有没有更接地气的对比？

567提领横评：五款热门产品谁更强

为了更客观，我们再用主流的567提领来验证一下。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费的7%，也就是2.1万美元。

这次拉了五款热门产品一起比：

• 宏利宏挚传承
• 安盛盛利II-至尊
• 永明万年青星河尊享II
• 周大福匠心传承2
• 万通富饶千秋

前14年，宏挚传承确实能维持传统优势，账户余额最高，其次是盛利II、星河尊享II。

但从第15年开始，盛利II反超成为第一，一直到第70年，盛利II的账户余额表现都是最突出的。

这说明什么？

不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

更值得一提的是，盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。

产品设计确实没得说，很牛。

但先别急着下单——接下来我要说的，才是99%的人不知道的坑。

产品瑕疵：保证金额与复归红利占比偏低

盛利II是不是入手港险的最佳选择？

老实说，我认为并不是。

问题出在哪？

保证金额和复归红利占比。

先看数据：

盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，复归红利占比只有14.12%。

对比一下同类产品：

• 星河尊享II复归红利占比：22.76%
• 匠心传承2复归红利占比：22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比：20.87%

盛利II的复归红利占比，只有竞品的六成左右。

这意味着什么？

港险的收益由三部分构成：保证金额+复归红利+终期红利。

前两者占比低，终期红利的占比就会变高，对总收益的影响就更大。

简单说，盛利II的实际收益，会更加依赖安盛的分红实现率。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的预期收益和账户余额都是白瞎。

这就好比你买了一只股票，90%的收益取决于公司未来的业绩表现，而不是已经锁定的分红。

风险敞口更大，对保司的信任度要求也更高。

不是让你all in，是让你分散风险。

所以这个瑕疵必须正视。

分红实现率：安盛历史表现如何

既然盛利II这么依赖分红实现率，那安盛的历史表现到底怎么样？

直接上数据：

安盛的分红实现率最高值117%，最低值50%。

总体没有大幅波动，还是蛮稳定的。

而且它的总现金价值实现率平均下来也不错，很多年份都能达到85%左右。

更关键的是几个新产品的表现：

• 安进储蓄系列2-跃进，自推出以来总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就达到了100%

这些都是实打实的靠谱证明。

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就让人安心。

汇率波动是双刃剑，但长期看美元资产有价值。

分红实现率也是同理，短期会有波动，但安盛的长期表现确实稳得住。

公司背书：跨越三个世纪的老牌保司

分红实现率只是一方面，公司实力才是终极背书。

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。

经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

看看这些硬核数据：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA

背后的资管集团管理着超万亿的资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

偿付能力充足率达227%，远超监管要求。

2025年上半年，安盛集团总收入达到643亿欧元，同比增长7%。

这种稳定的增长势头，能看出公司经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

所以前面说的那个瑕疵，有安盛的实力兜底，风险是可控的。

总结：盛利II-至尊适合谁

最后帮大家捋一捋。

安盛盛利II-至尊这个产品确实相当不错，实力够强，名头也够大。

借助盛利I狂扫港险市场的热度，一出现就点燃了市场。

比收益：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年达到6.5%，前20年完全不输环宇盈活。

比提领：557提领实属变态，无人能敌。

比保司：安盛身为老牌保司，分红实现、实力都很靠谱。

但也要注意：保证金额和复归红利占比偏低，收益更依赖分红实现率，需要对安盛有足够信任。

如果你想更早更快地获取现金流，同时认可安盛的实力背书，那盛利II-至尊确实是个不错的选择。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、找谁买，又是另一回事。

同样的产品，渠道不同，到手价格可能差出一大截。