忠意启航创富（卓越版）：前20年收益全港第一，但有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到很多朋友问我：

人民币汇率波动这么大，要不要配点美元资产？

这个问题问得好。

2025年人民币对美元汇率从4月的7.35一路升到12月的6.98，年内升值超过4.6%。

高盛预测未来12个月还会升到7.0，德银更激进，说2026年可能到6.7。

汇率这事儿你得懂——双向波动已经成为常态，鸡蛋别放一个篮子。

所以今天我来帮你拆解一款纯美元保单——忠意「启航创富（卓越版）」，看看它到底值不值得配。

结论先行：这款产品适合谁？

先说结论，帮你省时间。

忠意启航创富（卓越版）的核心定位：

前25年收益市场第一，但30年后基本掉出第一梯队。

这意味着什么？

如果你是这类人，它可能是"最优解"：

第一，追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户。

你有一笔钱，明确知道10年、15年、20年后要用——比如孩子的留学基金，或者自己的中期理财目标。

这笔钱你不打算中途挪用，就想让它稳稳增值。

第二，把它当作纯储蓄的"中期理财工具"。

到期一次性取出，中途不动，享受短期收益红利。

这款产品的设计逻辑就是：你存进去，让它跑20年，到期拿走，收益跑赢市场大部分产品。

但如果你想长期持有，比如存50年、80年传给下一代——不推荐。

30年后它的长期收益就不占优势了，这时候其他产品会反超。

从资产配置角度看，它更像是一个"中期美元定存"，而不是"终身财富传承工具"。

想清楚自己的需求，再往下看。

核心优势：前20年收益全港第一

说它是"前20年收益之王"，不是我吹的，是数据说话。

回本速度：市场最快

2年交，3年就回本。

没错，第3年你的保单价值就超过你交的总保费了。

这个回本速度在支持2年缴的产品里排第一。

很多产品要5年、6年甚至更久才能回本，它3年就做到了。

10年收益：5.03%预期IRR

第10年的预期内部回报率达到5.03%，在支持2年缴的产品中排名第一。

什么概念？

你10年前存进去的钱，年化复利5%在滚。

放在现在的低利率环境下，这个收益相当能打。

20年收益：6.24%预期IRR，直接翻3倍

第20年预期IRR达到6.24%，你的本金直接翻3.34倍。

我给你算笔账：

假设你2年交，年交10万美元，总投入20万美元。

20年后预期拿回约66.8万美元，净赚46.8万美元。

这个收益水平，在支持2年缴的产品里，前20年没有对手。

来看具体数据对比：

从表里可以看到，不管是第10年、第15年还是第20年，忠意启航创富（卓越版）的预期收益都稳居前列。

5年缴的表现同样亮眼：

第15-20年，5年缴的预期收益同样是市场第一。

前期收益优势非常明显，这是忠意启航创富（卓越版）最核心的卖点。

核心短板：提领后收益断崖

说完优点，必须说缺点。

这个缺点很致命，但很多人不知道。

问题出在红利结构上。

忠意启航创富（卓越版）只有两个账户：保证收益 + 终期红利（非保证）。

注意，它缺少复归红利。

什么意思？

市场上大部分储蓄险有三层收益结构：保证收益、复归红利、终期红利。

复归红利一旦派发就锁定了，不会因为你提领而减少；终期红利则是"账面收益"，只有退保时才能拿到。

忠意这款产品没有复归红利，所有非保证收益都在终期红利里。

这导致一个问题：红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

来看产品说明：

终期红利从第2个保单周年开始提供，但只有退保或保单终止时才支付。

如果你中途提领，终期红利会被透支，保单后期的增值潜力被大大削弱。

用经典的"566提领密码"来演示：

5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（即每年1.5万美元）。

看第30年的账户余额：

• 永明万年青星河尊享II：57.87万美元
• 万通富饶千秋：49.97万美元
• 忠意启航创富（卓越版）：33.05万美元

差距不是一般的大。

忠意启航创富（卓越版）提领后的剩余价值，跟其他适合提领的产品相比，差了快一倍。

所以，如果你打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，永明、万通等适合提领的产品更适合你。

忠意这款产品的正确打开方式是：

存进去，别动，到期一次性取出。

优惠政策：5年缴更划算

即日起至12月31日，忠意的保费回赠优惠力度不变。

这是实打实的优惠，不是什么"预期收益"，是真金白银返还给你。

5年缴费，无门槛优惠18%起步，保费次年回赠。

什么意思？

你交5万美元年保费，第二年忠意返还你9000美元。

相当于你实际只花了4.1万美元买了5万美元的保单。

保费越高，回赠比例越高：

• 年交5万美元以下：18%回赠
• 年交5-10万美元：20%回赠
• 年交10-20万美元：22%回赠
• 年交20万美元以上：25%回赠

算上这个优惠，5年缴的收益表现更出色：

第10年预期IRR提升至4.25%，第20年更是达到6.38%。

更推荐大家选择5年缴。

不仅年交保费压力更小，在大力度保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

这款产品确实是目前还能"薅到羊毛"的硬通货。

保司背景：190年老牌+100%分红实现率

很多人问我：忠意是谁？靠不靠谱？

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。

忠意集团创于1831年，快200年历史了，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱。

资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元），业务遍布全球超50个国家，2024年保费总收入超过952亿欧元，常年上榜全球九大保险公司。

这种体量，属于"大而不能倒"的保险公司。

最关键的是分红实现率。

忠意人寿是香港唯二两家、所有在售分红产品过往分红实现率都达到或超过**100%**的保险公司之一。

偿付能力达到210%-212%，稳定性极强。

说白了，忠意说给你多少收益，历史上都兑现了，甚至超额兑现。

这在港险市场非常难得。

投资策略：高收益从哪来？

前20年收益这么高，钱从哪来？会不会有风险？

来看忠意的投资策略：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

风险资产占比相对克制，整体策略以控制波动、稳中求益为主。

而且它有动态调整机制：

保单初始期，固收类资产占比达到60%，非固收40%；保单后期，非固收类资产占比逐渐从40%增长到80%。

前期稳健，后期进取，有相当大的动态调整空间。

根据过去数据回测，按这个投资策略，资产20年间增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本和增值。

注意事项与总结

最后提醒几点：

第一，只支持美元保单，没有货币转换功能。

如果你未来想把保单换成人民币、港币或其他货币，这款产品做不到。

从资产配置角度看，这反而是个优点——帮你锁定美元资产，对冲单一货币风险。

第二，适合快进快出的资金。

忠意启航创富（卓越版）可以用于短期高息冲刺，适合有明确中期目标的资金。

存10-20年，到期一次性取出，收益最大化。

第三，不适合做提领型养老金。

如果你打算第6年就开始每年领钱，一直领到终身，这款产品不适合。

永明、万通等有复归红利的产品更适合。

总结一句话：

忠意启航创富（卓越版）是名副其实的"前20年收益之王"，适合追求中期高收益、计划10-20年不动本金的客户。

不管是做教育金规划，还是家庭财富积累，都是一个不错的理财工具。

但记住：

存进去，别动，到期取。

大贺说点心里话

产品拆解到这里，你应该清楚它适不适合自己了。

但怎么买、从哪个渠道买，里面的信息差可能比产品本身更重要。