宏利「宏挚传承」：被吹成"躺赚神器"的港险，有3个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

人到中年才明白，有些事真的等不得。

上个月，安联发布了《2025年全球养老金报告》，一组数据让我后背发凉——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国香港等新兴市场的老年抚养比，未来25年将增加近两倍。

更扎心的是，社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织建议的**55%**最低标准。

换句话说，你现在月入3万，退休后可能只能领1万出头。

剩下的缺口，谁来填？

我算过一笔账：如果想维持退休后70%的生活水平，至少需要额外准备300-500万的养老储备金。

这笔钱，靠存银行跑不赢通胀，靠股市又睡不着觉。

所以，越来越多人把目光投向了港险储蓄险。

而在这个赛道里，宏利「宏挚传承」是绕不开的选项。

去年4月上市以来，这款产品迅速成为香港保险市场的"热门选手"，直接把宏利的总保费推到了市场前三。

一年多过去了，它依然是中短期理财配置的首选产品。

但"热门"不等于"适合你"。

今天，我就从养老规划的角度，把这款产品扒个底朝天。

回本速度：资金何时「解锁」？

养老这事儿等不得，但钱也不能被锁死太久。

这是我选储蓄险的第一条铁律：回本速度必须够快。

万一中途有变，至少不亏本金。

宏利「宏挚传承」在这点上确实能打。

5年缴费期，预期6年回本，18年保证回本。

什么意思？

你交5年保费，第6年账户价值就能超过你交的总保费。

就算预期收益没达到，最迟18年也能保证回本。

不同缴费期的回本速度也很清晰：

• 整付保费预期3年回本
• 3年缴预期5年回本
• 10年缴预期8年回本
• 15年缴预期13年回本

缴费期越短，回本越快。

这个逻辑很简单：钱越早进去，复利滚动的时间越长。

从市场横向对比来看，这个回本速度属于第一梯队。

对于我们这些中年人来说，这意味着更好的资金流动性——万一遇到突发情况，至少不用割肉离场。

提前规划才安心，但前提是规划本身要留有余地。

收益表现：20年能赚多少？

回本快只是及格线，关键还得看能赚多少。

养老储备最怕什么？

不是短期波动，而是长期跑不赢通胀。

所以我特别关注中长期收益表现。

宏利「宏挚传承」的数据确实亮眼：

• 10年IRR（内部收益率）4.29%
• 20年IRR达到6%
• 第47年IRR达到**6.5%**的峰值
• 之后终身按**6.5%**复利增值

来看一张横向对比表：

前20年的现金价值增长，远超友邦、保诚、永明等大牌保司的同类产品。

10年**4.29%**的IRR，在市场上也是遥遥领先。

保证收益方面，虽然不是最高（永明略胜一筹），但也属于市场第一梯队，仅次于永明。

我算过一笔账：如果45岁开始投，5年缴完，到65岁退休时刚好20年，IRR能到6%。

这个收益水平，足以覆盖通胀，还能稳稳增值。

稳比快更重要。

对于养老储备来说，前20年的爆发力比50年后的峰值更有意义——毕竟，我们得先活到用钱的那天。

灵活提取：钱怎么用、何时用？

养老规划最怕什么？

钱存进去了，想用的时候取不出来。

宏利「宏挚传承」在这方面下了不少功夫，提取方案的多样性和灵活性确实是亮点。

先说最经典的**"566"提领方案**：

6万美元×5年缴，总投入30万美元。

第6年起，每年提取18000美元（约12.5万人民币）。

保单前14年，宏利「宏挚传承」的账户价值最有优势。

这意味着，如果你在10-20年内有用钱需求，这款产品的早期流动性和收益表现都很能打。

再说**"无忧选"功能**——这个设计特别适合我们这些中年人。

• 整付保费第2个保单周年就能开始提领
• 5年缴第6个保单周年开始
• 10年缴第11个保单周年开始

举个例子：一次性交10万美金，一周年之后就能从终期红利入账5002美元，大概5%。

本金不受损，利息一直有。

如果选择从第10年才开始入账，每年到手金额可以达到9300美金。

入账时间越晚，金额越高。

这个设计的妙处在于：无需退保，无需削减保证现金价值，仅从终期红利中灵活支取。

对于希望每年稳定领钱、本金还能持续增值的人来说，简直是量身定制。

无论你想"早用钱、多提领、还是先回本再领钱"，都能找到合适的方案。

传承功能：一张保单如何「传三代」？

人到中年，考虑的不只是自己的养老，还有下一代、甚至下下代的安排。

宏利「宏挚传承」的传承功能做得确实细致，几乎覆盖了大部分家庭财富规划的场景：

• 无限次更换受保人：保单可以一代传一代，理论上可以"传三代"甚至更久
• 保单分拆：一张保单可以拆成多份，分给不同的子女或受益人，避免"僧多粥少"的尴尬
• 后备受保人机制：提前指定后备受保人，万一原受保人出意外，保单不会失效
• 保单暂托选项：如果受保人是未成年人，可以暂托给信任的成年人管理
• 身故赔偿分期支付：可以选择一次性赔付，也可以分期支付，避免子女一次性拿到大笔钱后挥霍

这些功能组合起来，基本能满足高净值家庭"跨代传递财富、避免纠纷"的核心需求。

提前规划才安心，尤其是涉及到家庭财富传承这种大事。

公司背书：宏利靠谱吗？

产品再好，也得看背后的公司靠不靠谱。

毕竟，储蓄险是几十年的长期承诺。

宏利保险是拥有百年历史的金融巨擘。

在亚洲、加拿大和美国分别拥有超过125年、135年和160年的历史，是全球十大人寿保险公司之一。

几个硬指标：

• 评级：标普、惠誉评级均为AA-，穆迪评级A1，属于"非常强劲"级别
• 强积金龙头：宏利是香港最大的强积金服务供应商，市场占有率27.6%，资管能力得到香港政府背书
• 投资风格：重仓固收，按揭固收占比近80%，纯权益不到10%，非常稳健

分红实现率方面，宏利的表现也让人安心：

99%的终期红利保险达到了95%以上总现金价值比率，**95%的终期红利保险达到了超过95%**分红实现率。

这里要特别说明：「宏挚传承」只有终期红利，没有周年红利。

虽然周年红利的波动性较大，但终期红利的表现一直很稳定，这对长期持有的投资者来说是好事。

稳比快更重要。

选择一家百年老店，至少不用担心公司跑路。

总结：谁最适合这款产品？

说了这么多，宏利「宏挚传承」到底适合谁？

我总结了四类人群：

1. 中短期理财需求者

10-20年内有教育金、养老金规划，追求稳健高收益。

前20年IRR能到6%，完美匹配这个时间窗口。

2. 资金流动性刚需人群

不想长期占用资金，需要快速变现。

预期6年回本，"无忧选"功能支持早期提领，灵活度拉满。

3. 家庭传承规划者

高净值家庭，需要跨代传递财富、避免纠纷。

无限次更换受保人、保单分拆等功能，覆盖大部分传承场景。

4. 风险偏好稳健型投资者

宏利百年品牌+高分红实现率，提供"收益与安全"的双重保障。

投资风格重仓固收，睡得着觉。

养老这事儿等不得。

社保养老金替代率可能降到40%以下，剩下的缺口只能靠自己填。

宏利「宏挚传承」可以作为养老第三支柱的重要补充——终身**6.5%**复利增值，"无忧选"功能提供稳定现金流，本金不受损、利息持续有。

当然，没有完美的产品。

如果你追求的是超长期（50年以上）的极致收益，可能有其他选择更合适。

但如果你和我一样，是45岁左右开始认真规划养老，需要在20年内看到实实在在的回报，这款产品确实值得认真考虑。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、能省多少钱，才是真正拉开差距的地方。

同样一款产品，不同渠道的成本差异，可能比你想象的大得多。