安盛盛利II：557提领"王者"的背后，藏着一个90%的人不知道的隐患

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近在港险圈掀起"小地震"的产品——安盛盛利II-至尊。

说实话，这款产品的回归确实超出了我的预期。

但别光看收益，风险也得看清楚。

开篇：557提领横空出世，港险格局被打破

港险市场这些年分工一直挺明确的：

想要稳定的静态收益，大多看友邦环宇盈活。

想灵活提领现金流，基本绕不开永明万年青星河尊享II。

两款产品各占一块市场，互不干扰。

但安盛盛利II-至尊一出来，直接把这个格局打破了。

它带来了一个"狠活"——557提领。

也就是5年交，第5年起每年就能提领总保费的7%。

要知道，在此之前港险市场567提领已经算顶格配置了，能做到557的产品寥寥无几。

为什么557这么难？

因为长期复利型保险的核心是用时间换收益。

提领时间越早、比例越高，对产品的抗风险能力和收益稳定性要求就越苛刻。

目前5年交的热门产品高达40款，但能满足557提领的，用一只手就能数过来。

盛利II不仅做到了，还把收益拉到了新高度。

说它是港险里少见的"全能型产品"，收益、提领双强，一点不夸张。

但我不是来卖产品的，是来帮你避坑的。

557提领到底有多强？又有什么隐藏风险？

咱们一个一个看。

557提领实测：盛利II vs 匠心传承2

港险的好坏，数字永远是最实在的证明。

咱们不玩虚的，直接上数据。

在目前能满足557提领的产品里，周大福匠心传承2算一个。

我们就以它为参照，跟盛利II做个对比。

测算条件：

• 0岁男孩
• 5年交，年交10万美金
• 从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）

同样都是557提领，盛利II的账户余额全面碾压匠心传承2：

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

越往后，安盛的优势越大。

1164万美元是什么概念？换算成人民币超过8000万。

这个数字确实恐怖。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

不过这也是基于高保费+长期持有所产生的结果。

为了更加客观，我们再换一个更主流的提领规则来验证。

567提领横评：五款热门产品谁更强

567提领是目前港险市场最主流的提领方式，竞争也最激烈。

我们拉了五款热门产品做横向对比。

测算条件：

• 5年交，年交6万美元
• 第6年起每年提取2.1万美元（总保费的7%）

结果很有意思：

• 前14年：宏利宏挚传承账户余额最高，维持着传统优势
• 从第15年起：盛利II反超，成为第一
• 直至第70年：盛利II的账户余额表现都是最突出的

也就是说，不论是更苛刻的557提领，还是更主流的567提领，盛利II的整体优势都很明显。

它直接接过了永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

还有一点值得一提：

盛利II不仅能做中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单，也能实现557提领。

产品设计确实没得说，很牛。

但问题来了——收益这么高，有没有什么坑？

这个问题很多人不敢说，但我必须告诉你。

产品瑕疵：保证金额与复归红利占比偏低

2025年2月，香港保监局下调了分红险演示利率上限。

港元保单降至6%，非港元降至6.5%。

监管为什么要这么做？

就是为了管控预期，提醒大家：演示收益≠实际收益。

这就引出了盛利II的一个核心问题——保证收益占比偏低。

港险储蓄分红险的总收益由三部分构成：

• 保证金额
• 复归红利
• 终期红利

前两者是相对确定的，终期红利则更依赖保险公司的投资表现和分红实现率。

我们来看一组数据：

数据对比：

• 盛利II复归红利占比：14.12%
• 星河尊享II复归红利占比：22.76%
• 匠心传承2复归红利占比：22.77%
• 万通富饶千秋复归红利占比：20.87%

盛利II的复归红利占比只有14.12%，远低于同类产品的20%以上水平。

它的保证复利IRR峰值更是只有0.233%。

这意味着什么？

盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

前两者占比低，终期红利的占比就会变高，对总收益的影响就会更大。

一旦未来分红实现率不达标，那再高的演示收益和账户余额都是白瞎。

好产品也有短板，关键看你能不能接受。

盛利II并不是入手港险的最佳选择——至少不是对所有人来说。

买之前先想清楚这几点：

你能接受多大的不确定性？

安盛的分红实现率靠不靠谱？

分红实现率：安盛历史表现如何

既然盛利II的收益高度依赖分红实现率，那我们就来看看安盛的历史表现。

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心：

• 最高值达到117%，最低值50%
• 总现金价值实现率很多年份达到**85%**左右
• 安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就已经成功达到了100%

总体没有什么大幅的波动，还是蛮稳定的。

这些都是实打实的靠谱证明。

不过分红实现率只能说明过去，未来能不能持续，还要看保险公司的综合实力。

公司背书：跨越三个世纪的老牌保司

2025年9月，江苏省保险行业协会发布港险风险提示。

提到跨境投保的五大风险：

• 退保损失
• 外汇政策
• 销售误导
• 法律适用差异
• 理赔成本高

监管提示说明买港险需要理性，选择一家靠谱的保险公司尤为重要。

安盛的公司实力，确实能给人足够的安全感。

历史底蕴

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。

经历过世界大战以及多次经济危机，还能稳稳立足。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

信用评级

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA

三大评级机构一致给出高评级，信誉没得说。

资金实力

背后的资管集团管理着超万亿的资金。

规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

偿付能力充足率达227%，远超监管要求，拥有强大的兜底能力。

经营表现

2025年上半年：

• 集团总收入达到643亿欧元，同比增长7%
• 综合收益45亿欧元，同比增长6%

这种稳定的增长势头，能看出公司经营实力很扎实。

所以，可以把心放在肚子里。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，非常值得信赖。

总结：盛利II-至尊适合谁

最后帮大家总结一下。

安盛盛利II-至尊这个产品确实相当不错。

实力够强，名头也够大，借助盛利I狂扫港险市场的热度，一出现就点燃了市场。

比收益：

• 盛利II-至尊15年IRR突破5%
• 30年达到6.5%
• 前20年完全不输环宇盈活

比提领：

• 557提领实属变态，无人能敌
• 不论是557还是567，盛利II都是领跑者

比保司：

• 安盛身为老牌保司，分红实现率稳定
• 公司实力靠谱

但也有短板：

• 保证收益占比偏低
• 复归红利只有14.12%
• 实际收益更依赖分红实现率

如果你追求更早更快的现金流，能接受一定的不确定性，且信任安盛的长期分红能力，那盛利II-至尊确实是个不错的选择。

但如果你更看重保证收益，希望"稳"字当头，可能需要再对比一下其他产品。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。