友邦盈御3：我研究了50款港险，发现这个"销冠"藏着一个必须说清楚的真相

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休正式实施。

这意味着什么?

你的养老金领取时间往后推了，但物价不会等你，通胀不会等你，身体机能下降也不会等你。

我做养老规划8年，帮100多个家庭算过退休账。

有一个数据让我睡不好觉：全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元，中国养老金替代率只有45%，远低于55%的国际警戒线。

什么意思？

退休后，社保只能给你发不到一半的工资。

剩下的缺口，你得自己填。

30年后的钱，现在就要想清楚。

最近很多人问我友邦的盈御多元计划3，说这是港险销冠，是不是闭眼入就行？

今天我要说一个大部分人不愿意告诉你的真相。

直说：盈御3不是收益最高的产品

养老钱，稳字当头——但稳不代表可以不看收益。

先把话说在前面：友邦盈御多元计划3，不是目前市场上收益最高的产品。

我知道很多人听到这话会懵。

毕竟友邦是销冠，盈御3是明星产品，怎么可能收益不是最高的？

但数据不会骗人。

目前顶尖收益的产品，第30年预期IRR能做到6.54%。

而盈御3呢？

30年是6.10%。

如果拉长到极限，盈御3长期收益最高能做到7.19%，这个成绩在主流产品里确实能排前5名。

但它仍然不是第一。

排在它前面的是谁？

• 匠心传承2跃进版：7.42%
• 安盛盛利：7.21%

差距看起来不大，0.2%、0.3%的事。

但养老规划是30年、40年的长期博弈，复利之下，这点差距会变成什么样？

我给你算笔账。

差距有多大？用566提领方式算笔账

很多人买港险，不是为了放着不动，而是为了退休后能稳定提取。

所以我们不能只看静态收益，更要看动态收益——也就是提领之后，账户里还能剩多少。

用一个最常见的提取方式来测算：566模式。

什么是566？

每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益。

这是很多人规划养老金的标准姿势。

我把盈御3和市场上收益最高的匠心传承2跃进版放在一起比较，结果是这样的：

第20年：

• 盈御3：已提取45万美元，账户现金价值53万
• 匠心传承2跃进版：账户现金价值约77万

差距：24万美元。

第40年：

• 盈御3：账户现金价值84万左右
• 匠心传承2跃进版：账户现金价值约238万

差距：超过150万美元。

150万美元什么概念？

按现在汇率算，超过1000万人民币。

而且越往后，差距越大。

到第60年、第80年，这个数字会更加触目惊心。

看到这里，你可能会想：那我为什么不直接买匠心传承2跃进版？

别急，继续往下看。

为什么差这么多？投资策略的本质区别

收益差距的背后，是两款产品完全不同的投资逻辑。

先看盈御3的投资策略：

• 固收类资产占比：最低25%，最高100%
• 增长型资产占比：0%到75%

大部分资金投向国债和企业债券，分散在不同地区降低风险。

再看匠心传承2跃进版：

• 固收类资产占比：最低15%，最高40%
• 股权类资产占比：最低60%，最高85%

看出区别了吗？

匠心传承2跃进版的投资策略非常激进，股权类资产最低都有60%，最高能到85%。

高风险，高收益。

而盈御3走的是稳健路线。

固收类资产占大头，波动小，但收益天花板也相对低一些。

这就像两种养老思路：

一种是"激进派"，相信长期来看股市会跑赢债市，愿意承受短期波动换取更高回报。

另一种是"稳健派"，觉得养老钱不能冒险，宁可少赚一点，也要确保30年后这笔钱一定在。

延迟退休来了，你准备好了吗？

这个问题的答案，决定了你应该选哪种策略。

稳健的代价与价值：2378亿美元的底气

稳健策略听起来保守，但它有没有底气？

我们来看友邦的投资数据。

根据友邦2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，其中近7成投资于固收类资产。

这些固收资产的久期如何？

超过7成的固收资产，都是10年以上才会到期。

这意味着什么？

友邦早就锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

政府机构债券投资728亿美元，平均债券评级A+。

公司债券组合750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

时间是最好的朋友。

对于养老规划来说，这种"锁定长期收益"的能力，比短期的高回报更重要。

因为养老钱最怕什么？

不是赚少了，而是到用钱的时候，发现账户缩水了。

分红兑现力：终期红利108%，全港第一

投资策略再好，最终还是要看兑现能力。

保险公司承诺的预期收益，到底能不能拿到？

这就要看分红实现率。

友邦过往产品的分红实现率数据：

• 最高：169%
• 最低：65%
• 平均值：93.9%

这个成绩相当不错。

具体拆开来看：

周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

但重点来了——

终期红利的分红实现率平均值达到108%，超过100%，是目前整个香港保险公司里最高的。

终期红利是什么？

就是保单后期的大头收益。

对于养老规划来说，恰恰是30年、40年后兑现的那部分钱。

社保只是兜底，自己得备粮。

而友邦用历史数据证明了，它承诺的粮，到时候真的能给你。

友邦的市场地位：9个第一不是偶然

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也不是完全没道理。

根据友邦官网信息，2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一：

• 有效保单数目第一
• 新造保单数目第一
• 在岸新造保单数目第一
• 离岸年化新保费第一
• ……

更厉害的是，新造保单数目连续十年称冠。

十年销冠意味着什么？

不是靠一两年的营销冲量，而是持续获得市场认可。

这也是为什么友邦盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择。

品牌信任度在那里摆着，选它至少不会踩大坑。

股东阵容：六大万亿机构的共同选择

除了市场地位，公司的股东背景也值得看一眼。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

1. 纽约银行梅隆公司
2. 摩根大通集团
3. 花旗集团
4. 美国资本集团
5. 贝莱德集团
6. 布朗兄弟哈里曼公司

这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别，全是全球顶级投资机构。

股权分散有什么好处？

众多股东共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

对于养老规划来说，30年后保险公司还在、还稳，比什么都重要。

灵活性与附加功能一览

最后说说产品的灵活性和附加功能。

提取方式：

除了566，盈御3还支持30多种不同的提取方式，可以根据不同人生阶段灵活调整。

货币转换：

盈御3支持9种货币转换——人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

可以最大程度避免汇率风险。

红利锁定+解锁：

友邦首创红利解锁功能。

可以先把红利锁定成保证收益落袋为安，之后如果市场好转，还能解锁重新参与投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

App服务：

友邦有自己的app，可以在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人。

目前香港只有极少数保险公司能做到这一点。

卓越成绩奖：

如果孩子读书达成相应成绩，还能获得奖金。

托福110分以上、雅思8分以上、SAT 1500分以上、全球前10大学录取等，最高可获2800美元。

结论：稳健派的最优解

说了这么多，最后给一个明确的结论。

友邦盈御多元计划3，收益最高能达到7.19%，不是市场第一，但能排前5名。

它的核心价值不在于收益最高，而在于：

• 投资策略稳健，波动小
• 终期红利实现率108%，全港第一
• 公司背景强，股东阵容顶级
• 品牌信任度高，十年销冠

选它不会出错。

收益不是最高的，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车，门槛不高。

但我也要说一句：友邦的盈御3并不是适配所有人。

如果你风险承受能力强，追求更高收益，愿意接受短期波动，那激进型产品可能更适合你。

如果你把这笔钱定位为养老储备，追求确定性和长期稳定，那盈御3是稳健派的最优解。

养老钱，稳字当头。

30年后的事，现在就要想清楚。

大贺说点心里话

今天把盈御3的优缺点都摊开说了，就是希望你做决定之前，心里有数。

但说实话，选对产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。