国寿傲珑盛世5年交：财政部90%控股的央企产品，为什么我劝你别冲动？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有客户问我：大贺，国寿（海外）新出了傲珑盛世5年交，财政部90%控股的副部级央企啊！

这牌子够硬吧？

我就认这个。

我说：品牌是品牌，产品是产品，咱们算笔账，看看这个"品牌溢价"你能不能接受。

今天就拿傲珑盛世和两个同级别选手——安盛盛利II、友邦环宇盈活——做个正面PK。

为什么选这俩？

因为它们都是30年到达6.5% IRR的产品，起跑线一样，比才公平。

第一回合：保证收益谁更稳？

先看最重要的——保证收益。

这个坑我见太多了：客户只盯着预期收益那个漂亮数字，忽略保证收益，结果分红不及预期时傻眼。

直接上数据：

• 傲珑盛世保证IRR：0.19%
• 盛利II保证IRR：0.23%
• 环宇盈活保证IRR：0.32%

0.19%是什么概念？

市场最低档。

同一张表里，永明星河尊享II/传承II能做到1.00%，是傲珑盛世的5倍多。

再看保证回本时间：

• 傲珑盛世：18年
• 环宇盈活：18年
• 盛利II：25年（最慢）
• 永明星河传承II：10年（最快）

说句掏心窝的话，保证收益只有0.19%，意味着如果分红实现率不理想，你的保单几乎没有托底。

第一回合：傲珑盛世完败。

第二回合：预期收益谁跑得快？

有人说：大贺，保证收益低没关系，预期收益高就行啊。

好，咱看预期收益：

• 傲珑盛世：10年3.30%，20年5.64%，30年6.50%
• 环宇盈活：10年3.47%，20年5.67%，30年6.50%
• 盛利II：10年3.52%，20年5.82%，30年6.50%

30年终点一样，都是6.5%。

但过程呢？

傲珑盛世10年IRR 3.30%，比环宇盈活低0.17%，比盛利II低0.22%。

20年差距更明显，盛利II的5.82%比傲珑盛世高出0.18%。

别小看这零点几的差距，30万美金保费，20年下来差好几万美金。

更扎心的是，保诚信守明天28年就到6.5%，比傲珑盛世快2年。

公平地说，傲珑盛世回本速度没毛病，收益增值速度也追平了友邦、安盛的水平。

但问题是——有缺陷，却无明显长板。

第二回合：傲珑盛世小负。

第三回合：提领能力谁更强？

买储蓄险不就是为了将来提钱用吗？

提领能力才是真本事。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提6%）：

100年账户余额：

• 宏利、安盛、富卫：约3473万美元
• 傲珑盛世：约2638万美元

差距多少？

835万美元，少了24%。

更惨的是567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单——账户撑不住。

再看5-15-12提领（第15年起每年提12%）：

100年账户余额：

• 宏利、保诚、安盛、富卫：约2022万美元
• 傲珑盛世：约1678万美元

少了344万美元，差距17%。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

566提领勉强比环宇盈活高一点点，但在表里倒数第二。

5-15-12表现稍好，但和第一梯队差距依然明显。

第三回合：傲珑盛世完败。

场外因素：品牌背书能否扳回一城？

说到这里，该聊聊很多人最看重的——品牌。

国寿（海外）的背景确实顶：

• 中国人寿境外唯一全资子公司
• 大股东：中华人民共和国财政部（90%）
• 另外10%：全国社会保障基金理事会
• 身份：副部级金融央企

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世确实是最强的。

30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

但别被品牌光环晃了眼——买保险不是买面子。

2024年前三季度，内地访客赴港新造保单保费466亿港元，终身寿险占59%。

大家费劲跑一趟香港，图的是什么？

高收益。

如果只是为了品牌而牺牲收益，在内地买不香吗？

场外因素：傲珑盛世扳回一城，但仅限品牌维度。

终局判定：0胜3负1平

汇总一下这场对决：

我宁可不赚这单钱也要告诉你：客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。

傲珑盛世保证收益这么低（0.19%），预期收益和提领却都表现平平，我实在不能接受。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

如果你非国寿不选，那它确实是中资保司里最能打的。

但如果你愿意看看全市场，同样30年到6.5%的产品里，盛利II、环宇盈活各方面都更优。

当然，这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

选港险这事，品牌只是面子，收益才是里子。

与其纠结选哪家公司，不如先搞清楚怎么买最划算。