四款港险养老横评：盛利II、星河尊享II、宏挚传承、富饶千秋，谁才是养老现金流的最优解？

你好，我是大贺。

前两天跟我妈视频，她说隔壁张阿姨住进养老院了，一个月8000多。

我随口问了句"咱爸妈养老金够吗"，我妈沉默了几秒说："我俩加起来4000块，请个保姆都不够。"

那一刻我突然慌了。

当初我也纠结过要不要买港险，后来想明白了：不是我想得太远，是养老这事儿真的离我们太近了。

今天就跟大家掏心窝说说，我研究了这么久的四款港险——安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承、万通富饶千秋，到底谁更适合用来养老。

养老困局：社保兜不住的二三十年

最近刷到的养老新闻，说实话，看得我心里发毛。

民政部今年3月公布的数据，咱们国家65岁以上老人已经突破2.2亿，正式进入中度老龄化。

什么概念？

现在是每5个劳动力养1个老人，再过几年这个比例还会更夸张。

再看看银行那边，定存利率跌到1.5%，钱放着越来越不值钱。

我算过一笔账：

按照养老保险替代率目标**58.5%**来算，退休前月薪两万，养老金能拿到11700元。

听着还行对吧？

但你知道现在北京一个中端养老院要多少钱吗？

4500到8000一个月，高端的直接上万。

一线城市高端养老院单人间1.2万元/月起步，养老金连房租都不够覆盖。

更关键的是，目前咱们实际的养老替代率还没达到58.5%这个目标。

我的真实感受是：单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

我爸妈那一代还能凑合，到我们这代，真得自己想办法。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

说到港险养老，我发现很多朋友跟当初的我一样，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷。

后来想明白了，这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是二三十年的长期事，香港保险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。

它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

早知道就好了，当初我研究这些产品的时候，就不该只盯着前几年的数字看。

这也是我最终选这四款来做横评的原因：要么提领能力强，要么功能特别适配养老场景。

静态收益当然也看，但如果只看静态，那就本末倒置了。

静态收益：四款产品的基本面对比

先看基本面。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，对比一下四款产品的静态表现。

预期回本时间上，宏挚传承最早，第6年就回本了；盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年，差别不大。

但保证回本时间就出现了明显分化：

星河尊享II最早，第10年达到本金；星河尊享II和富饶千秋第13年回本；盛利II最慢，要到第25年。

为什么盛利II保证回本这么慢？

因为它的保证复利IRR只有0.233%，把保证部分压得很低。

但反过来，盛利II的非保证复利爆发力强，后期增值快。

它第30年就达到了6.5%的复利限高，这个速度在整个港险市场上是数一数二的；相比之下，星河尊享II要到第50年才能达到限高。

跟大家掏心窝说，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡。

不出错，但也不太突出。

静态收益只是基本面，真正拉开差距的，是接下来的动态提领能力。

动态提领：养老现金流的真正较量

养老最核心的需求是什么？

是每年能稳定拿到钱。

这就涉及到动态提领能力了。

我用三种常见的提领方案，分别测试了四款产品的表现。

566提领（第6年起每年提取总保费的6%）

前15年，宏挚传承表现最好。

15到30年之间，盛利II最亮眼。

30年之后，星河尊享II追赶上来，跟盛利II不相上下。

567提领（第6年起每年提取总保费的7%）

在这个提领方式下，盛利II的优势更明显了。

15年到70年之间，基本都是最高的。

5/10/8提领（第10年起每年提取总保费的8%）

前15年宏挚传承最佳。

15到30年盛利II最突出，其次是星河尊享II。

30年之后差距就不大了。

我的真实感受是：盛利II、星河尊享II就是现在养老现金流的最优解。

一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差。

选哪个都不会出大差错。

但如果你跟我一样，属于比较保守的类型，接下来两款产品的特色功能，可能更适合你。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

宏挚传承有个独特的功能叫「无忧选」，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

简单来说，就是缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不动保单的保证现金价值，而且保证部分还能继续增长。

当初我也纠结过：提领和保本，能不能两全？

宏挚传承的无忧选，就是给这个问题的答案。

拿0岁男孩、年交6万美元、交5年、第6年开启无忧选来演示：

从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。

即使每年派息，保证金额也在正常增长，仍能在第18年达到本金。

第27年时，领取的派息就已经超过本金了。

第49年，领取总额达到本金的2倍。

但需要注意的是，过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概为41.9万美元，而以567提领的盛利II此时账户余额还有101.6万美元，差距还是蛮大的。

后来想明白了：养老不是比谁赚的多，而是比谁稳得住。

如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益来换取低风险的安全感，还是很值得的。

无忧选的设计逻辑，就是给予保守型朋友最大程度上的安全感。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的优势在于它全港唯一的年金转换功能。

开启之后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金。

而且它有12种转年金方案，一张保单覆盖所有养老场景。

举几个例子：

• **害怕领取时间过短？**选「定额终身年金」（第6/7/8项），就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱
• **丁克家庭？**选「联合年金」（第9/10项），夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侣也能持续受益，直至百年
• **担心疾病风险？**选「危疾双倍年金」或「严重认知障碍症双倍年金」（第11/12项），确诊后60个月内能领双倍年金

跟大家掏心窝说，富饶千秋的核心优势就是灵活。

年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。

它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品，这个设计思路确实很聪明。

总结：四款产品怎么选？

整体研究下来，能发现每个产品都各有侧重：

• 盛利II、星河尊享II：提领能力强，适合追求高养老现金流的朋友
• 宏挚传承：保本吃息，适合保守型、想要确定性的朋友
• 富饶千秋：全场景养老适配度高，适合需求多元、想要灵活选择的朋友

我的真实感受是：养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

它是一场横跨数十年的动态旅程，需要你提前把未来要花的钱安排好。

想想我爸妈那4000块养老金，再想想我自己二三十年后的生活——养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。