富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，全港最快，但有个代价没人说

你好，我是大贺。

两个孩子的爸，专门服务年轻家庭5年了。

当了爸妈才知道钱不够花——前两天刷到《中国生育成本报告2024版》，全国养一个孩子到大学毕业平均要68万，北京上海直接飙到150万。

教育支出占了34%，光这一项就够让人焦虑的。

所以我特别关注能给孩子做教育金储备的产品。

最近富卫把盈聚天下升级成了II代，号称"25年IRR到6.5%，全港最快"。

这个噱头确实够吸引人，但作为过来人，我得先帮你把坑排一排。

今天这篇，我会从收益、代价、横向对比、提领能力、保单功能、公司背景这几个维度，把富卫盈聚天下II扒个底朝天。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说最核心的——收益到底升级了多少？

盈聚天下II只支持2年交和5年交，两个缴费期的收益都有明显提升。

我拿5年交举例，变化最直观：

达到6.5%的时间：44年→25年，提前了整整19年。

这是什么概念？

直接超过了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，甚至超过了之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II了。

而且收益很好记：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

给孩子存教育金的话，0岁开始存，15岁读高中刚好5%，20岁大学毕业刚好6%，25岁结婚买房能到6.5%——时间节点卡得刚刚好。

还有个小亮点：5年交预期6年就能回本，比升级前的7年又快了1年。

回本速度这块，可以说是冠绝5年交市场了。

2年交也没落下：

• 达到6.5%的时间：36年→28年
• 18年达到6%（市场最高水平）
• 28年达到6.5%（几乎市场最快）

从图上能看出来，前40年的预期收益全面上调。

对于我们这些给孩子做长期规划的家长来说，这个升级确实有吸引力——毕竟孩子从出生到成家立业，刚好就是二三十年的事。

代价是什么？保证收益的取舍

但是，我得给你泼盆冷水。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低了。

这个代价很多人不说，但我必须讲清楚。

5年交的保证收益变化：

• 保单30年，保证IRR从0.2%降到0.1%
• 保单50年，保证IRR从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%
• 保证回本时间从13年延长到17年

2年交也是类似的情况：

• 保证回本时间从13年延长到16年
• 峰值保证IRR只有0.3%

说白了，富卫把"确定能拿到的钱"压低了，换来了"可能拿到更多的钱"。

这对我们意味着什么？

如果你是那种"必须100%确定"的人，盈聚天下II的保证收益确实不够看。

但如果你能接受"大概率能拿到"的预期收益，那这个取舍是可以接受的。

我也是过来人，给孩子存钱这事，稳是第一位的。

但"稳"不等于"完全不承担任何波动"。

只要保险公司靠谱、分红实现率有保障，预期收益其实比保证收益更值得关注。

后面我会专门讲富卫的分红实现率，到时候你再判断这个取舍值不值。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己升级了多少没用，得和市场上的竞品比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

前20年：

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

前20年收益最突出的还是宏挚传承。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看，仅次于宏挚传承。

20~30年：

盈聚天下II开始发力了，持续领先于其他竞品。

这个阶段刚好是孩子大学毕业到结婚生子的时间段，正是需要用钱的时候。

30年+长期持有：

盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交也是类似的格局。

以15万美元×2年交=30万美元为例：

盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期更是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

给孩子存教育金的话，2年交其实更适合——缴费期短，资金压力小，后面二十多年就是纯躺赚了。

港资保司对比：降维打击

刚才是和友邦、安盛、宏利这些外资巨头比。

如果和同级别的港资保险公司比呢？

盈聚天下II的优势就更明显了。

举个直观的例子：

• 万通富饶千秋需要41年才能达到6.5%
• 周大福匠心传承2需要42年
• 盈聚天下II只需要25年（5年交）或28年（2年交）

差了十几年！

从图上能看出来，盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

这也是我为什么说它"不再是小透明"的原因——在港资保司里，它已经是绝对的领头羊了。

提领能力实测：能否挑战提领王？

收益高是一回事，能不能灵活取出来是另一回事。

给孩子存教育金，肯定不是存进去就不动了。

高中要交学费、大学要交学费、出国留学要交学费……每个阶段都需要取钱出来用。

所以提领能力很重要。

我测算了两个最常用的提领密码：

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）：

这是一个极速高额提领的场景。

对比提取后的账户价值：

• 6~14年最有优势的是宏挚传承，其次是盛利II
• 15~25年最有优势的是盛利II，其次是盈聚天下II
• 25年后，盈聚天下II=盛利II

5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%到终身）：

这个更适合做教育金——孩子10岁开始取钱，刚好是小升初的时候。

• 10~17年，宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年，盈聚天下II成功超车，剩余账户价值最高
• 30年后，盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交的表现更猛。

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领能力强化了这么多？

我对比了新老盈聚天下的计划书发现：盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，而且提早一年释放。

两两叠加，更加有利于提领。

总结一下：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

• 看重保险公司品牌，优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性，优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益，优先选择盈聚天下II

保单功能：传承工具+新生儿福利

除了收益和提领，保单功能也值得说一说。

盈聚天下II的基础功能很齐全：保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆——该有的都有，没有缺失。

但有两个特色功能，我要单独拎出来讲：

1. 富传家选项

这个功能把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

具体来说：

• 可以指定继承顺位，财富世代相传
• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

给孩子存教育金的话，这个功能可以这样用：先给孩子投保，等孩子成家后变更被保人为孙辈，一份保单传三代。

2. 初生婴儿奖赏

这个功能特别适合新婚夫妻或准父母。

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

给孩子最好的礼物是规划。

如果你正在备孕或者刚生完孩子，盈聚天下II的这个福利相当于额外送你2万港币的育儿基金。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

说了这么多产品优势，最关键的问题来了：富卫这家公司靠谱吗？

毕竟保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

公司背景：

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年，富卫在香港上市（股票代码：1828）。

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

国际信用评级方面，穆迪评级A2、惠誉评级A。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

91%的分红实现率，虽然不是最顶尖的，但也是第一梯队的水平。

总结：谁适合买盈聚天下II？

最后，我来帮你做个决策。

盈聚天下II的核心优势：

5年交：

• 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）
• 15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）

2年交：

• 预期5年回本
• 18年复利破6%（几乎市场最高）
• 28年IRR6.5%（几乎市场最快）

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

盈聚天下II的代价：

• 长线保证回报仅为0.3%
• 2年交16年保证回本，5年交17年保证回本

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快，比如环宇盈活（18年）、信守明天（18年）和盛利II（25年）。

谁适合买？

1. 新婚夫妻或准父母

初生婴儿奖赏（20000港币）+短期回本特性，特别适合做教育金储备。

省下的钱都是赚的。

2. 看重综合收益的人

如果你能接受预期收益而非保证收益，盈聚天下II的性价比确实是第一梯队。

3. 有提领需求的人

归原红利占比提高+提早一年释放，提领能力能和盛利II、星河尊享II掰手腕。

4. 信任富卫的人

如果你不会因为品牌知名度不及友邦、安盛而产生信任危机，盈聚天下II从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

谁不太适合？

如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

而且如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，个人认为对比的意义不是很大。

别让教育金焦虑毁了你。

选产品重要，选对人更重要。

大贺说点心里话

说了这么多，其实最核心的问题不是"盈聚天下II好不好"，而是"怎么买最划算"。

同样的产品，不同渠道买，成本差距可能比你想象的大得多。