安盛盛利II：被吹成"提领之王"的港险，有个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多关于安盛盛利II的咨询，问得最多的就是："大贺，这款产品真有传说中那么神吗？"

说实话，作为一个看过上百款港险产品的测评人，我必须承认盛利II确实有两把刷子。

但今天这篇文章，我不想只讲它有多牛，更想告诉你——在决定下单之前，有几个关键对比你必须看懂。

不吹不黑，咱们直接上数据，看完你自己判断。

港险提领产品大乱斗：谁才是真正的王者

先说个背景。

2025年银行存款利率第七次下调，六大行1年期定存利率已经跌到0.95%，5年期也才1.30%。

10万块存一年，利息只有950块，还不够吃顿好的。

这种环境下，越来越多人把目光投向港险储蓄分红险，尤其是"提领型"产品——交几年保费，然后每年稳定提取一笔现金流，相当于给自己发工资。

目前5年交的热门产品高达40款，几乎所有一线品牌都有布局。

但问题来了：产品这么多，到底谁才是真正的提领王？

在盛利II出来之前，港险市场的格局其实挺清晰的：

• 想要稳定的静态收益，大多看友邦环宇盈活
• 想要灵活提领现金流，基本绕不开永明万年青星河尊享II

这两款产品各占一块市场，井水不犯河水。

但安盛盛利II一出来，直接把这个格局打破了。

为什么？

因为它带了个狠活——557提领。

什么意思？

就是5年交，第5年起每年就能提取总保费的7%。

要知道，此前港险市场567提领（第6年起提7%）已经算顶格配置了，能满足557提领的产品寥寥无几。

盛利II不仅做到了，还把收益拉到了新高度。

安盛盛利的回归表现确实超出预期，但它真的无敌吗？

咱们用数据说话。

第一战：557提领，盛利II vs 匠心传承2

既然盛利II敢打"557提领"这张牌，那就得在最苛刻的规则下验证一下。

我翻遍了市面上的产品，能满足557提领的真没几个，周大福匠心传承2算一个。

那就拿它当参照，直接上对比表。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）

数据不会骗人，咱们看几个关键节点：

• 第20年：盛利II剩余59.7万，匠心传承2剩余38万，差值21.6万美元
• 第40年：盛利II剩余83.6万，匠心传承2剩余18.8万，差值64.8万美元
• 第60年：盛利II剩余158.9万，匠心传承2剩余9.7万，差值149.2万美元
• 第100年：盛利II领先1164万美元

这个差距肉眼可见——越往后，安盛的优势越大。

在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

但这只是第一战，别急着下结论。

第二战：567提领，五款热门产品横评

557提领毕竟是高保费+长期持有的场景，样本有限。

为了更客观，我们再用更主流的567提领规则，把对比范围扩大到五款热门产品。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元（总保费的7%）

参战选手：

• 宏利宏挚传承
• 安盛盛利II-至尊
• 永明万年青星河尊享II
• 周大福匠心传承2
• 万通富饶千秋

结果很有意思：

• 前14年：宏挚传承账户余额最高，盛利II排第二
• 从15年之后：盛利II反超成为第一
• 直至第70年：盛利II账户余额表现都是最突出的

也就是说，如果你买港险是为了长期持有、稳定提领，盛利II直接接过永明万年青星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

而且值得一提的是，盛利II不仅能做到中高保费的557提领，就连1万美金×5年交这种小额保单也能实现557提领。

产品设计真的没得说，很牛。

到这里，盛利II看起来确实很强。

但买保险不是买情怀，接下来我要讲的，才是你真正需要关注的重点。

第三战：复归红利占比，盛利II的短板

前面说的都是盛利II的优势，现在该说说它的问题了。

港险储蓄分红险的收益由三部分构成：保证金额 + 复归红利 + 终期红利。

这是典型的英式分红结构。

简单理解：

• 保证金额：白纸黑字写在合同里的，100%能拿到
• 复归红利：每年派发后锁定，不会被收回
• 终期红利：最后才兑现，受分红实现率影响最大

问题来了——盛利II的保证金额和复归红利占比，其实并不高。

咱们直接上对比表：

盛利II的复归红利占比只有14.12%，远低于同类产品的20%以上。

再看保证收益：盛利II的保证复利IRR峰值只有0.233%，几乎可以忽略不计。

这意味着什么？

盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

前两者占比低，终期红利的占比就会变高，对总收益的影响就会更大。

一旦未来分红实现率不达标，那么再高的预期收益和账户余额都是白瞎。

这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

那安盛靠谱吗？

第四战：分红实现率，安盛表现如何

既然盛利II这么依赖分红实现率，那安盛的历史表现就必须拿出来验证。

安盛的分红实现率还是很不错的，有很多标红的数据，看着就很让人安心：

• 最高值达到117%
• 最低值50%（个别年份）
• 总体没有什么大幅波动，还是蛮稳定的

更重要的是看总现金价值实现率，这个指标更能反映客户实际拿到手的钱：

• 很多年份都能达到85%左右
• 安进储蓄系列2-跃进总价值比率达100%-107%
• 挚汇首次公布总价值比率就已经成功达到了100%

这些都是实打实的靠谱证明。

分红实现率过关了，但这还不够。

买保险是几十年的事，公司会不会倒才是终极问题。

第五战：公司实力，安盛的终极底牌

说到公司实力，安盛确实有底气。

先看历史：

安盛1817年在法国成立，跨越3个世纪。

经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足。

它不仅是香港所有保司中历史最悠久的，还是全球最大的保险集团之一。

再看评级：

• 标准普尔信用评级：AA-
• 穆迪长期债务评级：Aa3
• 惠誉国际评级：AA

信誉没得说，全是顶级评级。

再看兜底能力：

安盛背后的资管集团管理着超万亿资金，规模相当于香港金管局外汇基金的2.4倍。

偿付能力充足率达到227%，远超监管要求的100%。

再看最新业绩：

2025年上半年，安盛集团总收入达到643亿欧元，同比增长7%；综合收益45亿欧元，同比增长6%。

这种稳定的增长势头，也能看出公司的经营实力很扎实。

经历过历史、时间和市场验证过的安盛，确实非常值得信赖。

对比总结：盛利II适合什么样的人

五场对比打下来，盛利II的画像已经很清晰了：

优势：

• 557提领全市场无敌，567提领长期表现最强
• 15年IRR突破5%，30年达到6.5%
• 前20年收益完全不输友邦环宇盈活
• 1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领
• 背靠安盛，分红实现率稳定，公司实力雄厚

劣势：

• 复归红利占比仅14.12%，低于同类产品
• 保证收益几乎可以忽略
• 实际收益高度依赖分红实现率

适合谁：

• 想更早更快获取现金流的人
• 信任安盛品牌、愿意接受终期红利占比高的人
• 计划长期持有（15年以上）的人

不适合谁：

• 极度保守、只看保证收益的人
• 对分红实现率有顾虑、不信任保司的人
• 短期持有就想退保的人

如果想更早更快的获取现金流，那安盛盛利II-至尊确实是个不错的选择。

但前提是——你得理解它的收益结构，知道自己在买什么。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪买，差距可能比产品本身还大。

同样一款盛利II，渠道不同，到手成本可能差出好几万。