友邦「环宇盈活」：被内地人疯抢的港险，老客户3年后说出真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

三年前我买了友邦的储蓄险，当时身边朋友都说我冲动——"港险水这么深，你怎么敢闭眼冲？"

现在回头看，这个决定到底对不对？

今天说说我的真实感受，顺便把友邦这家公司扒个底朝天。

友邦到底是什么来头？

我当时也纠结过这个问题：友邦到底是美国公司、香港公司，还是中资公司？

网上说法五花八门，后来我专门去查了它的历史，才搞明白。

友邦的故事可以追溯到1919年，一位叫史带的先生在上海创立了美亚保险，这就是后来美国国际集团（AIG）的前身。

那个年代，上海滩的保险业刚刚起步，友邦算是见证了中国近代保险的萌芽。

后来因为战争，友邦辗转搬到纽约、又搬到香港。

2008年金融危机时，AIG集团遭遇重创，友邦被拆分出售。

2009年完成重组后，友邦跟AIG彻底没有股权关系了。

2010年，友邦保险控股有限公司（1299.HK）在香港联交所主板上市。

所以，过来人告诉你：现在的友邦保险是一家总部设在香港的中国公司。

截至2025年，友邦业务覆盖亚太区内18个市场，惠誉评级AA，偿付能力257%。

这个偿付能力什么概念？

监管要求是100%，友邦是2.5倍以上，理赔能力相当扎实。

内地人为什么偏爱友邦？

这个问题我特别有发言权。

因为我身边买港险的朋友，十个有七个第一反应就是"友邦行不行"。

先看数据：2024年香港保险公司中，友邦总保费最多，共275亿元，占**12.5%**市场份额，排名第一。

更关键的是，友邦保费收入最多的地区就是中国内地。

2024年友邦中国内地总加权保费收入9,874百万美元，比2023年的8,589百万美元又涨了一大截。

说白了，友邦在内地的市场认可度真挺强的，是大家用真金白银"投票"投出来的。

为什么内地人这么偏爱友邦？

说说我的真实感受，主要有三点：

第一，血统亲切。

友邦说到底是咱们中国的保险公司，总部在香港，对内地客户有天然的亲近感。

第二，代理人靠谱。

这是我踩过的坑之后总结出来的——买保险这种事，代理人的专业度太重要了。

友邦的代理人不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。

我当时的顾问就帮我理清了保障和储蓄的配置逻辑，不是上来就推产品。

第三，内地布局广。

友邦代理人队伍在内地一线和新一线城市布局非常广泛，很多人在内地就接触过友邦。

后续考虑香港友邦时，自然少了一份陌生感。

友邦的投资策略有什么不同？

后来发现，友邦受欢迎还有一个深层原因——它的投资策略跟别家不太一样。

先说共同点：友邦的底层资产组合和香港其他公司差不多，典型的七成配债券，两成配股票，一成投资另类资产，属于稳健投资的"标准教材"。

不同点在哪？

其他保险公司的投资地区大多分散在全球，集中在欧洲、北美。

而友邦在亚洲地区的债券投资达到了83%，其中**44%**都投资了中国内地政府债。

政府债券总额728亿美元，这是什么概念？

内地政府债是信用级别很高的债券，基本不存在违约风险。

过来人告诉你：友邦很像一个"亚洲情怀投资者"，对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲。

这对我们内地客户来说，逻辑也很好理解——钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

怪不得都说友邦比较稳，看它的投资策略就能看出端倪。

分红实现率：说到做到

买分红险最怕什么？

画大饼。

计划书上写得天花乱坠，到手发现缩水一半，那才叫坑。

我当时也纠结过这个问题，后来发现友邦的分红实现率确实有说服力，体现在两个方面：

第一，样本量够大。

友邦有五六十款分红产品，不是只拿一两款明星产品说事。

第二，数据够硬。

相当多产品有10年以上的分红率数据，分红实现率基本在**97%-106%**区间。

说实话，看到这个数据我挺惊讶的——画的大饼居然都实现了。

这里多说一句：2025年2月香港保监局发布了《分红保单利益演示利率上限指引》，港元产品上限6.0%，非港元产品上限6.5%。

监管收紧演示利率，意味着以后各家公司不能随便画饼了。

这时候，友邦历史分红实现率**97%-106%**的真实兑现能力，反而更有说服力。

友邦与同业的横向对比

光说友邦好，不比不知道。

我把香港主流保险公司拉出来对比一下：

从这张表能看出几个关键信息：

• 资产规模：友邦总资产值达3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团
• 偿付能力：友邦257%，在头部公司里排名靠前
• 投资风格：友邦是稳健型，投资亚太+83%债券；保诚是激进型，债券占比只有58%
• 评级：友邦惠誉AA、标普AA-、穆迪Aa2，三大评级机构都给了很高的分数

当然，安盛、宏利、保诚也都是百年老店，各有各的优势。

但如果你偏好稳健、看重亚洲市场投资逻辑，友邦确实是"标准教材"级别的选择。

最近赴港投保挺火的，2025年7月前出现了"抢在利率下调前锁定高收益"的投保潮，监管部门也提醒要警惕"地下保单"风险。

市场火热但需理性，选择友邦这样的头部公司，至少在合规和安全性上更有保障。

「环宇盈活」适合你吗？

说了这么多友邦的背景，最后聊聊具体产品——友邦热门储蓄险**「环宇盈活」**。

这款产品的特点是前中期收益增速快，30年能达到复利6.5%。

如果你的目标是长期存钱、给自己或孩子攒一笔钱，**「环宇盈活」**很适合作为存钱储蓄罐。

但这是我踩过的坑，必须提醒你：

如果你买一份保单，前期就需要提取现金流，比如三五年内就要用钱，那**「环宇盈活」**就不太适合了。

储蓄险的逻辑是时间换收益，提前取钱会损失不少。

所以，保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买。

要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

找准需求，才能挑到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

友邦确实是港险里的"优等生"，但"优等生"不一定适合每个人。

怎么买、买多少、怎么省钱，这里面的信息差才是关键。