157家港险公司同台竞技，99%的人不知道：选错这3个字母，可能亏掉一套房

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近收到太多类似的问题："大贺，香港保险公司那么多，到底怎么选？"

说实话，这个问题问得好。

因为大多数人选保司的方式，是看广告、听朋友推荐、或者被某个"爆款产品"吸引。

但这些都是感性决策，风险极高。

咱们拿数字说话——香港保险市场有157家保险公司同台竞技，你凭什么从里面选出那个能陪你走30年、50年的"长期合作伙伴"？

答案藏在三个字母里：评级。

今天这篇文章，我会用最硬核的方式，把12家主流港险公司的评级拆开揉碎了讲清楚。

别听故事，看指标。

选保司，先看这个"硬指标"

很多人买港险，第一反应是问"哪个产品收益高"。

这个逻辑有问题。

产品再好，如果保司20年后出了问题，你的保单还能兑现吗？

所以，选产品之前，先选公司。

那怎么选公司？

靠感觉？靠品牌知名度？靠朋友推荐？

都不靠谱。

数据不会骗人，国际评级才是最客观的"硬指标"。

这个评级什么意思呢？

说白了就是，全球三大评级机构（标普、穆迪、惠誉）对保险公司的"信用体检报告"。

它们会综合评估保司的偿付能力、财务稳健性、投资能力、经营历史等核心指标，给出一个字母等级。

评级越高，意味着这家公司在极端市场环境下，依然能稳定履行保单承诺的概率越高。

简单理解：

• AA级：顶级信用，极低违约风险
• A级：优质信用，低违约风险
• BBB级及以下：需要谨慎考量

157家公司里，能拿到AA级评级的，屈指可数。

这就是为什么我说，选对公司，本质是选"长期合作伙伴"——你得找一个30年后还能稳稳站在那里的。

接下来，我按评级等级，把12家主流保司拆开讲。

AA级阵营：老牌巨头的信用背书

AA级是什么概念？

放在全球金融体系里，这个评级意味着"极高信用质量"，只有最顶尖的金融机构才能拿到。

在港险市场，能稳定保持AA级评级的，主要是这几家老牌巨头：友邦、安盛、宏利、永明。

友邦保险（AIA）：泛亚地区的"老大哥"

友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，这个定位本身就说明了它的江湖地位。

评级方面：

• 标普信用评级：AA-
• 惠誉评级：AA
• 穆迪评级：Aa2

三大评级机构给出的都是AA档，这在港险市场属于第一梯队。

但评级只是表面，背后的数据更能说明问题。

友邦的偿付能力比率长期超过300%，这意味着什么？

监管要求的底线是100%，友邦是底线的3倍以上。

2024年税后营运溢利达到66亿美元，分红实现率稳定在**95%-105%**之间。

分红实现率这个指标非常关键。

很多人买储蓄险，看的是计划书上的"预期收益"，但最终能拿到多少，取决于分红实现率。

友邦常年保持在95%-105%，说明它的投资能力和风险控制都很稳。

安盛保险（AXA）：全球最大的保险集团

安盛1816年成立于法国，是全球最大的保险集团。

1995年进入香港市场，虽然香港业务起步比友邦晚，但集团底蕴深厚。

评级方面：

• 标普评级：AA-
• 惠誉评级：AA-
• 穆迪评级：Aa3

同样是AA档的稳定表现。

安盛的优势在于全球化的资产配置能力，作为世界领先的保险及资产管理机构，它的投资触角遍布全球。

宏利保险（Manulife）：加拿大巨头的亚洲布局

宏利1887年成立于加拿大，香港业务1897年就开始了，比友邦还早。

评级方面：

• 标普评级：AA-
• 惠誉评级：AA-
• 穆迪评级：Aa3

宏利的资产总值达到4425亿加元，更值得一提的是，它连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】。

这两个奖项是客户用脚投票的结果，含金量很高。

永明保险（Sun Life）：资管矩阵的隐形冠军

永明1865年成立于加拿大，是香港首家跨国人寿保险公司。

评级方面：

• 标普评级：AA（注意，这是AA，不是AA-）
• 穆迪评级：Aa3

永明的标普评级是AA，在这几家老牌巨头里是最高的。

为什么？

看它的资管实力就明白了。

永明管理着约8万亿港元资产，旗下有五大资管公司各有所长，构建起强大的资产管理矩阵，为客户资产的保值增值提供了强劲动力。

这里多说一句，2025年5月20日起，六大国有银行再次下调存款利率，1年定期存款利率首次跌破1%。

在这种低息环境下，AA级保司的稳定分红能力就显得尤为珍贵。

A级阵营：新兴与中资的稳健表现

A级评级同样是优质信用，只是比AA级略低一档。

这个阵营里，既有发展迅猛的新兴势力，也有实力雄厚的中资背景保司。

新兴力量：富卫、忠意领跑

富卫保险（FWD） 是这个阵营里最"年轻"的，2013年才在亚洲成立，背后是李泽楷旗下的盈科拓展集团。

评级方面：

• 惠誉评级：A
• 穆迪评级：A3

虽然成立时间短，但富卫在香港市场发展迅速，致力成为泛亚洲领先的保险公司。

2024年市场份额跃居第六，保费达到203亿港元，增速相当猛。

忠意保险（Generali） 的历史就悠久多了，集团1831年创立，香港业务1981年开始。

评级方面：

• 惠誉评级：A
• 穆迪评级：A3

忠意是全球最大的保险及资产管理企业之一，长期稳居世界500强前100名。

周大福人寿（CTF Life） 和 万通保险（YF Life） 的评级是A-，比A级再低一小档，但同样属于优质信用。

周大福人寿（原名富通保险）成立于1985年，2024年正式更名。

惠誉评级A-，穆迪评级A3。

万通保险是云锋金融集团成员，惠誉评级A-。

中资背景：国寿、太保的央企底气

国寿（海外） 背后是中国人寿集团，1984年开始在香港开展业务。

作为央企，实力雄厚，给人很强的信任感。

评级方面：

• 标普信用评级：A
• 穆迪评级：A1

注意，穆迪给国寿海外的评级是A1，这在A级阵营里是最高的，仅次于AA档。

太保（香港） 是中国太保寿险的全资子公司，太保集团是首家A+H+G三地上市的保险公司。

评级方面：

• 标普评级：A
• 穆迪评级：A3

太平（香港） 2015年才正式开业，目前暂无国际评级，但依托中国太平的国资背景，服务稳定性有保障。

评级之外，还要看什么？

评级是"硬指标"，但不是唯一指标。

选保司还要看这几个维度：

1. 市场份额与保费规模

市场份额反映的是客户用脚投票的结果。

友邦2024年总保费收入871亿港元，市场份额16.4%，稳居第一。

富卫2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元，增速亮眼。

规模大意味着什么？

意味着这家公司有更强的议价能力、更稳定的现金流、更成熟的运营体系。

2. 分红实现率

这个指标我反复强调过。

计划书上的预期收益再漂亮，最终能拿到多少，看的是分红实现率。

周大福人寿在这方面表现突出，注重提领灵活性和产品过往分红表现，如果你看重这一点，它的产品值得关注。

3. 客户口碑

宏利连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】，这两个奖项是客户真金白银买出来的评价，比任何广告都有说服力。

4. 产品特性匹配度

万通适合有多元货币需求、追求灵活提领和长期高收益的投资者。

这种差异化定位，决定了不同保司适合不同人群。

说白了就是，评级解决的是"这家公司靠不靠谱"的问题，但"适不适合你"还要看具体需求。

3类人群，3种选择

讲了这么多数据，最后落到实操层面。

第一类：看重全球布局和长期稳健

如果你看重大品牌全球布局、长期分红稳健性，可选老牌跨国巨头——友邦、安盛、宏利、永明。

这几家的共同特点是：百年历史、AA级评级、全球化资产配置、分红实现率稳定。

适合追求"确定性"的投资者。

第二类：偏好本土化服务和内地联动

如果你偏好本土化服务、看重内地联动+便捷性，可选中资背景保司——国寿海外、太平香港、太保香港。

中资保司的优势在于：内地服务网点多、语言沟通无障碍、对内地客户需求理解更深。

特别是有高端养老社区需求的人群，太保香港可以重点考虑。

第三类：追求创新和灵活性

如果你追求创新、灵活提领，或为年轻家庭做理财规划，可选新兴势力保司——富卫、周大福、万通、忠意。

这几家的产品设计更灵活，折扣力度往往更大，适合对资金灵活性要求高的人群。

总结：用数据说话，用需求决策

回到开头的问题：157家公司怎么选？

答案很简单：先看评级，再看需求。

评级是门槛。

AA级和A级都是优质选择，但如果一家公司连A级都拿不到，你就要打个问号了。

需求是关键。

评级只能告诉你"这家公司能不能信"，但"适不适合你"还要看你的具体情况——是要稳健分红还是灵活提领？是要全球布局还是内地联动？是为自己养老还是为孩子教育？

买香港保险，选对公司很重要，本质是选"长期合作伙伴"。

这个伙伴要陪你走30年、50年甚至更久，选错了，代价可能是一套房的差距。

数据不会骗人。

希望这篇文章能帮你做出更理性的决策。

大贺说点心里话

评级和数据只是第一步，真正省钱的关键，是找对渠道。同样的产品，不同渠道的价格可能差出10万以上——这个"信息差"，很多人根本不知道。