安盛「盛利II」横评：收益不是第一，提领才是关键

你好，我是大贺。

最近有个朋友拿着三份计划书来找我。

一份宏挚传承。一份环宇盈活。还有一份安盛「盛利II」。

他问我哪份收益更高。

我反问他一句。你这笔钱到底要解决什么问题？

这是我看港险时很在意的一点。买港险不是买保险，是做资产配置。收益当然要看。回本也要看。但更重要的是，这笔钱放进去以后，未来10年、20年，它到底能帮你做什么。

盛利II去年一个季度销量做到50亿。这个数据不小。新出的2年交版本，也让很多人重新开始关注它。

不过它确实容易看乱。

至尊版。至盛版。2年交。5年交。基础身故。特级身故。

名字一多，很多人就开始纠结。

这篇我不想把它写成产品说明书。我们就按真实选择顺序来。把盛利II放进同类产品里看。再看它真正强在哪里。最后再说版本和缴费期怎么选。

5年交横评：盛利II不是收益冠军，但后劲不弱

先把话讲直一点。

盛利II 5年交，不是市场收益第一。如果你只看静态收益，它基本排不上前三。

我们看一组同类对比。

0岁男孩。年交6万美元。交5年。

达到6.5%复利IRR的时间分别是：

• 宏挚传承：第47年
• 宏挚家传承：第27年
• 环宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 万年青星河尊享II：第50年

盛利II-至尊是第30年到6.5%。它不算最快。也不算最慢。更像一个中间偏稳的位置。

这就是我对它的第一层判断。

如果你只追求最高IRR，盛利II不是我的首选。

宏挚家传承的后期优势更明显。有些产品前期回本也更好看。

但盛利II的问题不在于“冲不冲”。它的特点是曲线比较均衡。中后期没有明显短板。

这类产品不能只盯一个年份。你要看它整个现金价值曲线。也要看后面能不能配合提领。

很多人拿着计划书，只盯第30年和第50年。这个看法太窄了。

我会更关心另外一个问题。这笔钱未来要不要拿出来用？

如果完全不用。只滚到很久以后。那确实可以挑更激进的收益型产品。

如果未来要做教育金。养老金。家庭现金流。盛利II就开始有讨论价值了。

2年交横评：第18年保证回本，位置不算激进

再看2年交。

这次是0岁男孩。年交15万美元。交2年。

同类产品的保证回本期是：

• 宏挚传承：第17年
• 宏挚家传承：第13年
• 盛利II-至尊：第18年
• 万年青星河尊享II：第13年

盛利II-至尊是第18年保证回本。这个位置不算特别漂亮。

如果你是极度保守型客户。只盯保证回本。那我不会把盛利II放在第一顺位。

不过2年交版本还有一层价值。

它不是单纯拼“谁保证回本快”。它更像是把钱尽早放进去。让账户尽早进入滚动状态。

从图里看。盛利II-至尊2年交的长期收益节奏不错。没有特别突出的爆发点。但也没有明显塌下去的阶段。

这类产品，我会把它放在“均衡型现金流工具”里看。

不是最锋利。但能用的场景不少。

尤其是你已经有一份偏收益的计划。比如你已经看过宏挚传承。或者手里有环宇盈活。那盛利II不是用来重复买同一种逻辑。

它更像补一个现金流维度。

如果你已经有高收益型储蓄险，再配盛利II，要看提领需求。不是看收益排名。

这句话很重要。

很多家庭配置港险，最后堆了一堆“长期收益”。但真正到孩子读书、父母养老、自己退休时。发现现金流安排得很粗。

这就不是产品问题。是配置逻辑问题。

我不推产品，我帮你算账。算账时，现金流永远要单独拿出来看。

557和258：盛利II真正拉开差距的地方

盛利II为什么卖得好？

我觉得不是因为收益第一。而是因为它的提领设计很强。

5年交可以做**“557”提领**。第5年开始。每年可以提领总保费的7%。并且可以长期持续。

2年交可以做**“258”提领**。第5年开始。每年提领总保费的8%。

这个点很关键。

市场上很少有同类产品能把557做得这么顺。更少有产品在提领之后，账户余额还能持续保持竞争力。

你可以这样理解。

有现金流需求。你可以从里面取钱。

没有现金流需求。你也可以让它继续滚。

这就叫可进可退。

很多储蓄险的问题是。收益看着高。但一旦持续提领，账户后劲就弱了。

盛利II的优势在这里。它不是只给你一个漂亮的终值。它给你一个可提取的节奏。

这几年我明显感觉到。高净值家庭对养老现金流更敏感了。

2025年10月《中国养老金融发展报告》里提到。中国居民养老金替代率大概在40%-45%。低于国际警戒线70%。一线城市退休人员月均养老金缺口约5000-8000元。

这个数据我看完挺有感触。

很多人不是没资产。是资产不能稳定变成现金流。

房子不能每月切一块卖。股票基金波动又大。银行存款利率也不够看。

盛利II的557提领，放到养老场景里，就比较实用。它不是让你赌一个高点。它是按节奏给钱。

教育金也一样。

2025年美本四年总花费已经突破300万人民币。英国硕士一年大概50-60万。5年上涨约30%。

孩子还小的时候，很多家长觉得不急。等真正到中学阶段，现金流压力就会出来。

2年交加第5年开始提领。这个节奏能提前布局。

如果你的目标是教育金或养老金，我会认真看盛利II。不是因为它收益最猛。而是因为它能把钱取出来用。

这点比纸面IRR更现实。

至尊版和至盛版：一个偏赚钱，一个偏保守

讲完横评。再回到盛利II内部。

它有两个版本。

至尊版。至盛版。

两个版本的底层功能很像。都支持9种货币选项。都有免费信托功能。也都有双重货币账户。同时都支持258提领和557提领。

真正差异在两个地方。收益节奏。身故杠杆。

至尊版身故赔偿杠杆是130%已交保费。至盛版是150%已交保费。

还有一个很现实的点。至尊版全渠道开放。代理和经纪都可以做。至盛版仅限安盛自家持牌代理人销售。

我的判断很明确。

至尊版偏赚钱。至盛版偏保守。

至尊版更像长期滚利的钱。更适合规划周期长的人。你愿意等红利慢慢累积。它的意义更大。

至盛版更像安全感更强的钱。回本节奏更稳。身故赔得更多。适合更看重保障杠杆的人。

但对大多数家庭来说。我会更倾向至尊版。

原因很简单。

你买盛利II，多半不是为了买身故杠杆。你是为了长期储蓄。为了未来提领。为了家庭资产多一个稳定账户。

如果核心目的是长线储蓄和灵活提领，至尊版就够用了。

至盛版不是不好。只是它的渠道限制和保障倾向，未必适合所有人。

这个地方别被“赔得更多”带偏。赔得更多，不等于更适合你。

先想清楚这笔钱干嘛用。这比版本名字更重要。

2年交、5年交、基础身故：别把简单题做复杂

接下来是很多人最纠结的地方。

2年交还是5年交？

拿盛利II至尊版看。总保费30万美金。

2年交：保证回本期第18年。预期回本期第5年。第28年达到6.5%。

5年交：保证回本期第25年。预期回本期第7年。第30年达到6.5%。

第20年收益也有差距。2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

这道题其实不复杂。

手上已经有一笔钱。优先看2年交。

想分批投入。现金流压力不想太大。就看5年交。

在能力允许的情况下，我更偏向2年交。

原因也简单。钱更早进去。滚动更早开始。后面的时间优势会慢慢体现出来。

当然，别为了2年交硬凑钱。港险不是短期周转工具。拿应急钱去做，逻辑就错了。

再说基础身故和特级身故。

基础身故是100%身故赔偿。特级身故是130%身故赔偿。特级的意思很直接。提高杠杆。放大保障。

我的建议也很直接。

90%的人，用基础身故就够了。

买盛利II，本质是做资产配置。不是买高杠杆保障。

如果你是家庭经济支柱。也确实需要“万一出事赔很多钱”。那可以考虑特级身故。

但大多数人不用这么配。

想要保障。定寿更干净。杠杆也更直接。

想要资产增值。盛利II基础版本就够用。

不要把一个储蓄险，硬做成保障险。这样很容易两头都不划算。

写在最后：盛利II适合可进可退的钱

横评之后，我对盛利II的定位很清楚。

它不是市场上收益最激进的产品。它的保证部分也不算高。回本也谈不上特别快。

这点要提前知道。

盛利II的核心优势，是中长期、提领能力、非保证收益空间。

适合谁？

有一笔10年以上不用的钱。未来可能要给孩子做教育金。也可能给自己做退休现金流。还想保留传承安排。这类人可以认真看。

尤其是你想要一笔可进可退的钱。需要时能提。不用时能滚。盛利II的逻辑是顺的。

不适合谁？

5年内要用的钱。别碰。

极度保守。只看保证收益。不合适。

想频繁操作。想靠它博市场。也不合适。

港险最怕买错钱。

不是产品错。是钱的性质错了。

配置逻辑比产品本身重要。你要先问自己。这笔钱放10年，它能帮你做什么。

如果答案是教育、养老、传承、长期现金流。盛利II可以放进备选池。

如果答案是短期周转、随时取用、追求最高保证。那就别勉强。

大贺说点心里话

盛利II这类产品，最怕只看计划书上的一个收益数字。真正该算的是现金流、缴费压力、提领节奏，还有这笔钱在家庭资产里的位置。如果你手里已经有几份计划书，不知道怎么比，可以把重点放在“信息差”和“怎么买更合适”上。