富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%全港最快，但有个代价没人告诉你

你好，我是大贺。

最近安联发布了《2025年全球养老金报告》，数据触目惊心：

全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。

再看国内，社保养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织55%的最低警戒线。

养老这事，越早规划越省钱。

别等退休了才后悔。

正好最近富卫把旗下的储蓄险「盈聚天下」做了一次大升级，推出了「盈聚天下II」。

不少朋友来问我：这款产品收益卷到6.5%，号称全港最快，能不能用来做养老储备？

我帮你算笔账，把这款产品从收益、代价、横向对比、提领能力、功能配置、公司背景全部拆开来看。

收益大升级：25年IRR到6.5%，全港最快

先说结论：

升级后的盈聚天下II，确实在收益上卷出了新高度。

我拿5年交来说，变化最直观——

达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，整整提前了19年。

这意味着什么？

如果你30岁投保，原来要等到74岁才能看到6.5%的复利回报，现在55岁就能达到。

对于做养老规划的人来说，这个时间差太关键了。

再看回本速度：

预期6年回本，比原来的7年又快了1年。

5年交的产品里，能做到次年即可回本的，盈聚天下II可以说是冠绝市场了。

收益曲线也很好记：

15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

这三个数字，基本上覆盖了养老规划的三个关键节点——

• 15年后（假设你35岁投保，50岁时）：孩子上大学，可能需要动用部分资金
• 20年后（55岁）：可能面临提前退休或职业转型
• 25年后（60岁）：正式进入养老阶段

每个节点的收益都清晰可预期，这对做长期规划的人来说，心里有底。

2年交的表现同样亮眼：

• 达到6.5%的时间：从36年缩短至28年
• 18年达到6%（几乎是市场最高）
• 28年达到6.5%（几乎是市场最快）

目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II。

不管是5年交还是2年交，都站在了收益的第一梯队。

从这张对比图可以清楚看到，升级后的盈聚天下II在预期收益上全面碾压前作。

前40年的收益曲线整体上移，尤其是中期收益的提升非常明显。

现在存的每一块钱，退休后都在帮你。

选对了产品，这句话才成立。

代价是什么？保证收益的取舍

但是，收益飙升的背后，有个代价很多人没注意到。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低了。

这不是我危言耸听，是白纸黑字写在计划书里的。

我帮你拆解一下具体变化——

5年交的保证收益变化：

2年交的保证收益变化：

• 保证回本时间：从13年延长至16年
• 保证IRR峰值：0.3%

说白了，保险公司把更多的收益从"保证"挪到了"预期"。

预期收益好看了，但保证收益缩水了。

这意味着什么？

如果未来市场表现不如预期，你拿到手的钱会比计划书上的数字少。

保证收益才是保险公司必须兑现的底线，预期收益只是"如果一切顺利"的情况。

我做了10年家庭财务规划，见过太多人只盯着预期收益的高数字，忽略保证收益的低数字。

等到真正需要用钱的时候，才发现和预期有落差。

养老规划是长达几十年的事，中间会经历多少次经济周期、市场波动，谁也说不准。

保证收益虽然看起来不起眼，但它是你的安全垫。

不过话说回来，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本（5年交）

所以也不用过度担心，只是需要心里有数。

横向对比：和主流产品掰手腕

光看自己的收益曲线没意义，得放到市场里横向比较。

我以6万美元×5年交=30万美元为例，把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起对比。

前20年：宏挚传承依然是王者

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

前20年的收益表现，宏挚传承遥遥领先。

盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

如果你的养老规划周期在15-20年左右，这两款产品都是第一梯队的选择。

20~30年：盈聚天下II开始发力

从第20年开始，盈聚天下II持续领先于其他竞品。

这个阶段正好对应很多人的退休前后，收益的领先意味着更充裕的养老金储备。

30年+：三强并立

如果是30年以上的长期持有，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

从这张对比图可以看到，盈聚天下II的收益曲线在中后期持续上扬，最终和头部产品站在同一水平线上。

2年交的表现更加亮眼。

以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期更是市场第一的水准，最快28年即可到达6.5%，甩开其他产品几条街。

整个看下来，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

港资保司对比：降维打击

和老五家比完了，再和同级别的港资保险公司比一比。

毕竟富卫是港资保司，很多人会拿它和万通、周大福人寿这些同类公司对比。

结果呢？

盈聚天下II基本上是降维打击。

直接看数据：

差距一目了然。

富饶千秋、匠心传承2分别需要41/42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅仅需要25-28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

如果你在港资保司里选择，盈聚天下II几乎没有对手。

提领能力实测：能否挑战提领王？

收益只是一方面，对于养老规划来说，提领能力才是核心。

毕竟养老金不是存着看的，是要拿出来花的。

能不能持续稳定地提取现金流，同时保持账户价值不缩水，这才是关键。

我测算了两个最常用的提领方案：

567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）

以6万美元×5年交=30万美元为例，每年提取2.1万美元。

对比提取后的账户价值：

• 6~14年：宏挚传承最有优势（前期收益高），其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II ≈ 盛利II

在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

但盈聚天下II紧随其后，表现不俗。

5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%到终身）

这个方案更适合养老规划——前10年不动，让资金充分增值，然后再开始提取。

对比结果：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II ≈ 盛利II ≈ 星河尊享II

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

怎么选？

我给你一个简单的逻辑：

• 看重保险公司品牌 → 优先选择盛利II（安盛）
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选择星河尊享II（永明）
• 看重综合提领收益 → 优先选择盈聚天下II（富卫）

2年交的提领表现

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（第5年起每年提取总保费5%到终身）。

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

为什么盈聚天下II的提领能力这么强？

我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现了原因：

盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，而且提早一年释放。

两两叠加，更加有利于提领。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

保单功能：传承工具+新生儿福利

保单功能方面，盈聚天下II和初代没有太大变化，该有的都有：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%~70%）
• 保费假期
• 保单分拆

但有两个特色功能值得单独说：

富传家选项

这个功能把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

具体来说：

• 可指定继承顺位，财富世代相传
• 支持提前指定在被保人去世时拆分保单
• 每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人

对于有传承需求的家庭来说，这个功能非常实用。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

这钱不是给保险公司的，是给未来的自己和孩子的。

富卫靠谱吗？公司背景与分红实现率

很多人对富卫不太熟悉，会问：这家公司靠谱吗？

我从两个维度来回答：公司背景和分红实现率。

公司背景

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

富卫于2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

国际信用评级方面，穆迪评级A2、惠誉评级A。

2025年上半年总保费已经上升到全港第四，富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

总体表现稳中向好：

• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%
• 波动属于正常范畴

总结：谁适合买盈聚天下II？

最后，我来给你总结一下。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

5年交核心数据：

• 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）
• 15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市场最快）

2年交核心数据：

• 预期5年回本
• 18年复利破6%（几乎市场最高）
• 28年IRR6.5%（几乎市场最快）

提领能力也很能打，和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品站在同一梯队。

但是，有一点必须说清楚：

长线保证回报仅为0.3%

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。

所以，谁适合买盈聚天下II？

✅ 适合的人群：

• 信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而产生信任危机
• 看重中后期收益，愿意接受保证收益较低的代价
• 有提领需求，希望用港险做养老现金流补充
• 新婚夫妻或准父母，想利用初生婴儿奖赏储蓄育儿费用

❌ 不太适合的人群：

• 求稳妥，只认大保司品牌
• 对保证收益有较高要求
• 无法接受分红波动时的心理压力

如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟，如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达，还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

大贺说点心里话

养老这事，越早规划越省钱。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。