宏利「宏挚家传承」：买了老款的人，这次真的亏了吗？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2026年的港险开门红，比以往来得更猛烈些。

宏利率先甩出一张王炸——「宏挚家传承」。

朋友圈铺天盖地都在喊："27年复利6.5%"、"市场最快封顶"。

但后台私信我的，不是问"新款好不好"，而是一个更扎心的问题：

"大贺，我去年刚买了「宏挚传承」，是不是买早了？"

说实话，这问题问到点子上了。

因为数据不会骗人——新款在某些维度确实更强。

但它也不再是以前那个"短跑冠军"了。

今天咱们用事实说话，把新老两款产品扒个底朝天。

看完这篇，你就知道自己到底该庆幸还是后悔。

保证收益：新款回本更快，但差距不大

咱们先看最稳的部分——保证收益。

这是写进合同里的，保险公司必须给你的钱。

不受市场波动影响。

我用同样的条件测了一下：45岁，每年存6万美金，存5年。

结论很清晰：

新款「宏挚家传承」的保证回本时间是16年，比老款早了整整两年。

也就是说，如果你61岁那年突然急用钱，把保单退掉。

新款能保证你拿回本金，老款还得再等两年。

保证复利收益率（IRR）方面，新款峰值能到0.64%，整体略高于老款。

但说句实在话，这个差距不大。

保证收益这块，两款产品半斤八两，不是决策的关键。

真正拉开差距的，是下面这部分。

预期收益：前20年老款更强，27年后新款反超

接下来看预期总收益。

这部分包含了保证收益+非保证红利。

是保险公司根据投资表现给你的"分红"。

数据很扎心，我直接说：

前21年的预期总收益，新款确实不如老款。

具体有多大差距？

• 第10年：老款的收益率（IRR）能冲到4.29%，新款只有3.6%
• 第20年：老款有6%，新款只有5.81%

这意味着什么？

意味着如果你是打算存个10年、15年就全取出来——给孩子买婚房、自己55岁退休周转、或者做生意急用。

那别买新款，它不够快。

这是新款的缺点，咱不藏着掖着。

但故事没讲完。

宏利这次玩了一招"田忌赛马"。

它把前期的利息"抠"出来，加到了哪里？

加到了后期的爆发力上。

第27年，新款的预期收益直接冲到了6.5%的封顶值。

而老款呢？

要到第47年才能达到同样的高度。

整整差了20年。

你可能会问：这20年的差距，对我有什么意义？

我帮你把账算清楚：

假设你今年45岁买入，27年后你72岁。

新款已经达到6.5%的复利天花板，之后每一年都在这个高度上滚存。

而老款要等到你92岁，才能追上这个速度。

对于想把钱留给孩子、甚至孙辈的人来说，这20年的"提前封顶"，意味着几十万甚至上百万的差距。

提领能力：老款依然是"短跑冠军"

但如果你不是纯粹存钱不动，而是打算边存边取呢？

比如很多人的规划是：存5年，从第6年开始每年取一笔钱补充养老。

这种场景叫"566提领"——5年交，第6年起每年提取总保费的6%（18000美金）至终身。

我把市面上主流产品的提领数据拉出来对比了一下：

结论很残酷：

新款「宏挚家传承」的提领表现确实一般，大体和友邦「环宇盈活」的地位相当——垫底。

强势产品还是那几款老面孔：

• 宏挚传承（15年内最强）
• 盛利2（15年后最强）
• 星河尊享2（综合表现优异）

如果你肯定要提领，还是在这几款强势产品里选。

新款不适合当"提款机"。

另外说一个细节：

新款「宏挚家传承」只有终期红利结构。

而终期红利是可以被保险公司回撤的，波动性更大。

友邦「环宇盈活」虽然也垫底，但它有"复归+终期"双账户结构。

复归红利一旦派发就落袋为安，相对稳健一点。

所以如果非要在新款和环宇之间选，我个人更偏向环宇——虽然半斤八两，但结构上略稳。

长期收益：新款27年封顶，市场最快

说完了提领，咱们回到"纯存钱"的场景。

如果你就是打算放20年以上不动，当传家宝用。

新款的优势就体现出来了。

我把市面上同级别保司的旗舰产品拉出来，看看各家达到6.5%复利封顶需要多少年：

数据一目了然：

• 宏利-宏挚家传承：27年（最快）
• 保诚-信守明天：28年
• 友邦-环宇盈活：30年
• 安盛-盛利2：30年
• 宏利-宏挚传承：47年
• 永明-星河尊享2：50年

这速度，把友邦、保诚等同级别保司的产品都甩在了身后。

再看综合收益对比：

第27年时，新款「宏挚家传承」的预期总收益已经达到145万美金，IRR锁定在6.5%。

而同期的友邦「环宇盈活」是143万，保诚「信守明天」是144万。

差距不大，但新款确实领先。

更关键的是，从第27年开始，新款就在6.5%的天花板上滚存了。

其他产品还在爬坡，它已经到顶了。

这笔账你自己算算：同样的本金，同样的时间，谁滚得更大？

只要持有超过20年，它的后期回报绝对是第一梯队的。

功能升级：新款多了三个"救命"功能

到了这个岁数，我们最怕什么？

不是怕没钱，是怕**"有钱取不出来"**。

2025年1月延迟退休正式实施，养老金缺口已经达到1.1万亿。

仅靠社保养老，替代率可能不足40%。

更扎心的是：万一哪天脑梗了、失智了。

账户里躺着几百万，你签不了字，家人也取不出来。

这才是真正的噩梦。

宏利这次搞了三个首创功能，专治各种"疑难杂症"。

1、灵活取：解决"孩子留学汇款难"

以前给孩子交学费，得先把分红取回国内卡，再购汇，再转账。

还得受每年5万美金的额度限制。

折腾一圈，人都累瘫了。

现在你可以设定，让保险公司直接把钱打到孩子的海外账户。

甚至直接打给学校或者房东。

省心，省力，还不占额度。

2、挚易取：解决"人倒下了钱咋办"

这个功能，我强烈推荐。

万一哪天突发脑梗昏迷了，或者阿兹海默了。

账户里哪怕有几百万，你签不了字，家里人也取不出来救命。

急死人。

而新款支持提前授权给配偶或孩子。

一旦你出事，他们能直接代你取一笔钱来付医药费。

这才是真正的"保命钱"。

现在不规划，老了哭都来不及。

3、传意选：mini版的"家族信托"

担心身后留下的钱被孩子挥霍？

你可以提前写好剧本：钱分几次给？给谁？怎么给？

保险公司帮你执行。

这相当于一个简化版的家族信托。

不用另外花几百万设立信托架构，保单里就能实现。

其他功能基本上是从老款复制下来的：

• 无忧选
• 终期红利锁定
• 身心守护预支保障
• 多元货币转换（7种）
• 安枕无忧服务

一应俱全。

但上面这三个"救命功能"，是老款没有的。

冲着这三个功能，对于有特殊痛点的人来说，新款就是目前市面上的唯一解。

结论：没买早，只是定位不同

扒完了数据，看透了条款，最后给各位做一个不吹不黑的决策指南。

「宏挚家传承」这款产品，本质上是一次"极致的取舍"。

宏利非常大胆，它牺牲了前20年的流动性和收益爆发力，换来了两样东西：

• 极速的后期上限（27年触顶6.5%）
• 极度人性化的功能体验（代管、直付、传承）

所以，它不是一张"万能牌"，而是一张"特种牌"。

劝退人群

如果你是**"急性子"**——想在10-15年内就把钱取出来用（给孩子结婚、自己55岁退休周转）。

千万别买它！

它的提领功能在同级产品里属于垫底水平，前期收益也不如老款。

建议出门左转看老款「宏挚传承」或「盛利2」「星河尊享2」。

如果你是**"保守派"**——对红利波动极度敏感，接受不了全是终期红利的结构。

建议看看友邦「环宇盈活」或其他高保证产品。

必冲人群

如果你是**"长期主义者"**——这笔钱就是准备放20年以上不动，留给孙辈或者做家族信托的底仓。

那么它在27年触达6.5%的速度，真香。

如果你有**"特殊痛点"**——家里有留学生需要定期打款，或者担心自己老了失智、家人取不出钱来治病。

冲着「挚易取」和「灵活取」这两个救命功能，它就是目前市面上的唯一解。

一句话总结

如果你想要的是一个随时能取钱的"钱包"，选老款；

如果你想要的是一个功能强大、越陈越香的"传家宝"，选新款。

所以回到开头那个问题：买了老款的人，亏了吗？

没亏。

老款依然是提领场景的王者，前期收益更猛，适合"边存边取"的需求。

新款是传承场景的新贵，后期爆发力更强，功能更人性化。

看清自己的需求，比看清产品的收益更重要。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪买，里面的门道更多。

同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。