2026港险榜单：4个维度拆解，99%的人不知道怎么选

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想用一种不同的方式来聊港险——不是直接告诉你"买这个"，而是教你怎么自己判断。

养老这事儿，越早算账越主动。

2025年延迟退休正式落地，养老金替代率可能降到40%以下。

说白了，退休后收入直接腰斩，这个缺口怎么补？

很多人问我"哪款港险最好"，我的回答永远是：没有最好，只有最适合。

但"适合"这两个字，需要你具备判断能力。

今天我把压箱底的评价体系拿出来，授人以渔，让你以后看任何港险产品，都能自己拿主意。

评价港险的4个核心维度

市面上港险产品几十款，怎么筛？

很多人只盯着收益率看，这是最大的误区。

一个产品是否适合你，除了看复归红利占比之外，还要看提领密码冗余度、分红实现率稳定性、提取后IRR变化。

我给你算一笔账就明白了——

假设两款产品，A产品账面收益6.5%，B产品账面收益6.3%。

看起来A更好对吧？

但如果A的分红实现率只有70%，B能做到100%，实际到手收益B反而更高。

所以我评价港险，永远看这4个维度：

• 收益率：不只看30年，要看10年、20年、30年各阶段表现
• 分红实现率：历史数据说话，波动大的要警惕
• 提领密码：能不能灵活取钱，取完收益会不会垮
• 公司实力：百年老店和新公司，抗风险能力天差地别

这不是焦虑，是理性规划。

接下来我逐个拆解。

维度一：收益率怎么看

很多人看收益率，只看30年的数字。

这是典型的"只看结果不看过程"。

为什么？

因为你的人生不是只有30年后那一个节点。

孩子上学要用钱、中年换房要用钱、突发情况要用钱——如果一款产品前20年收益拉胯，后10年才猛涨，你中途需要用钱怎么办？

好产品的标准是：前中后期收益都均衡，不能前面憋着后面爆发。

来看数据。

安盛盛利2，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表现非常好。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡。

趸交情况下前期收益更突出，这是个加分项。

中国人寿傲珑盛世收益表现跟前两个顶流差距不大。

基本是中资保险公司里最好的。

看懂了吗？

收益率要看全周期，不能只盯着终点。

社保只是打底，剩下的得自己补。

养老规划是一场马拉松，不是百米冲刺。

维度二：分红实现率的真相

这是最容易被忽视、却最致命的维度。

什么是分红实现率？

简单说，就是保险公司当初承诺的分红，实际兑现了多少。

承诺6%，实际只给4%，那实现率就是67%。

这个数字，直接决定你账面收益能不能真正落袋。

如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

来看各家表现。

安盛分红实现率在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队，表现稳健。

中国人寿分红实现率稳居第一梯队。

央企国家队的底子确实扎实。

但也有反面教材。

中银人寿分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动太大了。

分红实现率波动大意味着什么？

意味着你的养老规划充满不确定性。

今年给100%，明年给52%，你的退休金计划怎么做？

我有个简单粗暴的小技巧：如果你需要提取，当年分红达成多少，就提多少比例。

比如你本来打算提总保费的6%，如果分红达成率是90%，就按照**5.4%**来提。

这样不会透支保单的未来。

别等退休了才发现钱不够。

分红实现率这个维度，一定要重点看。

维度三：提领密码的秘密

这是我评价体系里最"硬核"的部分。

什么是提领密码？

简单说，就是一款产品最多能支持你每年提取多少钱，而不影响保单的长期增值。

常见的提领密码有：

• 588：第8年起每年提取8%
• 555：第5年起每年提取5%
• 567：第6年起每年提取7%

为什么提领密码很重要？

因为养老金不是一次性领的，是细水长流的。

你需要知道这款产品能不能支撑你长期稳定提取。

我自己有3个判断角度：

第一，提领密码是否有冗余度

如果想做566提取，要看市场上可以做567提取的产品以保留安全边际。

没有完全消耗到产品的极限，这样长期来看，即使分红没有那么稳定，提取对产品的影响也不大。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码，冗余度非常高。

第二，分红实现率是否稳定

这个前面讲过了，提领密码有效的前提是分红**100%**达成。

第三，提取完之后IRR是更低还是更高

这个很关键。

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上。

如果你不提，它其实在一定程度上拖累了保单的收益。

安盛盛利2和永明星河尊享2，提取完之后IRR反而更高了。

这说明产品设计本身就考虑到了提领场景。

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

维度四：公司实力怎么评估

很多人觉得"产品好就行，公司无所谓"。

这是短视。

保险是几十年的承诺，你要确保这家公司50年后还在、还能兑现承诺。

怎么评估公司实力？

看历史、看规模、看市场地位。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

于福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

从香港还是全世界的角度来看，安盛都是妥妥的巨无霸大集团。

再看市场份额。

2025年上半年香港非银保险市场：友邦111亿元标准保费，**11.2%**市场份额，位居榜首。

中国人寿属于央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

公司实力意味着什么？

意味着抗风险能力。

全球养老金缺口达51万亿美元，社保养老金预计2044年见底。

这种大环境下，选一家百年老店，心里踏实。

特殊场景：保底、派息、养老

前面讲的是通用评价维度。

但不同人有不同需求。

场景一：追求保底

如果你是极度保守型，立桥智选储蓄保是短期储蓄的最佳选择。

优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。

但注意，短期储蓄受汇率影响比较大。

如果你接下来看好人民币而非美元，谨慎考虑。

场景二：追求派息

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。

比例够高，比美元存款还强。

保证利息占比超3/4，稳定度很好。

吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍数十倍。

场景三：养老规划

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

为什么？

灵活性无敌：前期是储蓄险高度增值，想领养老金可以一键切换到养老模式。

养老金领得高：领取水平是内地年金3倍，而且是固定派发。

领取方式多：有12种年金领取方式，抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。

不是花架子，每一种都很实用。

2025年延迟退休正式实施，用15年时间将男职工退休年龄从60岁延迟至63岁。

社保不确定性增加，商业养老保险成为刚需。

2026榜单：综合评分结果

基于上面4个维度，我给出2026年的综合榜单。

高收益首选：安盛盛利2

综合来看实力最强。

收益率前中后期均衡、分红实现率第二梯队、提领密码冗余度高、公司实力全球顶级。

稳健之选：友邦环宇盈活

友邦公司和分红实现率都是香港最好的。

选这个产品完全不会出错。

中资首选：中国人寿傲珑盛世

傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

分红实现率稳居第一梯队。

保底之选：太平洋人寿世代鑫享

预期复利长期能做到5.1%。

保证收益比内地产品都高一大截。

养老首选：万通富饶万家

12种年金领取方式。

灵活性和领取水平都是市场天花板。

大贺说点心里话

今天这篇文章，我把评价港险的底层逻辑都讲透了。

但说实话，会选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。