宏利宏挚传承：被我研究了3天的「硬伤产品」，竟然藏着这些隐藏玩法

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想聊一款争议挺大的产品——宏利「宏挚传承」。

说它争议大，是因为在港险圈子里，提到储蓄险的提领功能，万年青「星河尊享2」几乎是绕不开的标杆。

无论你每年领5000还是10000，它账户里能剩下来的钱都是同类产品中最多的，复利不断、长期收益稳。

正因为它的领钱优势太明显，很多朋友容易紧盯着它不放，忽略了其他好产品。

但这两天我花了点时间把宏挚传承的条款翻了个底朝天，发现一个有意思的事情：

这款产品有个明显的「硬伤」，但它偏偏把这个硬伤变成了独特的武器。

数据不会骗人，咱们一个个拆解。

一、宏挚传承的「硬伤」

先说缺点，这是我做测评的习惯——优点说完说缺点，今天咱们反过来，缺点先说。

宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

如果你接触过港险储蓄险，应该知道大部分产品的收益结构是「复归红利+终期红利」双轮驱动。

复归红利一旦公布就会锁定，变成保证收益的一部分。

而终期红利虽然增值快，但只有在退保或身故时才能拿到，中间是浮动的、不确定的。

宏挚传承把筹码全押在了终期红利上。

好处是增值速度快，坏处也很明显——收益波动性增大，不确定性进一步增强。

说白了，如果市场表现不好，你账户里的数字可能会上下波动。

没有复归红利那种「落袋为安」的安全感。

看到这里，你可能会问：那我为什么还要考虑它？

别急，这正是宏挚传承有意思的地方。

它用另一种方式弥补了这个短板——把「回本」这件事做到了极致。

2025年以来，国内理财市场的日子不太好过。

银行业理财登记托管中心的数据显示，2025年上半年理财产品平均年化收益率只有2.12%，比2024年的2.65%又降了一截。

更夸张的是，有些中小银行年内降息7次，3年期定存利率从2.8%一路跌到2.15%。

5年期定存产品干脆下架。

在这个背景下，能长期锁定6%+收益的港险储蓄险，确实成了稀缺选择。

但问题是，市面上产品那么多，到底选哪款？

我的答案是：看你最在意什么。

如果你在意的是「账户余额最多」，万年青星河尊享2确实是标杆。

但如果你在意的是「灵活度」和「回本速度」，宏挚传承的玩法可能会让你眼前一亮。

二、但它有一个别人没有的武器

我把10款市面上主流的港险储蓄险拉了个表，对比了一个关键指标：预期回本年份。

结果很有意思。

以5年缴费为例：

• 宏利宏挚传承：第6年预期回本
• 友邦环宇盈活：第7年预期回本
• 保诚盈御多元货币3：第8年预期回本
• 安盛信守明天：第8年预期回本
• 万年青星河尊享2：第7年预期回本
• 富卫盈聚天下：第7年预期回本
• 万通富饶千秋：第7年预期回本

宏挚传承是这10款产品里预期回本最快的，没有之一。

这张表还展示了另一个信息：

宏挚传承5年交的预期IRR在第10年达到4.29%，第20年达到6.00%，第50年及以后稳定在6.50%。

长期收益并不逊色。

为什么它能回本这么快？

答案就藏在它的收益结构里。

终期红利增值快，回本就快。

虽然没有复归红利的「保底」，但终期红利的增值速度确实是复归红利比不了的。

宏利把这个特点发挥到了极致，让宏挚传承成为市面上各种缴费期预期回本最快的产品。

从这张对比表可以看到，保证回本年份各家都差不多（18年左右）。

但预期回本年份的差距就拉开了。

宏挚传承6年预期回本，比友邦、保诚这些老牌产品快了1-2年。

别小看这1-2年，在复利的世界里，早一年回本意味着早一年开始「净赚」。

更重要的是，宏利基于这个「快速回本」的特点，设计了一整套花样繁多的提领方式。

三、把「回本」玩出花样

有一些客户跟我说过一个顾虑：一点点领钱，感觉拿回本金太久了，心里不踏实。

宏利显然听到了这个声音，推出了「回本选」功能——先全部或部分拿回本金，再做终身提领。

这个设计很适合想要落袋为安、相对保守的客户。

咱们一个个拆解。

1. 先部分回本，后提取

这种方式是在常规提领的基础上，让你在第一年领得更多。

适合急需用一大笔钱的朋友。

以5年缴费为例：

• 方式一：第6年可以先领取总保费的21%，第7年再开始每年领总保费的**6%**直到终身
• 方式二：第8年可以先领取总保费的38%，第9年再开始每年领总保费的**6%**直到终身

从这张对比表可以看出差异：

传统玩法（比如友邦、富卫）第6年开始每年领6%，首年和后续都是6%。

而宏挚传承的「行多一步」方案，首年可以领21%甚至38%，后续再每年领6%。

这对于那些刚好有一笔大额支出（比如孩子留学首年、房子装修）的朋友来说，非常实用。

2. 先全部回本，后提取

这种提领密码可以简单概括为「56789」提领。

什么意思呢？

就是在第13年之后一次性把本金全部拿回来，之后再做终身提取。

具体规则：

• 5年缴费，第13年领回**100%总保费，后续每年提取总保费的5%**直至终身
• 5年缴费，第14年领回**100%总保费，后续每年提取总保费的6%**直至终身
• 5年缴费,第15年领回**100%总保费，后续每年提取总保费的7%**直至终身
• ……以此类推

每晚一年领回总保费，后续可以多拿1%的终身现金流。

简单举个例子：

30万美金分5年投入，第13年我们把30万美金全部拿出来。

之后每年领总保费的5%，也就是15000美元。

这张计划书截图展示了具体的提取规则和账户变化。

可以看到，第13年领回全部本金后，账户里还有余额继续增值，支撑后续的终身现金流。

这种方式特别适合两类人：

• 对保险产品有顾虑、想先落袋为安的保守型投资者
• 有明确的资金使用节点（比如退休那年想一次性拿回本金）的规划型用户

四、双倍回本与分期回本

如果你觉得「56789」提领还不够刺激，宏挚传承还有更高阶的玩法。

1. 先双倍回本，再提取（5/20/5.8提领）

这个提领密码很好理解：

5年缴费，第20年的时候拿回双倍本金。

第21年起每年领取总保费的**5.8%**直到终身。

举个例子：

投入30万美金，第20年可以拿回60万美金。

之后每年还能领17400美金（30万×5.8%）。

这个设计适合什么人？

• 有明确的20年规划周期（比如给0岁孩子买，20年后正好大学毕业）
• 希望在某个节点「赚一笔」再开启被动收入

2. 先分期回本，再提取

如果你不想一次性把保费全部取出来，想让资金在账户里更快地增值。

也可以选择在3-5年内分期拿回本金，然后每年再提取固定金额直至终身。

具体方案：

• 11年-13年每年提取总保费的33%（3年拿回本金），后续每年提取总保费的5%
• 11年-14年每年提取总保费的25%（4年拿回本金），后续每年提取总保费的5.7%
• 11年-15年每年提取总保费的20%（5年拿回本金），后续每年提取总保费的6%

规律很明显：回本拉得越长，后续每年能领的比例越高。

这种方式适合想让资金在账户里更快增值的客户。

不急着一次性拿走，让钱多滚几年，后面的现金流就更可观。

五、用「无忧选」锁定收益

前面说了，宏挚传承只有终期红利，没有复归红利。

收益不确定性是它的硬伤。

但宏利显然也意识到了这个问题，推出了一个很有意思的功能——无忧选。

这个功能，简单说就是：

保险公司主动把不确定的终期红利，按照一定的比例，转换成确定的收益，按年或按月打给你。

有点像把你的房子估值折算成租金，每月固定到账，让你吃利息。

关键点来了：

这些利息完全来源于终期红利，不会损害账户中的保证现金价值。

而其他同类产品在提取过程中，相当于部分退保。

无论是保证部分还是分红部分，都可能会有所减少。

这是宏挚传承的一个差异化优势。

什么时候可以开始无忧选？

从这张表可以看到：

• 整付保费：第1个保单年度终结后就可以开始
• 3年交：第3个保单年度终结后
• 5年交：第5个保单年度终结后
• 10年交：第10个保单年度终结后
• 15年交：第15个保单年度终结后

最快今年交完保费，明年就能领钱。

能领多少？

以整付保费为例：

• 入息开始周年日第1年：每年可领4.6%，每月可领4.8%
• 入息开始周年日第10年：每年可领9.3%，每月可领9.7%
• 入息开始周年日第15年：每年可领13.6%，每月可领14.0%

以5年交为例：

• 入息开始周年日第5年：每年可领4.2%，每月可领4.4%
• 入息开始周年日第10年：每年可领6.4%，每月可领6.7%
• 入息开始周年日第15年：每年可领9.7%，每月可领10.1%

规律很清晰：

想快点领钱，每年就领得少点。

不着急领钱，把领取时间推迟，每年领得多。

无忧选启动后，只要保单生效就可以一直领下去。

如果不想领了，也可以随时停止。

这张计划书案例展示了启动无忧选后的账户变化。

可以看到，非保证入息每年固定到账，同时保证现金价值不受影响。

无忧选的注意事项

不过，这个功能也有它的局限性。

无忧选会让终期红利提前透支，没有留给终期红利后续增值的空间，影响保单后期的收益表现。

所以，无忧选不适合有传承需求的朋友。

如果你买这份保单的目的是留给下一代，那建议不要启动无忧选。

让终期红利继续滚动增值。

如果你确实想用无忧选功能，我的建议是：

在保单20年之后再启动，可以兼顾收益和实用性。

前20年让终期红利充分增值，20年后再把不确定的部分转成确定的现金流。

这样既享受了前期的高速增长，又锁定了后期的稳定收益。

六、常规提领也很能打

说完了这些「花式玩法」，再补充一下宏挚传承的常规提领功能。

毕竟不是所有人都需要那么复杂的操作。

有些朋友就想简单点：每年固定领一笔钱，领到老。

宏挚传承在这方面也很能打。

它有整付、2年交、3年交、5年交、10年交、15年交多种缴费方式。

每种缴费方式都对应不同的提领密码。

以整付保费为例：

• 第2年开始可每年领总保费的**5%**直到终身（125提领）
• 第4年开始可每年领总保费的**6%**直到终身（146提领）

以5年缴费为例：

• 第6年开始可每年领总保费的**7%**直到终身（567提领）
• 第10年开始可每年领总保费的**9%**直到终身（5109提领）

按照这样的提领密码去领钱，不会有「断单」的风险。

什么是断单风险？

就是有些产品如果提取比例设置不当，可能会在某个时间点把账户里的钱领光，导致保单失效。

宏挚传承的常规提领密码经过精算设计，只要按规则来，就不用担心这个问题。

需要注意的是最低保费要求：

• 整付保费最低年缴保费要求**$6,500**
• 3年交最低年缴保费要求**$3,500**
• 5年交最低年缴保费要求**$2,500**

门槛不算高，适合大多数家庭。

七、适合什么样的你

总体梳理下来，关于储蓄险的提领，其实没有绝对「最好」的产品。

只有「最对」的需求。

是急着用一笔钱补家用，还是为二三十年后的养老铺底？

又或者想给孩子留一笔灵活的教育金？

不同的目标，其实早就框定了适合的产品方向。

万年青星河尊享2的「余额优势」让人很有安全感。

无论怎么领，账户里剩下的钱都是最多的，复利不断。

而宏利宏挚传承用「回本提领」「无忧选」等把灵活度玩出了新花样：

• 想先落袋为安？「56789」提领让你第13年拿回全部本金
• 急需用一大笔钱？「先部分回本」第6年就能领21%
• 想在某个节点赚一笔？「5/20/5.8」第20年拿回双倍本金
• 想让不确定变确定？「无忧选」把终期红利转成每月到账的现金流

适不适合你自己判断。

如果你看重的是「账户余额最多」，万年青星河尊享2可能更适合你。

如果你看重的是「回本快、玩法多、灵活度高」，宏挚传承值得认真考虑。

大贺说点心里话

这篇文章写了5000多字，把宏挚传承的提领功能拆得很细。

但说实话，产品只是工具，关键是怎么用、什么价格买。

同样一款产品，不同渠道买可能差出好几万。

如果你对港险感兴趣，想知道怎么买最划算，扫码加我微信，发送「信息差」三个字。