四款港险养老横评：盛利II、星河尊享II被吹爆，但有2个坑99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多私信问养老规划，说实话，踩坑的人太多了。

今天这篇文章，我把市面上最火的四款港险养老产品——安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承、万通富饶千秋，全部拆开给你看。

不收钱不站队，只说真话。

养老困局：社保兜不住的二三十年

先说个扎心的现实。

2025年5月，六大行第七次下调存款利率，1年期定存只剩0.95%了。

你的钱还躺银行吗？

10万块存一年，利息才950块，连通胀都跑不赢。

但这还不是最可怕的。

真相是这样的：我国65岁以上老人已经突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人，妥妥的僧多粥少。

养老保险替代率目标是58.5%，什么意思？

就是退休前月薪两万，理想状态下养老金能拿到11700块。

听起来还行？

别高兴太早。

一线城市一个高端养老院的单人间，现在要1.2万元/月，养老金连房租都不够覆盖。

更关键的是，目前咱们连58.5%的替代率都没达到。

我跟你算笔账：假设你60岁退休，活到85岁，就是25年。

25年的吃穿住行、医疗护理、旅游娱乐，你觉得社保那点钱够吗？

单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

这不是我危言耸听，这是精算师算出来的硬账。

所以，养老第三支柱——个人养老金，必须自己动手安排。

而港险，就是其中一个重要选项。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

这个坑我必须说。

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样、会不会踩雷、什么时候回本。

这其实是犯了用短期思维做长期规划的错误。

养老是二三十年的长期事。

你今年35岁开始规划，60岁退休，中间就是25年。

退休后还要再领20-30年。

这是一场横跨半个世纪的马拉松，你却用百米冲刺的心态去选产品，能不踩坑吗？

港险的设计逻辑，本来就是长期持有、复利增值。

它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

别听销售忽悠什么"前期收益高"，那不是选养老产品的核心指标。

真正要看的是：

• 长期复利能跑多高？
• 提领的时候账户还剩多少？
• 有没有适配养老场景的特殊功能？

这也是我为什么最终选这4款的关键：要么提领强，要么功能适配养老场景。

静态收益：四款产品的基本面对比

先看静态数据。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例。

预期回本时间：

• 宏挚传承最早，第6年
• 盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年

差别不大，对吧？

但保证回本时间就拉开差距了。

保证回本时间：

• 星河尊享II最早，第10年达到本金
• 富饶千秋第13年
• 盛利II最慢，要到第25年

为什么盛利II保证回本这么慢？

因为它的保证复利IRR只有0.233%，基本可以忽略不计。

但反过来，盛利II的非保证复利爆发力强，后期增值快。

它第30年就达到6.5%复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。

而保证复利IRR较高的星河尊享II，要到第50年才能达到限高。

这再次印证：养老规划要放长线，别只盯着前期的收益。

总体来看，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡。

不出错，但也不太突出。

那为什么我还推荐它们？

往下看。

动态提领：养老现金流的真正较量

静态收益只是基本面，动态提领才是养老的命门。

养老不是把钱存进去就完事了，你得能领出来花。

而且要持续领、稳定领、领到老。

我用三种主流提领方案对比，让你看清真相。

【566提领】5年交，第6年起每年提取总保费的6%

• 前15年：宏挚传承表现最好
• 15-30年：盛利II最亮眼
• 30年后：星河尊享II追赶上盛利II，二者收益相同

【567提领】5年交，第6年起每年提取总保费的7%

这个提领强度下，盛利II的优势更明显了。

15年到70年之间，基本都是最高的。

【5/10/8提领】5年交，第10年起每年提取总保费的8%

• 前15年：宏挚传承最佳
• 15-30年：盛利II最突出，其次星河尊享II
• 30年后：差距不大

所以结论很清楚：

盛利II、星河尊享II是现在养老现金流的最优解。

一个主打强提领，打造超高养老现金流。

一个总体更稳定，提领也不差。

选哪个都不会出大差错。

那宏挚传承和富饶千秋呢？

它们不是提领弱，而是场景适配性更强。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

宏挚传承有个独特的功能叫"无忧选"，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

什么意思？

缴费结束后，你可以从终期红利里提取利息，完全不会动保单的保证现金价值。

而且保证现金价值还能继续增长。

无忧选的设计逻辑是给予保守型朋友最大程度上的安全感。

拿案例说话：0岁男孩、年交6万美元、交5年，第6年开启无忧选。

• 从第6年开始，每年提取本金的4.6%，即13800美元
• 即使开始每年派息，保证金额仍在正常增长
• 第18年保证现金价值达到本金
• 第27年领取的派息已超过本金
• 第49年领取总额达到本金的2倍

但这个坑我必须说：

过早开启无忧选会影响后期保单的剩余价值。

比如第50年，宏挚传承账户余额大概为41.9万美元。

而以567提领的盛利II此时的账户余额还能有101.6万美元。

差距是2.4倍。

但养老不是比谁赚的多，而比谁稳得住。

如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用高收益来换取低风险的安全感还是很值得的。

**适合人群：**极度保守型、害怕本金亏损、只想稳稳吃息的朋友。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋的核心优势是灵活。

它拥有全港唯一的年金转换功能。

开启之后，你可以随时把全部或部分现金价值转成年金。

而且有12种转年金方案可选，一张保单覆盖所有养老场景。

简单来说，就是年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱。

不管情况如何都能适配。

几个亮点我必须点出来：

害怕领取时间过短？

选"第6/7/8项定额终身年金"，就算不幸身故，受益人也能领完保证期的钱。

丁克家庭？

选"第9/10项联合年金"，夫妻共享100%年金。

哪怕一方去世，伴侣也能持续受益，直至百年。

担心疾病风险？

选"第11/12项危疾双倍年金、严重认知障碍症双倍年金"，确诊后60个月内能领双倍年金。

它打造了唯一的储蓄分红险+养老年金险的复合产品。

**适合人群：**情况复杂、需求多变、想要一张保单解决所有问题的朋友。

总结：四款产品怎么选？

整体感受下来，每个产品都各有侧重：

• 盛利II：提领能力最强，适合追求高现金流的朋友
• 星河尊享II：总体更稳定，提领也不差，适合求稳但不想太保守的朋友
• 宏挚传承：保本吃息，适合极度保守型
• 富饶千秋：全场景养老适配度高，适合需求多变的朋友

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。

现在银行存款利率跌破1%，3年期大额存单平均利率也只有2.197%。

你的钱放哪儿才不贬值？

这个问题，值得你认真想想。

养老从来都不是遥远的事。

大贺说点心里话

产品怎么选，我今天讲清楚了。

但怎么买最划算，这里面还有门道。