延迟退休时代，这款央企港险凭什么敢把"4%保证派息"写进合同？

你好，我是大贺。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地。

男性职工退休年龄将逐步从60岁延迟至63岁，女职工从50/55岁延迟至55/58岁。

这意味着什么？

领养老金的时间推迟了，但退休后的开销一分没少。

安联最新发布的《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

而国内社保养老金替代率只有40%左右——退休前月入2万，退休后社保只给8000。

养老这件事，越早规划越从容。

今天要聊的这款产品，是2026年开年中国人寿（海外）推出的开门红产品**「万里优悠」**。

它有一个让我眼前一亮的设计：保证派息4%，白纸黑字写进合同，刚性兑付26年。

在内地低利率、优质资产荒蔓延的大背景下，这份由央企牵头的长期刚性承诺，稀缺价值不言而喻。

但它真的适合所有人吗？

今天我就从养老规划的角度，帮你拆解这款产品的真实面目。

央企护航：为什么选择国寿（海外）

在聊产品之前，我们先解决一个根本问题：这家保险公司靠谱吗？

这是我见过最多的误区——很多人只盯着产品收益看，却忽略了"谁在卖"这个问题。

保险是几十年的长期契约，保司的实力和背景，直接决定了你的钱能不能按时到账。

国寿（海外）的背景，可以说是港险市场的"天花板"级别。

它是中国人寿境外唯一的全资子公司，由我国财政部（持股90%）和全国社会保障基金理事会（持股10%）直接控股。

这意味着什么？

国资背景，正儿八经的央企血统。

再看硬指标：

• 穆迪评级A1，标普评级A
• 偿付充足率208%（远超监管红线150%）

国寿（海外）还是香港规模最大、运营时间最久的中资保司。

根据2025年上半年标准保费非银数据，国寿（海外）以78亿元保费、**7.9%**市场份额排名第三，仅次于友邦和保诚。

我给你算一笔养老账：

养老金规划动辄二三十年，你需要的是一家"活得久、赔得起"的保司。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

全球顶级投资阵容，分红实现率「教科书级」

保司背景过硬，那投资能力呢？

毕竟分红险的收益，很大程度取决于保司的投资水平。

承诺得再好听，如果投资拉胯，分红实现率一塌糊涂，那也是白搭。

国寿（海外）的投资实力，可以用"顶配"来形容。

投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。

90%以上债券投资为收益稳定、安全性高的投资级债券，固收类资产占比高。

更关键的是，它依托的都是全球最顶尖的投资机构——贝莱德、摩根大通、高盛、KKR、Invesco景顺、Blackstone黑石……

这些名字，随便拎一个出来都是资管界的"顶流"。

国寿海外坚持「不求暴利，只求稳赢」的投资理念，适配当下多变的市场环境。

光说投资阵容强还不够，得看实际兑现能力。

来看分红实现率——这是衡量保司"说话算不算数"的硬指标。

过往所有终期红利实现率都在100%及以上，发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%。

分红实现率表现堪称「教科书级」。

这意味着什么？

国寿（海外）不是那种"画大饼"的保司。

它承诺的收益，历史上都实打实兑现了。

别等退休了才发现钱不够。

选择一家投资稳健、兑现能力强的保司，是养老规划的第一步。

4%保证派息：26年刚性兑付的底气

铺垫了这么多，终于要聊产品本身了。

**「万里优悠」**最让我心动的设计，就是那句：保证派息4%，写进合同。

具体怎么操作？

选择预缴模式，从第5年末到第30年末，每年保证派发预缴总保费的4%。

刚性兑现26年，无论市场如何波动，这笔钱都会准时到账。

我给你算一笔养老账：

以100万美金、5年预缴（预缴利率3.5%）为例，预缴总保费约97.1万美元。

• 第5年至第30年：每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%）
• 26年累计保证派发：104%总保费
• 第30年时，保单剩余价值：145万美元

也就是说，前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

2025年养老金调整比例只有2%，增幅持续收窄。

而**「万里优悠」4%的保证派息，是社保养老金涨幅的2倍**。

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称「低风险偏好者的终极答案」。

在内地低利率、优质资产荒蔓延的大背景下，这份长期刚性承诺的稀缺价值不言而喻。

提前20年准备，一点都不早。

三账户结构：短期确定+长期增长

有人可能会问：保证派息26年，那之后呢？

这就要说到**「万里优悠」的核心设计理念——「短期确定性+长期增长性」的完美结合**。

产品提供三个收益账户：

1. 保证现金价值——写进合同，刚性兑付
2. 周年红利——每年派发，相对稳定
3. 终期红利账户——长期积累，增长潜力大

「万里优悠」的「保证部分+周年红利」占比高达63.13%。

这意味着你的收益里，绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」。

从第31年起，周年红利接力派发38,800美元，直至终身。

长期来看：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 长期回报IRR高达6.23%

短期有确定性现金流，长期有复利增长空间。

这种设计，完美匹配养老金补充的需求——退休初期需要稳定收入，后期还能抵御通胀。

传承无忧：类信托功能全解析

养老规划不只是考虑自己，还要想想下一代。

**「万里优悠」**除了养老功能，还具备强大的传承属性。

产品具备以下类信托功能：

• 保单分拆：可以把一张保单拆成多张，分给不同子女
• 无限次转换受保人：保单可以跨代传承，理论上可以"传万代"
• 后备机制：指定后备受保人和后备保单持有人，防止意外
• 身故赔偿自选赔付方式：可以选择一次性赔付或分期赔付

100年时，本金增长至130倍。

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承，优悠相伴，传承无忧。

对于高净值家庭来说，这不只是一份保单，更是一个可以跨越三代的财富规划工具。

同类横评：为什么说它是美式分红新王炸

聊到这里，可能有人会问：市面上美式分红产品不少，**「万里优悠」**凭什么说自己是"新王炸"？

我拉了一张对比表，把它和友邦、宏利的同类产品放在一起看。

结论很清晰：

在流动性、安全性和收益性上，「万里优悠」都领先于友邦、宏利等市场同类产品。

• 第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强
• 短中长期预期IRR全面领先，长期增长潜力优秀

当然，也要客观看待——如果单纯比拼二三十年后的IRR，「万里优悠」的预期收益大约在3%-4%区间。

这与市场上一些主打长期增值、预期IRR可达**6%**甚至更高的英式分红储蓄险相比，确实不占优势。

但这并非缺点，而是其实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

「万里优悠」是一款定位极其清晰的产品——它不适合追求资产短期暴增的投资者，但对于需要确定性现金流的养老规划人群来说，它就是"天菜"。

开门红福利+适配人群

最后聊聊优惠政策和适合人群。

本次开门红，国寿（海外）诚意十足，推出了预缴优惠：

选择5年预缴，直接给到3.5%的保证优惠利率！

我给你算一笔账：

5万美金×5交，年总保费25万美元。

预缴模式下，实际保费为23.3万美金，直接省下16,346美金（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个7折。

更少的投入，获得相同的保障。

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

那么，这款产品适合谁？

• 极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」：对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银，这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

• 为子女规划明确教育金的父母：孩子未来15-25年的教育支出是刚性、不能出错的。用这份保单锁定一笔从孩子青少年时期开始发放的、确定的"教育年金"，是最高级的规划。

• 临近退休、寻求养老金确定性补充的人士：对于**35岁+**的人群，未来20年正是退休生活过渡期。一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感和品质。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

大贺说点心里话

养老这件事，我见过太多人"等等再说"，结果一等就是十年，错过了最佳规划窗口。

如果你也在考虑养老金补充方案，或者想知道怎么用更少的钱拿到同样的保障，扫码聊聊，我帮你算一笔账。