标准普尔家庭资产配置框架：普通家庭更该先看这40%的钱

你好，我是大贺。

今天不聊某一款单独的港险产品。我们聊一个更底层的问题。

家里的钱，到底该怎么放。

我这些年看过很多家庭方案。也见过不少收入不错的家庭。账面上不穷。但一遇到用钱，就很被动。

原因不复杂。

钱不是没赚到。是没有放在对的位置。

为什么努力赚钱，家底还是不牢靠

很多家庭的资产，看起来挺厚。

房子有。车子有。银行里也有一点存款。

但真要急用钱，就会发现问题。

房子值钱。可流动性差。卖房不是今天挂牌，明天到账。车子也一样。买的时候贵。卖的时候折价很快。

还有一类家庭更谨慎。钱基本都放银行。

这当然安全。至少本金波动小。

不过截至2026年5月10日，利率下行已经不是短期现象。钱躺在低利率账户里，看起来没亏。实际购买力在慢慢变薄。

这点我会说得直一点。

只靠房子和银行存款，撑不起一个家庭的完整安全感。

不是它们不好。是功能太单一。

一个家庭的钱，至少要同时解决几件事。

日常要能花。风险来了要能扛。长期要能增值。未来确定要用的钱，还要稳稳攒住。

这就是资产配置的意义。

标普10/20/30/40，真正有用的是账户分工

标准普尔曾经调研过上万个资产长期稳健增长的家庭。

最后总结出一个很经典的家庭资产配置框架。

也就是大家常听到的标准普尔家庭资产配置框架。

它把家庭资产分成四个账户。

• 10%：要花的钱
• 20%：保命的钱
• 30%：生钱的钱
• 40%：保本升值的钱

这套方法的重点，不是比例必须一分不差。

重点是账户分工。

它在平衡三件事。

流动性。安全性。收益性。

我很喜欢那个出海航行的比喻。

要花的钱，是食物和水。保命的钱，是救生圈。生钱的钱，是船帆。保本升值的钱，是船身。

船帆很重要。能让你跑得快。

但船身不稳。风越大，越危险。

所以普通家庭做配置，不能只盯收益率。也不能只盯保本。

你要先知道，这笔钱承担什么任务。

任务不同。工具就不同。

10%的日常钱，够用就行，别放太多

第一个账户，是日常要花的钱。

比例大概占家庭资产的10%。

它主要覆盖家里3到6个月的日常开销。

吃饭。交通。水电。物业。孩子的小额支出。老人临时用钱。

这笔钱的要求很简单。

随时能取。方便快捷。

余额宝可以。银行活期也可以。你愿意配置一点美元货币基金，也可以看。素材里给到的数据是，美元货币基金年化收益大概在**2%到4%**之间。

不过这里有个点要注意。

这笔钱不是拿来赚钱的。

它的任务是流动性。

放太少，心里不踏实。放太多，也不划算。其他账户的钱就被挤掉了。

我的建议很明确。

普通家庭留3到6个月开销就够了。超过这个范围，就该往后面的账户挪。

20%的保命钱，别等生病了才想起来

第二个账户，是保命的钱。

比例大概占20%。

这个账户最容易被忽略。但我认为，它是最不能省的账户。

它解决的不是收益问题。

它解决的是家庭底线问题。

主要工具就是保障型保险。

重疾险。医疗险。意外险。

用一小部分保费，撬动几十万，甚至上百万的赔付额度。

平时你可能觉得用不上。

但风险真来了，有没有这笔钱，区别非常大。

一个家庭最怕的，不是投资少赚一点。

最怕的是一次大病或意外，把多年积累打穿。

内地有达尔文12号重疾险。香港也有友邦爱伴航这类产品。不同地区产品形态不一样。核保、保障范围、费率也不一样。

但顺序不要反。

先把重疾险、医疗险、意外险配齐。再谈储蓄险和投资。

我不建议一个家庭保障没配齐，就先去买大额储蓄险。

这不是专业。是本末倒置。

30%的生钱钱，能赚也能亏，别高估自己

第三个账户，是生钱的钱。

比例大概是30%。

这个账户的目标很直接。

承担一定波动。争取更高回报。

股票。基金。房产。黄金。都属于这个范围。

这几年黄金热度很高。基金和股票也总会轮流有行情。房产在很多家庭里，本来就是最大资产。

但这类资产有一个共同点。

波动大。

涨的时候很舒服。跌的时候很难受。

这个账户最考验两件事。

心理素质。选品能力。

你能不能接受浮亏。你能不能长期持有。你能不能不在情绪最差的时候卖掉。

这些比收益宣传更重要。

我的态度比较直接。

如果你没有投资概念，也不想承受波动，这30%别硬配。

可以把它并到下一个账户里。

也就是保本升值账户。

这样看起来没那么刺激。但对很多家庭更稳。

资产配置不是考试。不是别人有股票，你也必须有。

哪怕这30%全亏，也不能影响正常生活。

做不到这一点，就说明比例太高了。

40%的保本升值钱，才是普通家庭最该认真算的账

第四个账户，是保本升值的钱。

占比最大。大概40%。

它对应的是未来确定要用的钱。

孩子教育金。自己的养老金。几年后买房换房的钱。家庭长期备用金。

这个账户的核心要求很清楚。

安全。稳定。尽量别让钱贬值。

这里我们直接看数据。

内地定存：安全，但利率确实低了

现在内地银行定存的吸引力，比前几年弱了很多。

素材里给到的数据是，大部分定期利率已经跌到1%左右。极少数城商行能到2%。

比如盘锦银行。5年期普通存款年化最高2.05%。起存金额50元。

这个数据说明什么？

定存不是不能放。

它适合极度保守的钱。也适合短期确定不用承担任何波动的钱。

但你要接受一个现实。

靠1%左右的利率，很难对抗长期购买力缩水。

我不会把家庭40%的长期资金，都放在内地定存里。

太保守了。

香港美元定存：中短期过渡可以看

再看香港银行美元定存。

1万美元以上，利率普遍在**3%到3.65%**之间。

信银国际3个月期美元定存利率是3.65%。在同档里最高。

汇丰3个月是3.20%。6个月是3.10%。渣打3个月和6个月都是3.20%。

这个位置，我会把它看成过渡工具。

特别适合1年内可能要用的钱。

利率比内地定存高。流动性也比较清楚。

不过它也有变量。

美元利率会变。到期续存不一定还有这个利率。汇率也要自己承担。

2025年美联储二次降息后，香港美元定存利率已经从高点回落。只是相对内地，仍然更高。

所以我不会把美元定存神化。

短期过渡可以。长期锁收益，不够。

国债：稳，但收益也被压下来了

再看国债。

素材里有一组数据。

3月期约1.4073%。6月期约1.4474%。10年期约1.8537%。30年期约2.2001%。

2025年11月，中债10年期国债收益率是1.8537%。30年期也只有2.2001%。

这是很低的位置。

国债安全性强。这个没什么争议。

但对普通家庭来说，问题在收益端。

期限拉长到10年、30年，收益也没有明显拉开。

这就很尴尬。

你牺牲了时间。收益补偿却不够厚。

所以国债适合压舱。适合极保守资金。

但如果你希望这40%的钱兼顾稳和增值，就不能只看国债。

立桥智选储蓄保：5年保证收益，是它最硬的地方

港险里，中短期储蓄险可以重点看一个方向。

比如立桥的智选储蓄保。

素材给到的数据是，5年期保证单利在**4.48%到5.01%**之间。

其中250000美元档位，第5年保证IRR为4.57%，保证单利5.01%。

不同保费档位还有折扣。

12500美元档位享**5%保费折扣。50000美元档位享6%保费折扣。250000美元档位享7%**保费折扣。

这类产品最值得看的，不是演示分红。

而是保证部分。

智选储蓄保的优势，恰恰在这里。

5年期。保证收益。数字清楚。

对比一下你就懂。

内地多数定存大概1%左右。极少数到2.05%。国债10年期约1.8537%。香港美元定存最高看到3.65%，但续存利率不确定。

智选储蓄保5年保证单利能到4.48%到5.01%。

这个差距是实打实的。

我对它的判断也比较明确。

如果你的钱能放满5年，又想要比定存和国债更高的保证收益，这类港险储蓄险值得认真比较。

但别误会。

它不是活期。也不是随时进出的现金管理工具。

素材里提到它能随时退保取钱。这个功能有用。

不过退保拿多少，要看对应年度现金价值。不能只听“随时可取”四个字。

这里有个点要注意。

5年内可能用的钱，不要全塞进去。

你要先留好3到6个月备用金。再做这类配置。

长期资金：储蓄险和年金险，看的是锁定能力

短期资金看保证。

长期资金看复利和领取设计。

港险储蓄险覆盖的需求很广。

短期定存。长期储蓄。养老规划。资产传承。

素材里的表也列得很清楚。

比如短期定存需求，可以看立桥智选储蓄保。

长期储蓄需求，可以看宏利宏挚传承、永明万年青星河尊享II、安盛盛利II这类产品。

养老规划需求，可以看太保鑫相伴终身年金、万通多元终身年金、安达安心退休年金。

资产传承需求，可以看友邦环宇盈活这类长期产品。

但我不建议你看到一个产品名字，就直接上。

不同产品差异很大。

有的保证高。有的预期高。有的前期现金价值厚。有的后期增长更强。有的适合养老领取。有的适合传承。

我的选择顺序是这样的。

短期5年左右，优先看保证IRR。

长期10年以上，看总现金价值和提取规则。

养老用途，看领取稳定性。

传承用途，看保单延续和受益安排。

别被收益率骗了。要看这笔钱什么时候用，怎么用，能不能中途动。

这是港险配置里最关键的地方。

写在最后：四个账户不用一步到位

最后给一个更落地的顺序。

第一步，先留好日常备用金。

3到6个月家庭开销。放在活期、余额宝这类工具里。够用就行。

第二步，把保障配齐。

重疾险。医疗险。意外险。

这是底线。我不建议省。

第三步，再处理短期闲钱。

1到5年不用的钱，可以比较香港中短期高保证储蓄险。比如前面提到的智选储蓄保这类。

第四步，处理长期资金。

教育金。养老金。资产传承。可以用香港长期储蓄险或年金险慢慢搭起来。

第五步，才是基金、股票这些风险资产。

有能力。有认知。有承受力。再配。

四个账户不需要一天完成。

家庭资产配置，本来就是一个慢慢调整的过程。

但方向要对。

我的立场很明确。

普通家庭先别急着追高收益。先把现金流、保障和长期稳钱账户搭好。

这三件事稳了，再谈进攻。

心里会踏实很多。

大贺说点心里话

家庭资产配置，最怕只看单个产品。也最怕只看眼前收益。你要是想把自己的钱按四个账户重新梳理一遍，可以找我一起看，重点看怎么买更合适，哪些钱不该乱动。