友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：两款"顶流"港险，99%的人选错了

你好，我是大贺。

前几天刷到一条新闻，2025年5月六大国有银行又双叒叕降息了——一年期定存利率跌到0.95%，三年期1.25%，五年期也才1.30%。

这已经是2022年以来第七次下调了。

我跟你讲，最近咨询港险的人明显多了，很多人上来就问：

友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2，到底选哪个？

这两款确实是目前市场上的"顶流"储蓄险。

但我见过太多这种情况——光看收益数字就下单，结果买完才发现不适合自己。

今天这篇，我不跟你讲那些复杂的精算公式，就从三种真实场景出发，帮你快速对号入座。

你是哪种人？三种需求，三种选法

说白了就是，买储蓄险之前，你得先想清楚自己要什么。

我把客户大致分成三类：

第一类：追求高收益型。

你的核心诉求是让钱在前30-50年尽可能快地增值。

银行理财收益越来越拉胯（2025年2月开放式固收类理财年化才2.27%），你想找一个能跑赢通胀的长期资产。

这种情况下，友邦环宇盈活表现更亮眼，适合愿意承担一定风险、追求这段时期高收益的人群。

第二类：财富传承型。

你买保险不是为了自己花，而是想给下一代、甚至下下一代留一笔确定的钱。

这种情况下，永明万年青星河尊享2收益的确定性和安全性更强，更适合财富传承。

第三类：现金流需求型。

你有明确的提领计划，比如给孩子每年提教育金，或者给自己补充养老金。

永明万年青星河尊享2在提领表现上更好，收益安全性也更高。

想清楚这点就好办了。

下面我分场景给你拆解。

场景一：追求高收益，选环宇盈活

如果你属于第一类人——就是想让钱快速增值，能接受一定波动，那环宇盈活确实是目前市场上的"速度王"。

我用一个标准案例给你看：0岁男孩，25万美元分5年交。

先说一个背景知识：自从香港保监局限高政策出台后，储蓄险的预期收益率上限就是6.5%。

也就是说，谁能更快达到这个"天花板"，谁的收益表现就更好。

环宇盈活的预期总收益是这样的：

• 10年：IRR 3.47%
• 20年：IRR 5.67%
• 30年：IRR 6.5%

万年青星河尊享2呢：

• 10年：IRR 3.1%
• 20年：IRR 5.71%
• 30年：IRR 6.3%
• 50年：IRR 6.5%

看到差距了吗？

环宇盈活30年就能达到6.5%的峰值，而万年青星河尊享2要等到50年。

整整差了20年！

这个很重要——如果你现在30岁，选环宇盈活，60岁时收益就到顶了；选万年青星河尊享2，得等到80岁。

对于追求前半生高收益的人来说，这20年的时间差是实打实的钱。

不过我也得给你打个预防针：

环宇盈活能跑这么快，是因为它的终期红利在收益里占了很大比例。

终期红利是什么？

就是那个"不保证"的部分，保险公司可以根据投资情况调整。

说白了就是，环宇盈活是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。

如果你能接受这种"高预期、略有波动"的模式，它就是你的菜。

如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那环宇盈活会更适合。

场景二：财富传承，选万年青星河尊享2

但如果你是第二类人——买保险是为了传给孩子、孙子，那我的建议就完全不一样了。

做财富传承，你要的不是"跑得快"，而是"跑得稳"。

因为传承动辄就是50年、100年的事，这时候确定性比收益率更重要。

我们来看几个关键指标：

第一，保证回本时间。

• 环宇盈活：18年保证回本
• 万年青星河尊享2：13年保证回本

回本时间上，万年青星河尊享2整体上更早，也就更安心。

万一中途有什么变故需要退保，13年和18年的差距可不小。

第二，保证收益。

保证收益是写进合同的，不管市场怎么变，这部分钱是确定给你的。

万年青星河尊享2保证收益：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%。

你可能觉得这个数字不高。

但关键是——它是确定的。

万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了，说明收益的确定性更强，很有安全感。

第三，复归红利占比。

这个指标很多人不懂，但这个很重要。

复归红利是什么？

就是保险公司每年公布后，就锁定进保单、不会再变的红利。

复归红利占比越高，你的收益确定性就越强。

• 环宇盈活复归红利均值：8%
• 万年青星河尊享2：22.76%

差了快3倍！

万年青星河尊享2收益的确定性更强（复归红利占比更高），这对传承来说太重要了。

再说一个事实：

50年后两款产品的预期收益率都达到6.5%的峰值。

也就是说，拉长到传承的时间维度，两款产品的收益差距其实不大。

既然收益差不多，那当然选确定性更强的。

做财富传承的话更推荐万年青星河尊享2，毕竟长线的预期收益差不多，它的确定性和安全性更强。

场景三：需要现金流，选万年青星河尊享2

第三类人，是有明确提领需求的。

比如：

• 给孩子每年提一笔教育金
• 给自己做养老金补充
• 定期提取一笔生活费

这种情况下，产品的"提领表现"就变得非常关键。

我跟你讲一个很多人不知道的机制：

提取会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

这意味着什么？

如果一款产品的复归红利比例不高，你提完复归红利后，就得动终期红利了。

而终期红利是"不保证"的，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

上面说了，环宇盈活的复归红利占比只有8%，万年青星河尊享2是22.76%。

所以从机制上讲，万年青星河尊享2的提领表现应该会比环宇盈活好。

实际验证也确实如此。

我测算了三种常见的提领方案：

566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：

万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：

环宇盈活会断单，万年青星河尊享2可正常运行。

5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：

万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

而且时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

要是有明确的提领需求，或者更看重收益的安全性，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

补充：功能差异速览

除了收益和提领，两款产品在功能上也有一些差异，有特殊需求的可以参考：

投保货币：

• 环宇盈活只支持美元/港元投保
• 万年青星河尊享2支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保

如果你手上有人民币或其他货币，万年青星河尊享2的选择更多。

货币转换：

• 环宇盈活可以从第二个年度转换成人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元及新加坡元这9种货币
• 万年青星河尊享2从保单的第三个周年日起，可以转换6种货币

环宇盈活的转换时间更早、币种更多；万年青星河尊享2的投保币种更灵活。

其他功能：

环宇盈活：

• 第1个保单周年日起可保单分拆、更改受保人
• 第2个保单周年日起可货币转换
• 第5个保单周年日后可灵活提取
• 第6个保单周年日起可价值保障
• 第15个保单周年日起可红利锁定/解锁

万年青星河尊享2：

• 长线储蓄及增长潜力
• 六种保单货币转换
• 保费纾困特点
• 丧失行为能力安全网
• 海外提取款项
• 意外护理保障
• 锁定保单价值
• 灵活规划财富传承
• 简易资产分配
• 全面身故保障支付选项

基本功能都有，各自也有不一样的功能和特点。

有对应需求的可以综合参考。

最后的话：没有最好，只有最适合

我做港险这么多年，见过太多人纠结"哪个产品更好"。

但说实话，这个问题本身就问错了。

保险产品没有绝对的好坏，只有适不适合你。

环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，说明是牺牲了一些确定性来换取极致的收益，适合愿意承担一定的风险博取更快高收益的人。

万年青星河尊享2的确定性和安全性都更好一点，更适合在乎确定性、偏保守的客户。

你想清楚这点就好办了——

你是要"快"还是要"稳"？

你是自己用还是留给下一代？

你需不需要定期提钱出来？

把这几个问题想明白，答案自然就出来了。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样一份保单，有人多交了好几万，有人却能省下来——这里面的门道，我想跟你好好聊聊。