安盛盛利II：全球最大保险集团的"王炸"产品，有个短板必须说清楚

你好，我是大贺。

2025年开年，人民币兑美元汇率一度跌破7.3关口，中美利差扩大到300个基点的历史高位。

你的资产还全押在人民币上吗？

鸡蛋不能放一个篮子里，这话说了无数遍。

但真正行动的人并不多。

直到汇率波动切实影响到资产购买力，很多人才开始认真思考：多币种配置，到底该怎么做？

今天聊的这款产品，来自全球最大的保险集团安盛。

它的旗舰储蓄险「盛利II-至尊版」刚刚完成重大升级。

先说结论：静态收益市场前三，提领收益独步江湖，9种货币自由切换——但保证收益确实不高。

适不适合你？看完这篇再做决定。

安盛：208年历史的全球最大保险集团

在聊产品之前，我想先花点篇幅说说安盛这家公司。

为什么？

因为买香港储蓄分红险，本质上是把钱交给保险公司打理几十年。

公司靠不靠谱，直接决定了你能不能拿到预期收益。

选香港储蓄分红险，就是选香港保险公司——这个逻辑，我一直在强调。

安盛是什么来头？

1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪。

经历过两次世界大战、三次工业革命、无数次金融危机，依然稳稳站在全球保险业的顶端。

在香港所有保险公司中，安盛的历史最悠久，没有之一。

全球最大的保险集团。

业务网络覆盖全球超过50个国家及地区，服务将近1亿客户，全球职员及保险代理人约15万名。

资产规模6840亿美元。

这是什么概念？

差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

一家公司，顶其他三家巨头。

G20评选的9家"大而不能倒"的保险公司之一。

全球只有9家保险公司获此殊荣，安盛是其中之一。

这意味着什么？

意味着即使遇到极端情况，各国政府也会出手救助，因为它倒了会引发系统性风险。

看懂趋势才能抓住机会。

在全球经济不确定性加剧的当下，选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

投资策略：稳健均衡+长期投资

公司大、历史久，只是基础。

更关键的是：它怎么管钱？能不能帮你赚到钱？

安盛不仅是保险公司，还是全球第三大国际资产管理机构，管理资产超过1万亿美元。

它的资管业务由两大独立子公司负责：

• 美国的联博基金（Alliance Bernstein）
• 法国的安盛投资管理公司（AXA IM）

两者均为世界顶级的投资管理机构，AXA IM更是世界十大资管公司之一。

这意味着什么？

意味着安盛不是把钱随便投投，而是有专业的全球顶级团队在打理。

具体怎么投？

两个关键词：稳健均衡 + 长期投资。

固定收益类占比74%。

安盛整个投资布局中，近四分之三都是固定收益类资产。

在保险类投资布局中，各类债券投资总占比60.35%，股权基金类投资仅占13.47%。

这种配置风格，稳字当头。

72%的投资时限在5年以上。

不是短炒，而是长期持有。

这和储蓄险的产品逻辑高度一致——你持有几十年，它也投资几十年。

投资组合评级77%在A及以上。

不是什么债券都买，而是精选高评级资产。

整体固定收益类投资的收益率是4%。

这个数字安盛官方公布过，债券类资产年化**4%**的收益，在当前利率环境下相当不错。

债券的投资期限5年以上占比72%，且平均年化收益4%，投资组合评级A及以上的占比77%。

这一套组合拳，是AXA安盛投资稳健的根基。

汇率波动是风险也是机会。

安盛的全球化投资布局，本身就是一种天然的货币对冲。

分红实现率100%：说到做到

投资策略再好，最终还是要看结果。

分红险最关键的指标是什么？

分红实现率。

说白了，就是保险公司当初承诺的收益，最后有没有兑现。

安盛的表现如何？

2024报告年度，安盛旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

不是某一款产品达标，而是全线产品都达标。

这在整个港险市场都是相当亮眼的成绩。

再看国际评级：

• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级AA3
• 惠誉国际评级AA
• 偿付能力充足率227%

三大评级机构一致给出AA级别的高评级，偿付能力充足率是监管要求的2倍多。

分红实现率这块，安盛确实拿得出手。

盛利II：安盛的诚意之作

铺垫了这么多公司背景，终于要聊产品了。

盛利II是安盛2025年10月推出的升级版旗舰储蓄险。

相比前作盛利I，变化非常大——几乎可以说，已经不是原来的配方了，没有前作的影子在。

缴费期扩容

盛利I只支持2年交，缴费压力较大。

盛利II支持5年和10年两个缴费选项，资金安排更灵活。

货币选择大幅升级

盛利I只提供美元、港元、人民币三种货币选择。

盛利II支持9种保单货币，新增英镑、欧元、加元等主流货币。

更重要的是，从第3个保单周年日起，每年可免费转换一次货币。

多币种配置是标配。

在人民币汇率波动加剧的当下，这个功能的价值不言而喻。

不是出海，是全球布局。

传承功能全面升级

盛利II新增双继承选项、财富管家服务，支持预设定期提款。

财富管家服务是什么？

简单说，就是支持向至多3位收款人派发自主入息。

你可以提前为家人设定各自的开始提取年份、提取期、提取金额及支付次序，实现精准分配。

还有一个创新点：双重货币账户。

在你的保单价值锁定以后，可以设立两个货币户头，在同一份保单下以两种货币储蓄。

盛利II还提供两种身故赔偿选择：

• 基本身故保障赔付**100%**标准保费总额
• 特级身故保障赔付**130%**标准保费总额

相当于比市面其他储蓄险多出**30%**的身故金。

重要的是，无论选特级还是基本身故保障，产品收益都完全一样。

盛利II的产品设计，实现了从单一收益到多元配置。

在功能上滴水不漏，十分全面。

收益实测：静态市场前三，提领独步江湖

功能再花哨，最终还是要看收益。

毕竟买储蓄险，核心目的就是让钱生钱。

静态收益：市场前三

先看不提领的预期总收益。

以6万美金×5年，总保费30万美金为例：

盛利II的收益数据：

• 预期7年回本
• 10年IRR 3.52%
• 20年IRR 5.82%
• 30年达到峰值IRR 6.5%

在市场上是什么位置？

保单20年内，宏挚传承略优于盛利II。

保单20-30年，信守明天（28年达6.5%）和环宇盈活（30年达6.5%）与盛利II（30年达6.5%）处于同一梯队。

静态收益稳居市场前三，表现不错，但确实没有盛利I那种无可匹敌的统治力了。

提领收益：独步江湖

重点来了。

如果你买储蓄险是为了养老、为了现金流，那提领收益才是核心指标。

盛利II在这方面的表现，用"卓越绝伦"来形容不为过。

先说一个让我震惊的数字：557提领密码。

什么意思？

5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

自我接触香港保险以来，5年交里，我听过最牛的提领密码就是567了。

而557，在我的认知里，市场上应该仅此一款产品能做到。

我测算了一下，6万美金×5年=总保费30万美金，第5年起每年提取21000美元（总保费7%）——盛利II还真能做到，没在吹牛。

甚至1万美金×5年交这种小单也能实现557。

再看常规的567提领场景：

前14年宏挚传承领先，15年开始盛利II一路领先。

在这种极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。

盛利II的动态收益（提领）是卓越绝伦的。

如果你有早提领需求，盛利II几乎是目前市场上的最优选择。

优惠力度：最高31%保费回赠

除了产品本身的收益，保费优惠也是实打实的真金白银。

盛利II的保费回赠力度相当大：

• 5年交年保费5000-39999美元，回赠10%
• 40000-79999美元，回赠15%
• 80000-199999美元，回赠22%
• 200000美元以上，回赠26%

如果持有指定储蓄及投资计划，还可以额外获得**5%**回赠。

也就是说，最高可达31%保费回赠。

还有预缴优惠：

• 首次年缴保费80000美元以下享年利率4.0%
• 80000美元或以上享年利率4.5%

算上这些优惠后，实际收益更可观：

• 优惠后复利IRR 10年3.93%
• 20年6.01%
• 30年达到峰值6.62%

在30-45年这个区间，盛利II优惠后的收益能排到市场第一位。

不回避短板：保证收益确实不高

说了这么多优点，盛利II有没有缺陷？

有，而且必须说清楚。

看这张老五家保证收益对比表：

表现最好的是永明的两款产品：

• 星河传承10年保证回本
• 星河尊享13年保证回本
• 峰值保证IRR都是1%

表现尚可的是宏挚传承：

• 保证18年回本
• 峰值IRR 0.64%

表现一般的是环宇盈活、信守明天：

• 保证18年回本
• 峰值IRR 0.32%

盛利II至尊版：

• 保证回本期长达25年
• 峰值IRR仅有0.23%

盛利II的保证收益表现较差。

不仅保证回本期长达25年，峰值IRR也仅有0.23%。

这是事实，我不回避。

这里补充一下：盛利II有两个版本，至尊版和至盛版。

我们今天一直在说的是至尊版，主打高传承总价值，也是安盛主推的版本。

至盛版则主打短保证回本期，适合更保守的投资者。

但话说回来，这并不是什么致命的缺陷。

香港储蓄分红险的保证收益普遍都不高。

除了像万年青·星河尊享II这样保证收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而这一点，前面已经说过了——安盛2024年全线产品分红实现率100%。

盛利II综合评价：值得作为重点产品重点考虑。

预期总收益表现市场前三，提领收益超越永明，功能上还十分全面。

尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

胡润百富的数据显示：

• **86%**高净值人群考虑配置境外产品
• **56%**计划进一步提高境外投资比例
• 境外保险以**57%**占比成为首选

安盛作为全球最大保险集团，盛利II支持9种货币自由切换，是全球资产配置的理想载体。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了。

但买保险这件事，选对产品只是第一步。

怎么买、从哪买、能省多少钱——这里面的信息差，可能比产品本身更重要。