港险避坑指南：一个80后宝妈踩过的4个大坑，看完能省几万块

你好，我是大贺。

跟你们说个真事。

三年前我第一次接触港险，当时也是被各种"6%收益""分红实现率100%"的宣传搞得心动不已。

作为一个80后宝妈，孩子教育金、自己养老，这两座大山压得我喘不过气。

我当时也是这么想的：港险收益高，随便选一个不就行了？

后来才发现，这个想法差点让我亏了好几万。

今天这篇文章，我把自己踩过的坑、做对的选择，还有研究了20多款产品后的真实结论，全部分享给你。

别走我的老路，看完这篇再做决定。

误区一：港险收益都差不多？

我第一次看港险的时候，觉得这些产品长得都差不多：都是分红险，都说6%左右的收益，都是美元保单。

当时一个朋友跟我说："随便选一个大公司的就行，反正收益都差不多。"

我差点就信了。

后来我把市面上主流的产品拉到一起做对比，才发现这个想法大错特错。

产品之间的差距，大到让我震惊。

先看一组数据

以0岁男宝作被保险人，每年6万美金交5年，总保费30万美金为例：

宏利的「宏挚传承」5年交费6年就能回本，这个速度在市场上是领先的。

• 9年复利就能到4%
• 14年本金翻倍、复利5.8%
• 21年本金翻3倍、复利6%

但你以为它一直这么猛？

47年才能达到6.5%。

再看其他产品达到6.5%的时间：

• 安达传承首创丰成：27年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 永明星河传承II：35年

看到没？

同样是30万美金，同样是5年交费，不同产品的表现天差地别。

宏挚传承主要在前20年发力。

如果你想在6-20年这个期间用钱——比如孩子上大学、出国留学——它都具有压倒性的优势。

我当时给孩子规划教育金，算的就是15年后用钱，选宏挚传承简直是完美匹配。

但它唯一稍有不足的就是后期稍微有点乏力，47年才到6.5%。

如果你是纯传承、不着急用钱的需求，可能其他产品更合适。

这张IRR对比表更直观。

你会发现，不同产品在不同时间段的表现完全不同。

有的前期猛、后期弱，有的前期慢、后期强。

所以，"港险收益都差不多"这个想法，是我踩的第一个大坑。

早知道就好了——如果我一开始就知道产品差距这么大，就不会在选择上浪费那么多时间。

划重点：

• 不要听信"随便选一个"的建议
• 你的用钱时间点不同，适合的产品就不同
• 先想清楚什么时候用钱，再去匹配产品

误区二：收益高的产品就是好产品？

踩完第一个坑后，我学聪明了，开始认真比较产品收益。

然后我又掉进了第二个坑：只看收益数字，谁高选谁。

当时有个产品叫忠意的「启航创富（卓越版）」，15-22年收益全场最高，看起来简直是神仙产品。

我差点就冲动下单了。

后来才发现，这里面有两个大问题。

第一个问题：限高政策来了

2024年7月开始，香港保险实行限高政策。

所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？

意味着50年之后，大家都是6.5%，拉不开差距了。

所以现在比的是什么？

是谁先到6.5%，是谁的保险公司品牌大、资管强、分红稳定。

限高之后，那些原本靠"高收益"吸引眼球的小保司产品，优势瞬间没了。

匠心2、盈聚天下、富饶千秋这些产品，由于限高，无法再凭借高收益与大保司产品打得有来有回。

第二个问题：分红样本数量

启航创富收益确实高。

但忠意分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。

这就好比：

• 一个学生考了3次试，次次100分
• 另一个学生考了30次试，平均95分

你觉得谁更靠谱？

我当时也是这么想的：收益高就是好产品，买它准没错。

后来才发现，收益只是一个维度。

品牌、资管能力、分红历史，这些才是决定你未来能不能真正拿到钱的关键。

划重点：

• 不要只看计划书上的数字
• 限高之后，大家终点都一样，比的是谁更稳、谁更值得信任
• 分红险的本质是"预期"，能不能兑现，看的是保司的综合实力

误区三：分红实现率100%就稳了？

这是我踩过的最深的一个坑。

当时选产品的时候，我特别看重分红实现率。

有人跟我说："你看这个产品分红实现率100%，稳得很，闭眼买就行。"

我差点就信了。

后来我花了很长时间研究，才搞明白一个关键概念：

分红实现率和总现金价值比率，是两回事。

先说分红实现率

分红实现率=实际到手的分红÷计划书上演示的预期分红

举个例子：

• 投保时计划书上显示的预期分红是100
• 实际分了80，那么分红实现率就是80%
• 如果实际到手的是150，那么分红实现率就是150%

听起来很简单对吧？

但问题来了——分红只是保单收益的一部分，还有保证部分呢。

再说总现金价值比率

总现金价值比率=(保证金额+实际到手的分红)÷(保证金额+计划书上演示的分红)

这个指标把保证和非保证两部分收益结合起来考量。

相比单一的分红实现率，更能准确综合评估保单的整体表现，相对来说更加客观。

为什么这个很重要？

因为有些产品的保证部分很低，非保证部分很高。

即使分红实现率是100%，如果保证部分占比太低，你的实际收益可能并没有想象中那么好。

2017年香港保监局就强制保险公司披露分红实现率数据，为的就是结束分红不透明的时代，让客户享有更高的知情权。

还有一点特别重要

建议大家不要相信市场上某些人贴出的分红实现率的数据截图。

跟你们说个真事。

我当时看到一张对比图，某家公司的分红实现率被标成80%，另一家被标成100%。

后来我去官网一查，发现那张图是错的，引用的数据不真实、不完整或过时，扭曲了事实。

某些图表是错误的，稍微PS一下就能更改数字。

不是官网原版的数据大家不要相信，还是更加建议大家自己去比对。

划重点：

• 分红实现率100%不等于"稳了"
• 要看总现金价值比率，要看保证部分占比
• 更重要的是——自己去官网查，不要相信任何人给你的截图

误区四：小公司不靠谱？

这个误区我也有过。

当时选产品的时候，我妈跟我说："买保险就买大公司的，友邦、保诚、安盛，听过名字的才靠谱。那些没听过的小公司，万一倒闭了怎么办？"

我当时也是这么想的。

后来才发现，这个想法太片面了。

先说周大福人寿

相比友邦、安盛、保诚这些名字，很多人觉得周大福是一家不起眼的保险公司。

那还真是冤枉它了。

周大福人寿的前身是成立于1985年的富通保险。

2019年新世界集团宣布收购，总资产达到812亿港币。

2024年三季度正式更名为周大福人寿。

新世界集团是什么来头？

业务涵盖周大福珠宝、K11、瑰丽酒店以及新世界百货等等。

其中周大福珠宝的黄金储备超过1743吨，以世界各国黄金储备来统计，位列第八位。

富可敌国，这个词用在周大福身上一点不夸张。

近一年来黄金大涨，周大福赚得盆满钵满，可见郑家对保险业务的重视。

而且周大福的分红实现率一直都是很好的，多款产品100%。

再说富卫

这是李泽楷旗下的保险公司。

2013年盈科收购荷兰ING在香港、澳门以及泰国的保险业务，更名为富卫集团。

2019年又收购了美国大都会的香港业务。

目前整个业务规模保持在全港前五，偿付能力比率292%。

很多朋友反馈，香港本地医疗险里理赔比较方便比较快的，除了友邦保诚，就是富卫了。

还有万通保险

万通旗下资管公司是全球资管巨头霸菱。

拥有260多年跨越多周期的资管经验，也是中国社保基金主要的管理者之一。

香港一直有"真年金选万通"的说法，考虑补充养老收入的朋友可以重点关注。

划重点：

• 不要只看名字大不大
• 周大福背后是郑氏家族的黄金帝国
• 富卫背后是李泽楷
• 万通背后是管理中国社保基金的霸菱
• 这些"小公司"的实力，可能比你想象的强得多

正确的选择逻辑是什么？

踩完这四个坑之后，我终于想明白了一件事：

选港险，不是选"最好的产品"，而是选"最适合自己的产品"。

什么叫最适合？

就是你的用钱场景，决定了你应该选什么。

我给你看两组提领数据，你就明白了。

场景一：投入30万美金，从第6年开始每年提取18000美金（总保费6%）

这种提领方式下：

• 前20年宏挚传承表现好
• 20年后万年青星河尊享II账户余额大幅领先，一直到终身都是最高

场景二：投入30万美金，从第15年开始每年提取36000美金（总保费12%）

这种比较晚提领的方案，情况有点小复杂：

• 前20年除了宏挚传承之外，启航创富也有一段比较有优势
• 20-30年，保诚的信守明天最强

看到没？

同样是30万美金，提领时间不同，最优产品就不同。

提领环节基本上大家只用关注两款产品：

• 20年内看宏挚传承
• 20年后看星河尊享II

如果你追求的是长期稳健、品牌可靠，如果考虑品牌、资管、分红稳定性，推荐顺序是：

1. 友邦环宇盈活
2. 永明星河传承II
3. 保诚信守明天
4. 安达传承首创

说说我自己的选择

作为宝妈，我最担心两件事：孩子教育和自己养老。

2025年中国养老金连续第21年上调，听起来是好消息。

但你知道吗？

2025年预计新增退休人员800万，每月发放压力增加240亿元。

养老金替代率可能降至30%-40%。

什么意思？

就是你退休后，靠社保只能拿到退休前工资的30%-40%。

剩下的缺口怎么办？

还有孩子教育。

2025年英国留学学费又涨了3%-5%。

牛津大学2025/26学年学费暴涨10640英镑，约9.7万人民币。

英国本科年均开销45-60万人民币。

我给孩子规划的是15年后用钱，所以选了前期收益高的产品。

同时也给自己配了一份，打算30年后开始提领，作为养老补充。

划重点：

• 先想清楚什么时候用钱、用多少钱，再去选产品
• 不要被"最高收益""最强产品"这些词忽悠
• 适合你的才是最好的

港险的真正优势在哪？

说了这么多避坑的事，你可能会问：港险到底值不值得买？

我的答案是：值得，但要买对。

港险的真正优势，不只是收益高。

第一，收益确实更高

香港储蓄分红险的中长期收益6%-6.5%。

内地长期险种回报率在**2.0%-3.2%**左右。

这个差距，长期复利下来是很可观的。

看这张复利曲线图。

6%和2%的差距，30年后是天壤之别。

第二，功能性更强

香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

自第3个保单周年日开始，每年拥有一次将保单货币进行转换的机会，终身可进行无限次转换。

可变更被保人，部分公司可以无限次变更，甚至可设置候补被保人名单。

这意味着保单可以一代一代传下去，永续复利增值。

保单能够拆分，灵活调度保单价值，将财富分配给多位家人。

而无需强制将保单退保或者部分退保，规避退保带来的金钱损耗。

这些功能都是实打实落地在保单里面的。

一次投保，享受这么多东西，相对确实是好用的。

附：主流保司实力速览

最后，给大家一个主流保司的快速参考。

宏利

百年老字号，香港强积金一哥。

截至2024年6月30日，宏利管理的强积金资产占27.9%，位于全港第一。

公司品牌力上没话说，属于国际顶尖的保险公司。

友邦

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

友邦1919年在上海成立，1931年开始经营香港的业务。

是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。

保诚

英式分红的引领者。

1995年首次引入英式分红产品，在香港市场上拥有超过30年英式分红运营经验。

坚持一期产品一个资金池，收益波动比较大，适合风险接受度高的朋友。

安盛

连续10年全球No.1保险品牌。

资管规模1.5万亿美元，位列全球第九。

低调却实力雄厚。

永明

永明金融1865年成立于加拿大，1892年进入香港市场，扎根132年。

全球管理资产规模高达8万亿港元。

首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

忠意

1831年在意大利创立，拥有超过190年的历史。

《财富》杂志世界500强第137位。

将中国香港定为忠意集团的亚洲总部。

中国人寿（海外）

国寿（海外）是香港最大的中资保险公司，也是香港最大的中资机构投资者。

1984年就在香港设立分公司，是中资系中最早进入香港市场的企业。

太保寿险香港

背靠上海国资委，是国内三大寿险公司之一。

首家在上海、香港、伦敦三地上市的保险企业。

2022年推出「太保尊尚会」，能做到香港投保、内地养老。

太平人寿（香港）

1929年创建，拥有近百年历史。

既是第一家境外上市的中资保险企业，也是唯一一家管理总部设在境外的中管金融机构。

大贺说点心里话

踩过这些坑之后，我最大的感受就是：信息差太重要了。

同样一笔钱，买对了和买错了，几十年下来可能差出几万甚至十几万。

如果你也在考虑港险，除了产品本身，还有一个信息差你一定要知道。