宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，但有2个致命短板没人告诉你

你好，我是大贺。

最近咨询宏利「宏挚传承」的朋友特别多，几乎每天都有人问我：

"大贺，这款产品收益真有传说中那么猛吗？"

"宏利这波是不是在搞价格战？"

"我该不该跟风买？"

说实话，作为一个亲历过银行存款利率从4%跌到1%的过来人，我太理解大家的焦虑了。

钱放银行，利息越来越少；买理财产品，收益还不够通胀吃的。

这款产品确实有它的亮点，但今天我必须把话说透——优点有多香，缺点就有多扎心。

你是不是也有这个焦虑：钱放哪里能跑赢通胀？

前几天一个客户跟我说："大贺，我2020年存的5年定期，当时利率还有2.75%，现在到期了想续存，发现只有1.3%了。"

这不是个例。

2025年5月20日，六大行同步下调存款利率，1年期定期存款利率跌破1%，3年期1.25%，5年期1.3%。

更夸张的是，部分中小银行的活期存款利率已经降到0.05%——存10万块，一年利息50块，还不够请朋友吃顿饭。

银行理财呢？

2025年上半年，理财产品平均年化收益率只有2.12%，比2024年的2.65%又跌了一截。

更让人心寒的是，今年3月那波理财产品"跌麻了"，有投资者持有500万理财，一个月亏了1.77万。

利率往下走是大趋势，别等了。

问题来了：钱到底放哪里，才能既安全又跑赢通胀？

这就是为什么越来越多人把目光投向港险储蓄险。

而**宏利「宏挚传承」**之所以被称为"卷王"，核心原因就一个：前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

但它真的适合所有人吗？

我们一个场景一个场景来拆。

场景一：给孩子存教育金，10-15年后要用

先说最常见的需求：孩子现在3-5岁，想存一笔钱，等他18岁上大学时用。

这个场景下，**宏利「宏挚传承」**的表现确实亮眼。

美元保单：10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%。

什么概念？

同样是5年缴费的产品，友邦盈御3的10年IRR只有2.76%，永明星河尊享II是3.10%。

宏利直接甩开一个身位。

人民币保单：10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

前15年收益表现排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

看这张对比表就明白了：在10-20年这个关键时段，「宏挚传承」的收益表现确实位居市场前列。

再看回本速度：5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

什么意思？

你今年开始交保费，交5年，第6年就预期回本了。

孩子3岁开始存，9岁就回本，18岁上大学时已经增值了15年。

对比银行存款1.3%的利率，对比理财产品2.12%的平均收益，这个差距是肉眼可见的。

银行理财那点收益，还不够通胀吃的。

我自己给孩子的教育金配置，核心逻辑就是这个：锁定利率这件事，早做早安心。

场景二：规划退休金，希望灵活提领

另一个常见需求：40岁左右，想给自己存一笔养老钱，60岁开始领。

这个场景下，**宏利「宏挚传承」**的灵活性是真的强。

提领方式多样：支持"566""567""56789"等多种提领方式。

什么意思？

比如"566"就是第5年开始，每年领保额的6%，领6年；"567"就是第5年开始，每年领保额的6%，领7年。

你可以根据自己的现金流需求，选择最适合的方案。

独创"无忧选"：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

这个功能很妙——你可以把不确定的终期红利，按一定比例转换成确定的收益提取出来，保单本金继续复利增值。

看这张表：整付保费预期3年回本，3年缴预期5年回本，5年缴预期6年回本，10年缴预期8年回本，15年缴预期13年回本。

缴费期越短，回本越快，资金流动性越好。

但这里必须提醒一点：不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

为什么？

这就涉及到我接下来要说的短板了。

场景三：想要30年以上长期持有——抱歉，不适合

这是我必须说的真话。

宏利「宏挚传承」有两个结构性短板，决定了它不适合30年以上的长期持有：

第一，分红结构单一

传统储蓄险是"复归红利+终期红利"双引擎驱动，而「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

简单说，你提得越早、提得越多，后面的增长就越受影响。

第二，20年后长线收益乏力

「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前期。

保单20年后，与其他同类产品相比，其收益增长速度可能会放缓。

如果你的需求是30年、40年甚至更长期的持有，希望传给下一代，那这款产品就不是最佳选择。

若追求长期高收益或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。

这不是黑它，这是帮你避坑。

选择宏利，你还能获得什么保障？

说完产品本身，再说说公司。

买港险，尤其是储蓄险这种需要持有几十年的产品，保险公司的实力和信誉至关重要。

宏利金融是什么来头？

• 全球蓝筹企业：在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市
• 全球十大人寿保险公司之一：拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户
• 资管规模庞大：截至2025年3月31日，旗下管理及托管资产高达1.6兆加元
• 评级优秀：标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1
• 香港市场领导者：截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商

2025年第一季，宏利的年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

这个增速，说明市场对它的认可度很高。

分红兑现方面呢？

宏利公布了旗下35款产品的最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。

平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

另外，「宏挚传承」的保证收益表现属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

第47年IRR达到**6.5%**的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。

我自己的钱也是这么配置的——选大公司、选分红兑现稳定的产品，这是基本原则。

总结：你的需求匹配吗？

说了这么多，最后帮你做个判断。

适合买「宏挚传承」的人

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本，对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金，或准备10-20年后的退休储备

不适合买「宏挚传承」的人

• 追求30年以上的长期高收益
• 对分红结构稳定性要求极高
• 希望早期就大额提领

没有完美的产品，只有最适合的选择。

建议根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

如果你拿不准自己属于哪种情况，或者想对比其他产品，欢迎找我聊聊。

大贺说点心里话

看到这里，你应该对「宏挚传承」有了更清晰的判断。

但买港险这件事，产品选对只是第一步——怎么买、从哪个渠道买，省下的钱可能比收益差还大。