根据资本资产定价模型（CAPM），Z公司的β系数为2.0，预期报酬率为16％；X公司的β系数为0.8，无风险报酬率为4％。根据CAPM，求X公司的预期报酬率

根据资本资产定价模型（CAPM），Z公司的β系数为2.0，预期报酬率为16％；X公司的β系数为0.8，无风险报酬率为4％。根据CAPM，求X公司的预期报酬率

答： A，根据CAPM 模型，预期报酬率=Rf%2Bβ*（Rm-Rf） Z公司的预期报酬率：16％=4％%2B2*（Rm-4％），解得Rm=10％ X公司的预期报酬率=4％%2B0.8*（10％-4％）=8.8%

"某公司计划购买 A、B、C 三种股票进行组合投资。已知三种股票的β系数 分别为 2.0、1.2 和 0.8，它们在投资组合中的投资数额分别为 60 万元、40 万元和 50 万 元。同期市场上所有股票的平均收益率为 10%，无风险收益率为 5%。要求: (1)根据资本资产定价模型，分别计算这三种股票预期风险报酬率; (2)计算投资组合的β系数;(3)计算投资组合的预期收益率。"

答： (1)根据资本资产定价模型，可以求得每一种股票的预期风险报酬率，r=r0+β(Rm-R0)，其中r0表示无风险收益率，Rm表示市场收益率，β为股票的β系数，即股票的β系数为2.0的股票的预期风险报酬率r1=5%+2.0*(10%-5%)=15%，股票的β系数为1.2的股票的预期风险报酬率r2=5%+1.2*(10%-5%)=12%，股票的β系数为0.8的股票的预期风险报酬率r3=5%+0.8*(10%-5%)=9%。 (2)根据组合投资理论，组合中每只股票的β系数为该只股票的β系数乘以股票的投资比例，即组合的β系数beta=(60/150)*2.0+(40/150)*1.2+(50/150)*0.8=1.4。 (3)根据资本资产定价模型，组合的预期收益率Rp=r0+β*(Rm-r0)=5%+1.4*(10%-5%)=11.5%。

我是一名会计,想问一下考个网络学历有用吗？

答： 众所周知会计人如果要往上发展，是要不断考证的

这个资本资产定价模型这儿，它β系数的后面为什么不是市场平均风险报酬率减去无风险报酬率

答： 你好   6%就是（Rm-Rf）   是已经减过无风险的