友邦环宇盈活：拿到这份计划书，99%的人都看不懂这3个关键数字

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

刚拿到一份港险计划书，密密麻麻全是数字，是不是有点懵？

别慌，今天我用一份真实的友邦环宇盈活计划书，手把手带你从头到尾看一遍。

这是很多客户问过我的问题：计划书上这么多数字，到底该看哪个？

哪些是真的能拿到的，哪些只是"画饼"？

别急，咱们慢慢来。

Day 1：投保时你会拿到这份计划书

先看这份计划书的基本信息。

投保人是0岁男性，总保费25万美金，分五年缴费，每年缴纳5万美金。

保单货币是美元，保费供款年期5年，保障年期终身。

投保时基本金额512,296美元——这个数字你记一下，后面算收益会用到。

说白了就是：每年存5万美金，存5年，然后让保单自己"滚雪球"。

先搞懂：你的钱会变成什么？

友邦环宇盈活是一款英式分红产品，收益结构由三部分组成：

保证金额+复归分红+终期分红。

保证部分的现金价值，是保险公司必须给到你的最低金额。

不管未来市场怎么波动，只要保单有效，这笔钱就是实打实的保底。

但港险的特点是什么？

非保证占比高，占大头。

这部分就是分红，也是高收益的来源。

复归红利，类似公司发给你的工资，每年都会派发，发给你之后就不会再减少。

复归红利占比越高，产品波动越小，在提领方面的优势也会更明显。

终期红利呢，是在退保或理赔时一次性派发，平时不累积到现金价值里。

它是给保单博取高收益的进攻型前锋，占比越高，产品波动越大。

我带你一步步看：

保证的部分是"底"，复归红利是"稳"，终期红利是"冲"。

三者加起来，就是你看到的退保发还总额。

第1-5年：缴费期的「阵痛」

这是很多客户问过我的问题：刚买完能退吗？

退了能拿多少？

实话告诉你：缴费期间退保基本都是亏的。

第1年刚交5万，这时候退，计划书里演示的退保收益连已交保费的**1%**都拿不到。

第3年已经交了15万，退保收益也就2.5万多美金。

第5年刚把25万交完，退保收益还是追不上总保费，仍有损失。

为什么？

因为保单前期会扣初始费用、管理费等，成本都扣在前面了。

保单前期退保会亏损，这基本已经是行业常态，不只是这一款产品。

所以买港险之前，一定要确认这笔钱是长期不动的闲钱。

第7年：预期回本的「转折点」

熬过缴费期，情况就开始好转了。

保单第6年，退保预期总收益21.9万美金，虽然还没回本，但已经在追了。

保单第7年，预期回本。

这个数字你记一下。

如果你更保守，只看保证部分呢？

保单第18年保证回本。

说白了就是：预期7年回本，保证18年回本。

中间的差距，就是分红能不能兑现的问题。

第10-30年：复利开始「发力」

时间越长，退保收益越高，而且越往后，增长幅度会越大。

第10年，预期总收益32.8万美金，复利IRR 3.47%。

第20年，预期总收益67.6万美金，复利IRR 5.67%。

第30年，预期总收益146.3万美金，复利IRR达到收益天花板6.5%。

港险收益是复利计算的。

2025年银行存款利率已经是第七次下调了，1年期定存利率降到0.95%。

对比一下，长期复利6%+的差距有多大？

这张图很直观：

同样是1块钱，2%、4%、6%的利率，30年后差距是指数级的。

但未来真能拿到这么多吗？

这是最关键的问题。

港险计划书里的收益演示，并不是保证都能拿到的，实际能拿多少还得看保险公司的真实投资水平。

计划书里有乐观和悲观两种情景演示：

• 第10年：乐观收益39.3万，悲观收益27.4万，相差约12万美金
• 第20年：乐观收益77.9万，悲观收益42.2万，相差约35万美金
• 第30年：乐观收益146.3万，悲观收益65万，相差约81万美金

时间越久，乐观和悲观的收益差距就越大。

一点回报差异看起来可能没什么，几十年滚下来差的就多了。

那怎么判断保司能不能兑现？

看分红实现率。

分红实现率是计划书预期收益和实际收益的比值。

分红实现率高，长期收益就越高；分红实现率低，长期收益也会相应减少。

友邦保险公布了旗下2024年产品分红数据，共75款分红产品，62款产品公布了分红数据，最高分红率达169%。

不过要提醒一句：

过去的分红实现率不能完全代表未来，考量港险产品预期收益时需要综合多方面因素。

写在最后：适合长期持有的人

一款港险产品没有绝对的好与坏，还得看适不适合自己的需求。

环宇盈活适合什么人？

有一笔长期不动的闲钱，能接受7年左右回本，追求长期复利增值，同时能理解分红的不确定性。

希望这些拆解能帮大家建立起来一个简单的框架，以后再遇到类似的计划书，也能更从容地找到适合自己的选择。

大贺说点心里话

看懂计划书只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一份保单，有人多花了10万，有人却能省下来——这中间的信息差，才是真正值钱的。